Morgan Stanley сохраняет рейтинг Overweight для Meta, устанавливая целевую цену в $775 на основе стратегии AI Compute.

Morgan Stanley сохранил рейтинг «выше рынка» для Meta 1 июля, установив целевую цену в 775 долларов, что предполагает рост на 37,6% от цены закрытия в 563,29 доллара. Инвестиционный банк считает, что Meta скорее будет сдавать в аренду свободные мощности GPU, чем строить полноценный облачный сервис, конкурирующий с AWS.

Morgan Stanley оценивает, что аренда 250 мегаватт мощностей по цене 40 долларов за ватт в год увеличит прибыль на акцию в 2028 году примерно на 8%, а при масштабировании до 1 000 мегаватт рост составит 33%. Банк прогнозирует, что собственные вычислительные мощности Meta вырастут до 1,9 гигаватта в 2026 году и до 3,4 гигаватта в 2027 году, что создаст потенциал для сдачи в аренду. Morgan Stanley установил прогноз капитальных затрат на 2027 год в 175 миллиардов долларов, отметив потенциал роста при масштабировании облачных услуг.