ETF на основе покрытых коллов в Южной Корее показывают положительную доходность несмотря на снижение KOSPI 200

ETF с покрытыми коллами на корейском рынке показали положительную доходность за месяц, завершившийся 8 июля, несмотря на снижение индекса KOSPI 200 на 10,69%. TIGER 200 Covered Call ETF принес инвесторам 15,88% прибыли при реинвестировании дивидендов, что стало лучшим результатом среди 21 внутреннего ETF с покрытыми коллами, по данным KOSCOM ETF Check. Положительная динамика обусловлена стратегией ETF, которая заключается в продаже колл-опционов на базовые активы и использовании полученных премий в качестве дивидендов, что частично смягчает убытки при падении стоимости активов.

Интерес к ETF с покрытыми коллами вырос на фоне резких колебаний корейских фондовых рынков. Руководители индустрии управления активами советуют инвесторам тщательно анализировать базовые активы, стратегии продажи колл-опционов и уровни дивидендных выплат перед вложениями.

TIGER 200 Covered Call ETF показывает 15,88% за месяц

По данным KOSCOM ETF Check, TIGER 200 Covered Call ETF за месяц до 8 июля принес 15,88% при реинвестировании дивидендов. Следом идут RISE 200 High Dividend Covered Call ATM с 15,01% и TIGER 200 Covered Call OTM с 5,88%. За тот же период индекс KOSPI 200 снизился на 10,69%, несмотря на рост доходности у связанных ETF.

ETF с покрытыми коллами получают доход за счет продажи колл-опционов (право купить актив по определенной цене) и использования премий в качестве дивидендов. Такая структура помогает частично компенсировать убытки при падении стоимости базовых активов.

ETF с высокими дивидендами превосходят полупроводниковые ETF

Результаты за месяц различались в зависимости от базовых активов. ETF с высокими дивидендами, такие как KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call и ACE High Dividend Stock Plus Covered Call Active, показали доходность 4,8% и 2,96% соответственно.

Полупроводниковые ETF с покрытыми коллами за тот же период показали отрицательную доходность: KODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call — минус 4,3%, TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active — минус 3,69%, а FOCUS AI Semiconductor Weekly Fixed Covered Call — 2,38%.

ETF с целевыми недельными коллами показывают отрицательную доходность за месяц

Стратегии продажи колл-опционов повлияли на доходность ETF за месяц. KODEX 200 Target Weekly Covered Call, SOL 200 Target Weekly Covered Call и TIGER 200 Target Weekly Covered Call зафиксировали убытки в диапазоне -2%.

Такие ETF отличаются от традиционных тем, что устанавливают целевые уровни дивидендных выплат и гибко регулируют соотношение продажи колл-опционов. Они не обязаны поддерживать 100% продажу колл-опционов, что позволяет им получать выгоду от роста базовых активов. Недавнее снижение рынка снизило их доходность.

За год эти ETF показали более высокую доходность по сравнению с традиционными продуктами: TIGER 200 Target Weekly Covered Call — 90,23%, что примерно в три раза превышает 31,50% у TIGER 200 Covered Call за тот же период.

Руководитель индустрии управления активами отметил, что из-за повышенного участия рынка в последние месяцы доходность target covered call ETF была ниже, однако с начала года они показывают высокие показатели. Он посоветовал инвесторам учитывать базовые активы, стратегии продажи колл-опционов и уровни дивидендных выплат при выборе ETF.

PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call лидирует по годовой доходности — 25,17%

PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call имеет самую высокую годовую доходность — 25,17%. Следом идет TIGER Dividend Covered Call Active с 18,02%, а PLUS High Dividend Stock Weekly Fixed Covered Call и RISE 200 Weekly Covered Call — с 16,69% и 16,66% соответственно.

На 7 июля KODEX 200 Target Weekly Covered Call имел крупнейшие активы — 6,2382 трлн вон, а TIGER Dividend Covered Call Active — 2,3103 трлн вон.

FAQ

Почему ETF с покрытыми коллами на корейском рынке показали положительную доходность за месяц, когда индекс KOSPI 200 снизился?

Потому что они продают колл-опционы на базовые активы и используют премии в качестве дивидендов, что частично компенсирует убытки при падении стоимости активов. TIGER 200 Covered Call ETF за месяц принес 15,88% при реинвестировании дивидендов, в то время как индекс KOSPI 200 снизился на 10,69%, согласно KOSCOM ETF Check.

Как показали себя target weekly covered call ETF по сравнению с традиционными за месяц и за год?

За месяц они показали доходность около -2%, уступая традиционным продуктам из-за повышенного участия рынка во время снижения. Однако за год они значительно опередили: TIGER 200 Target Weekly Covered Call — 90,23%, против 31,50% у TIGER 200 Covered Call.