Корейские акции: депозиты инвесторов снижаются до 107 триллионов вон на фоне распродаж иностранцев

Депозиты корейских розничных инвесторов на фондовом рынке упали до 107,1279 трлн вон 9 июня — это минимальный уровень с 20 февраля — на фоне усиления волатильности KOSPI. С 8 по 10 июня индивидуальные инвесторы перешли к чистой продаже на протяжении трех торговых дней подряд после того, как в течение нескольких недель поддерживали рынок на фоне оттока средств нерезидентов на сумму 12,3246 трлн вон за период с 1 по 10 июня. Падение депозитов отражает и низкую активность покупок по сниженным ценам, и вывод наличных средств на фоне резких колебаний на рынке корейских акций: KOSPI снизился с рекордного уровня закрытия 9114,55 22 мая до внутридневного минимума 7063,76, прежде чем развернуться. Сокращение резерва наличных на брокерских счетах вызывает опасения относительно способности розничных инвесторов абсорбировать дальнейшее давление на продажу со стороны нерезидентов на рынке корейских акций.

Депозиты инвесторов упали до 107 трлн вон за пять месяцев

Депозиты инвесторов достигли 107,1279 трлн вон 9 июня, что является самым низким показателем с 20 февраля, когда депозиты составляли 104,1291 трлн вон, сообщает Yonhap News 11 июня. Показатель снижается уже восемь торговых дней подряд с момента достижения 132,4697 трлн вон 29 мая. Депозиты инвесторов — это денежные средства, хранящиеся на брокерских счетах для покупки акций и выступающие в качестве резервного капитала. Снижение указывает на то, что розничные инвесторы либо направили деньги на поиск выгодных сделок во время падения KOSPI, либо полностью вывели средства с рынка. KOSPI открылся 8 июня на уровне 8048,09, снизившись на 112,50 пункта (1,38%) по сравнению с закрытием предыдущей сессии 8160,59, в то время как KOSDAQ стартовал с 959,61, упав на 42,83 пункта (4,27%) относительно 1002,44.

Нерезиденты чисто продали 12,3 трлн вон, пока розничные инвесторы ставят покупку на паузу

Нерезиденты чисто продали 12,3246 трлн вон на основном рынке KOSPI с 1 по 10 июня, тогда как индивидуальные инвесторы за тот же период чисто купили 9,3669 трлн вон, поддерживая индекс в нижнем диапазоне. Однако 8 июня розничные инвесторы перешли к чистой продаже: отток составил 35,8 млрд вон, и эта тенденция продолжилась до 10 июня еще три сессии подряд. Нерезиденты сохраняли чистую продажу с 19 мая, ненадолго переключившись на чистую покупку 8–9 июня, прежде чем возобновить чистую продажу с 322,6 млрд вон 10 июня. Ким Ён-гу, исследователь в Yuanta Securities, заявил, что хотя розничные инвесторы поддерживают рынок, их способность к чистым покупкам не может расти бесконечно с учетом повышения ключевой ставки Банком Кореи, регулирования государственных займов и снижения депозитов.

Кредитный баланс упал до минимума с 26 мая

Кредитный баланс — индикатор маржинальной торговли — снизился до 36,6336 трлн вон 9 июня, достигнув минимального уровня с 26 мая, когда он составлял 36,2548 трлн вон. Кредитный баланс отражает сумму, которую инвесторы занимали у брокеров для покупки акций, но еще не погасили, и показывает масштаб маржинальных розничных инвестиций. Баланс коротких продаж, отражающий ставки на падение цены акций, достиг 161,8808 трлн вон 9 июня, чуть увеличившись по сравнению с 159,3416 трлн вон на предыдущей сессии. Показатель восстановился после снижения в течение двух подряд сессий после пика 175,3808 трлн вон 6 июня.

Розничные инвесторы вложили 2,5 трлн вон в плечевые зарубежные ETF

Несмотря на осторожное поведение на внутреннем рынке, корейские розничные инвесторы сохраняли агрессивные позиции на зарубежных площадках через плечевые ETF. По данным портала Seibro от Korea Securities Depository, расчеты за неделю 3–9 июня показали 1,5538 млрд долларов (примерно 2,3363 трлн вон) по ETF DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHS, который отслеживает Philadelphia Semiconductor Index с плечом 3x. ETF DIREXION SHARES ETF TRUST DAILY MSCI SOUTH KOREA BULL, предлагающий экспозицию 3x к результатам корейского фондового рынка, зафиксировал 138,91 млн долларов (примерно 208,8 млрд вон) по чистым расчетам. В сумме чистые покупки по этим двум зарубежным ETF превысили 2,5 трлн вон в корейской валюте.

FAQ

Что стало причиной падения депозитов корейских фондовых инвесторов до 107 трлн вон 9 июня?
Депозиты снизились до 107,1279 трлн вон 9 июня из-за того, что розничные инвесторы направляли наличные на поиск выгодных сделок на фоне волатильности KOSPI и выводили средства с брокерских счетов. Эта сумма — минимум с 20 февраля, и она последовала за восемью торговыми днями снижения после пика 132,4697 трлн вон 29 мая.

Как розничные инвесторы реагировали на продажи нерезидентов на рынке корейских акций с 1 по 10 июня?
Индивидуальные инвесторы чисто купили 9,3669 трлн вон в KOSPI с 1 по 10 июня, частично абсорбировав 12,3246 трлн вон чистых продаж нерезидентов. Однако розничные инвесторы перешли к чистой продаже 8 июня и продолжили продавать до 10 июня три сессии подряд, что стало изменением по сравнению с их прежней ролью поддержки рынка.

Почему корейские розничные инвесторы покупали ETF с плечом на сумму 2,5 трлн вон на зарубежных рынках?
Розничные инвесторы приобрели более 2,5 трлн вон в плечевых зарубежных ETF за неделю 3–9 июня: 1,5538 млрд долларов поступили в DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHS (отслеживает Philadelphia Semiconductor Index с плечом 3x), а 138,91 млн долларов — в DIREXION SHARES ETF TRUST DAILY MSCI SOUTH KOREA BULL (обеспечивает экспозицию 3x на корейские акции). Это демонстрирует агрессивное инвестирование за рубежом, несмотря на осторожность на внутреннем рынке.