На протяжении долгого времени это было сдержанностью. OpenAI по-прежнему позиционирует себя как исследовательскую компанию, инфраструктурную компанию, компанию, пытающуюся сделать ИИ доступным для всех. Реклама — это старый способ монетизации интернета, который рассматривался как резервный вариант.

Но переход к полноценной рекламе произошёл очень быстро.

5 мая OpenAI запустила платформу самобслуживания рекламы Ads Manager, позволяющую рекламодателям напрямую или через агентства Dentsu, Omnicom, Publicis, WPP размещать рекламу в ChatGPT. Менее трёх месяцев прошло с момента запуска пилотного проекта рекламы 9 февраля.

Платформа всё ещё находится в стадии тестирования, но направление уже ясно — ChatGPT перестает быть только продуктом для диалогов и начинает становиться рекламным инвентарём. Цель OpenAI — к 2026 году достичь 2,5 миллиарда долларов дохода от рекламы и к 2030 году увеличить его до 100 миллиардов долларов.

ChatGPT с 900 миллионами пользователей всё больше осознаёт, что бесплатный путь становится всё сложнее.

Годовые убытки в миллиарды, возврат через рекламу

Рост OpenAI очень быстрый, настолько, что трудно найти аналогии среди традиционных интернет-компаний.

Но он также очень затратный.

Аналитики HSBC по состоянию на конец 2025 года подсчитали, что к 2030 году у OpenAI может возникнуть дефицит финансирования в 207 миллиардов долларов. Расходы на облачные сервисы и инфраструктуру ИИ с второй половины 2025 года по 2030 год могут достигнуть 792 миллиарда долларов, а долгосрочные обязательства по вычислительным мощностям — около 1,4 триллиона долларов к 2033 году.

Эти цифры объясняют, почему они так активно развивают рекламный бизнес.

Подписка может подтвердить готовность пользователя платить, но не покрывает все издержки на привлечение бесплатных пользователей. API для предприятий приносит денежный поток, но сталкивается с ценовой войной и сходством моделей. Финансирование через капитал привносит деньги, но размывает доли и создает давление на повышение оценки компании.

Реклама — самый быстрый источник дохода без размывания долей. Она не требует от бесплатных пользователей платить, не нуждается в переобучении рынка и легче объясняется инвесторам.

По данным Reuters, пилотный проект рекламы OpenAI за шесть недель принес годовой доход более 100 миллионов долларов. Реклама ориентирована только на бесплатных и подписчиков Go, не влияет на ответы ChatGPT и не делится пользовательскими данными с маркетологами.

Пока что о конфиденциальности пользователей говорить рано, но за этим стратегическим решением скрывается более фундаментальный вопрос.

Рекламу продают бесплатным пользователям, а рекламодатели ищут платящих клиентов

ChatGPT имеет 900 миллионов активных пользователей в неделю, около 50 миллионов из них — платные подписчики, а уровень конверсии из бесплатных в платные — менее 6%. Реклама ориентирована только на бесплатных пользователей, что означает, что весь рекламный инвентарь OpenAI — это 94% тех, кто не хочет платить.

Проблема в том, что рекламодатели, готовые вложить от 50 тысяч долларов, обычно продают не товары для конечных потребителей. Решения для бизнеса, SaaS-инструменты, B2B-сервисы — эти категории с высокой ценой за клиента, и именно их покупатели, скорее всего, будут платными пользователями ChatGPT. Они тратят от 20 до 200 долларов в месяц на более мощные модели и расширенные контекстные окна, и при этом на их экранах никогда не появится реклама.

Помимо несоответствия аудитории, есть более глубокая проблема: даже если реклама успешно достигнет бесплатных пользователей, насколько их сценарии использования могут поддерживать высокую рекламную ценность?

Высокий уровень намерений не равен высокой конверсии

История рекламы OpenAI строится на одном ключевом предположении: пользователи ChatGPT заходят в диалог с реальными намерениями, и в таких сценариях реклама стоит дороже.

Это предположение лишь частично верно.

За последние двадцать лет бренды стремились захватить поисковую строку, потому что она отражает намерения. Пользователь ищет отель — возможно, он бронирует номер; ищет бухгалтерское программное обеспечение — возможно, собирается закупать; ищет лучшие шумоподавляющие наушники — значит, уже стоит на пороге покупки.

Google создал на этом свою рекламную империю. После появления ChatGPT пользователи передают процесс принятия решений ИИ. Для рекламодателей это более привлекательно и страшно, чем поисковая реклама. Привлекательно потому, что ChatGPT видит целиком потребность — он знает не только, что хочет купить пользователь, но и почему он так покупает. Страшно потому, что если ИИ даст ответ напрямую, пользователь может вообще не посмотреть страницу с результатами поиска.

Но «помоги мне купить кроссовки» и «помоги мне написать письмо» — это совершенно разные сценарии. Первое — потребительский, второе — производственный. В повседневном использовании ChatGPT преобладает второй сценарий. Пользователи приходят сюда для написания, перевода, исправления кода, разработки решений, эмоциональной разрядки — всё это часто, но не связано напрямую с покупками.

Это снижает эффективность рекламы. Рекламодатели готовы платить высокую цену за четкое намерение купить. Google Search реклама дорога, потому что пользователи заходят с ясным желанием купить, сравнить, забронировать, оформить заказ. Meta — дешевле, потому что у неё есть социальные профили и огромные данные о конверсиях, позволяющие алгоритмам постоянно отбирать потенциальных потребителей с низким уровнем намерений.

ChatGPT занимает промежуточное положение. Он больше похож на вход в потребности, чем социальная сеть, но сложнее определить коммерческие намерения, чем в поиске. Он более приватен, чем поиск, но сложнее атрибутировать. Он помогает решать задачи пользователей, но не обязательно вызывает клики по рекламе.

Именно поэтому OpenAI переходит от CPM (оплата за показы) к CPC (оплата за клики). Это не просто обновление продукта, а реакция на нежелание рекламодателей платить за «следующий поисковый вход». В конце концов, их интересует: кто именно привел клик? Где произошла конверсия? Сколько бюджета нужно перераспределить из Google, Meta, TikTok в ChatGPT?

Также важна адаптация под категории. Мебель, туризм, образование, софт — низкорискованные категории, которые можно тестировать сначала. Высокодоходные категории, такие как финансы, медицина, страхование, рекрутинг, — это области с высокой регуляцией. В этих сферах размещение рекламы в ChatGPT несет не только риск плохих результатов, но и возможность ошибок, дискриминации и несоблюдения правил.

Google — это зеркало. В первом квартале 2026 года доход от поисковой рекламы составил 77,25 миллиарда долларов. Но даже при этом Google очень осторожен с внедрением рекламы в AI Mode и AI Overviews, а отдельное приложение Gemini до сих пор не содержит официальной рекламы.

Расширение рекламного бизнеса OpenAI — это поиск новых бизнес-моделей в рамках всей индустрии больших моделей.

OpenAI должно сделать так, чтобы пользователи чувствовали близость ИИ, а рекламодатели — наличие коммерческого потенциала. Если баланс нарушится, ChatGPT потеряет обе стороны: пользователи сочтут его неполезным, а рекламодатели — невозможным для конверсии.

Но изменения, вызванные рекламой, не ограничиваются этим — они также меняют способы конкуренции брендов.

ГЕО меняет фокус

За последний год бренды переживают, не исчезнут ли они из ответов ИИ. Эта проблема называется GEO, но по сути — это не новая концепция, а старое страхование маркетинга в поиске, переодетое под AI-эпоху.

Запуск Ads Manager совпал с этим страхом, но одновременно и изменил его направление.

В эпоху без рекламы основная задача GEO — «как попасть в контекст ИИ». Бренды борются за то, чтобы их упоминали в документах, в СМИ, в обзорах, в обсуждениях в сообществах — всё сводится к качеству информации и структурированности данных.

После появления рекламных платформ, можно напрямую покупать точечный трафик, и бренды больше не зависят только от органических упоминаний. Но конкуренция не вернулась к старой стратегии «больше показов», а сместилась в сторону «как попасть в ответ ИИ».

Причина проста: после просмотра рекламы пользователь скорее всего спросит у ИИ «этот продукт действительно хорош?». Ответ ИИ становится ключевым фактором конверсии. Рекламодатели могут купить показы, но не могут купить положительные отзывы ИИ. Если ИИ даст негативную оценку на основе открытых данных, каждая потраченная на рекламу копейка ускоряет потерю пользователей, а не способствует покупке.

Это означает, что бренды должны формировать положительный имидж в системе оценки ИИ. Качество продукта, отзывы пользователей, обзоры третьих сторон — эти сигналы, которые ИИ может прочитать, важнее самой рекламы для достижения конверсии.

GEO переходит от «входа в контекст» к «завоеванию оценки» — это важный тренд после запуска новой рекламной платформы OpenAI.

Самое дорогое в 2026 году — это отсутствие рекламы

Говоря об OpenAI, нельзя не упомянуть его заклятого конкурента Anthropic, который выбрал совершенно иной «рекламный» путь.

4 февраля 2026 года, за два дня до финала Суперкубка, Anthropic опубликовала блог и заявила, что Claude никогда не будет показывать рекламу. Ни спонсорских ссылок, ни сторонних вставок.

Эта фраза сама по себе — дорогая реклама.

Реклама на Суперкубке стоит дорого, а Anthropic тратит крупные суммы, чтобы показать, что его продукт не содержит рекламы — по сути, покупая репутацию бренда без рекламы.

Отсутствие рекламы — это не только этическая позиция, но и бизнес-стратегия. Она говорит корпоративным клиентам, профессионалам и пользователям в чувствительных сферах, что ответы Claude не будут подвержены влиянию рекламодателей, а продукт не ориентирован на оптимизацию под рекламные инвентари. Доход Claude — это деньги, которые платит пользователь.

Результат очевиден. В рейтинге приложений в США Claude поднялся с 42-го места в начале года до первых позиций. 28 февраля, после подписания OpenAI контракта с Пентагоном и начала движения QuitGPT, Claude впервые стал лидером бесплатных приложений в App Store в США, обогнав ChatGPT. Количество активных бесплатных пользователей выросло на 60%, ежедневная регистрация — в четыре раза, а платных — удвоилась за неделю.

Доход Anthropic полностью отличается от OpenAI: более 80% — это корпоративные клиенты, годовой постоянный доход вырос с примерно 9 миллиардов до 19 миллиардов долларов. Инструменты вроде Claude Code и Cowork принесли не менее 1 миллиарда долларов. Anthropic не нуждается в рекламе для бесплатных пользователей — ему важна репутация, что данные не используются для рекламы, и доверие корпоративных клиентов.

Отказ от рекламы — это точное бизнес-решение: отказ от доходов от рекламы укрепляет доверие корпоративных клиентов и позволяет устанавливать более высокие цены на подписки.

Но «не показывать рекламу» — не вечная ценность.

Данные Stanford AI Index показывают, что стоимость достижения уровня GPT-3.5 снизилась за два года в 280 раз — с 20 долларов за миллион токенов в ноябре 2022 до 0,07 долларов в октябре 2024. Если возможности моделей продолжат сходиться, а ценовая война за API разгорится, премиальные подписки, которые сейчас получают компании, могут начать снижаться. Когда стоимость моделей станет такой, что все конкуренты смогут предлагать схожие показатели, зачем клиентам платить больше за Claude?

Этот вопрос пока без ответа, но время даст ответ.

Нет бесплатных обедов

OpenAI выбрала рекламу, Anthropic — отказ от рекламы как премиум-стратегию. Кажется, что это противоположные пути, но по сути оба отвечают на один и тот же вопрос: кто заплатит, когда расходы на вывод ИИ-решений за рамки бесплатных моделей станут слишком высоки?

Ads Manager OpenAI — это не просто рекламный продукт, это сигнал, что индустрия ИИ переходит к этапу окупаемости.

Но выбранный OpenAI способ — это именно тот уязвимый момент этого бизнеса. Он вынужден использовать аудиторию с минимальными потребностями в потреблении, чтобы поддерживать цены в три раза выше, чем у Meta.

Это не решается масштабом пользователей. 900 миллионов активных — это красиво, но если эти люди приходят в ChatGPT, чтобы писать письма, а не покупать, рекламодатели рано или поздно проголосуют ногами.

Реклама — источник дохода для ИИ-продукта, но не единственный. Когда бизнес-модель требует, чтобы пользователи как можно дольше оставались и как можно больше проявляли интерес, продукт перестает быть помощником пользователя и становится помощником рекламодателя.

Узнайте о вакансиях в律动BlockBeats

Присоединяйтесь к официальному сообществу律动BlockBeats:

Телеграм-канал подписки: https://t.me/theblockbeats

Телеграм-чат: https://t.me/BlockBeats_App

Официальный аккаунт в Твиттере: https://twitter.com/BlockBeatsAsia

Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к Отказу от ответственности.

комментарий

0/400

Нет комментариев