Цены на нефть взлетают на 20% на фоне снижения морских перевозок через пролив Ормуз на 92% в условиях конфликта США и Ирана

Эскалация военной напряженности между США и Ираном подтолкнула цены на нефть к самым высоким уровням с середины июня и вернула внимание финансовых рынков к решениям центральных банков по монетарной политике. По состоянию на 17-е число, согласно данным о судоходстве компании Kaepler, которые в материале от 18-го числа (по местному времени) приводит CNBC, через Ормузский пролив прошли лишь 8 судов — на 92% меньше по сравнению с доконфликтным среднесуточным показателем более 100 судов. Снижение морского трафика произошло после 8-го дня подряд авиаударов США, нацеленных на объекты и ракетные позиции иранских военных вблизи пролива, в то время как Иран атаковал американскую базу в Кувейте и официально приостановил меморандум о взаимопонимании по прекращению огня. Фьючерсы на Brent с поставкой в сентябре закрылись на отметке $88,10 за баррель, а фьючерсы на West Texas Intermediate с поставкой в августе — на $82,49, что означает рост более чем на 20% относительно уровней до начала войны. Димитрис Маниатис, CEO компании по морским рискам Marisks, заявил, что «ситуация в проливе вернулась к худшему сценарию», добавив: «страх экипажа подавляет финансовые стимулы».

Ормузский пролив: падение судоходства на 92% до 8 судов

CNBC сообщила 18-го числа (по местному времени), что трафик судов через Ормузский пролив снизился до 8 судов на 17-е число, ссылаясь на данные Kaepler — поставщика аналитики в сфере судоходства. Это означает падение на 92% по сравнению со среднесуточным доконфликтным показателем более 100 судов. Димитрис Маниатис, CEO компании по управлению морскими рисками Marisks, охарактеризовал условия в проливе как «вернувшиеся к худшему сценарию», отметив, что «страх экипажа подавляет финансовые стимулы».

Резкое сокращение активности судоходства отражает усиление военных операций в регионе. Силы США проводили авиаудары 8-й день подряд, нацеливаясь на военные объекты, ракетные площадки и базы БПЛА вблизи Ормузского пролива. Иран ответил атакой на американскую военную базу в Кувейте и официальным объявлением о приостановке меморандума о взаимопонимании по прекращению огня.

Brent и WTI: нефть достигла максимумов с середины июня

Международные цены на нефть выросли на фоне опасений сбоев в поставках. По данным CNBC, фьючерсы на Brent с поставкой в сентябре закрылись на уровне $88,10 за баррель, тогда как фьючерсы на West Texas Intermediate с поставкой в августе завершились на отметке $82,49 за баррель. Оба бенчмарка достигли максимальных уровней с середины июня. По сравнению с ценами до начала войны международные цены на нефть выросли более чем на 20%.

Финансовые рынки оценивают потенциальное влияние роста цен на нефть на обменные курсы, доходности гособлигаций и решения по монетарной политике со стороны крупнейших центральных банков.

MUFG и Deutsche Bank оценивают риски для политики центральных банков

Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), крупный японский инвестбанк, в отчете заявила, что «рост цен на нефть, связанный с эскалацией конфликта США—Иран, может ускорить ожидания повышения процентной ставки ФРС», добавив, что «хотя недавние данные по инфляции в США подняли порог для дополнительного ужесточения, возможность повышения ставок полностью не исключена».

MUFG также пришла к выводу, что возобновившаяся напряженность США—Иран создала менее благоприятный фон для Европейского центрального банка (ЕЦБ). Компания отметила, что ЕЦБ по-прежнему обеспокоен вторичными эффектами инфляции, которые могут возникнуть из-за шоков цен на энергоносители, и спрогнозировала как минимум одно дополнительное повышение ставки в этом году.

Deutsche Bank определил канал передачи влияния конфликта на Ближнем Востоке на финансовые рынки как движение от цен на нефть к рынкам процентных ставок. Дипак Пури, главный инвестиционный директор Deutsche Bank Private Bank в Северной и Южной Америке, заявил, что «четкий канал передачи таких конфликтов в основном идет сначала через нефть, а затем — на рынки процентных ставок», добавив, что «эту ситуацию нужно управлять, пока в таком режиме».

FAQ

Что стало причиной падения судоходства через Ормузский пролив на 92%?
Компания Kaepler сообщила, что лишь 8 судов прошли через Ормузский пролив 17-го числа — против среднесуточного доконфликтного показателя более 100 судов. CEO Marisks Димитрис Маниатис связал снижение с тем, что страх экипажа подавляет финансовые стимулы на фоне возвращения ситуации в проливе к худшему сценарию: после 8 дней подряд авиаударов США и иранских военных ответов, включая атаки на американскую базу в Кувейте.

Как центральные банки реагируют на рост цен на нефть из-за конфликта США—Иран?
Mitsubishi UFJ Financial Group заявила, что рост цен на нефть может ускорить ожидания повышения ставки ФРС, хотя недавние данные по инфляции в США подняли порог для дополнительного ужесточения. MUFG спрогнозировала, что ЕЦБ может внедрить как минимум одно дополнительное повышение ставки в этом году из-за опасений по вторичным эффектам инфляции от шоков цен на энергоносители. Deutsche Bank отметил, что канал передачи конфликта идет от нефтяных рынков к рынкам процентных ставок.