Корейские ETF с покрытыми колл-опционами выросли на 11 триллионов вон на фоне рыночной волатильности

Облигационные биржевые фонды с покрытым колл-опционом (covered call ETFs), котирующиеся на корейском рынке, по итогам закрытия 14-го числа зафиксировали совокупные чистые активы на уровне 26,4786 трлн вон. Это стало прибавкой на 11 трлн вон с начала текущего года, сообщила отрасль управления активами. Рост отражает спрос инвесторов на защиту от снижения и стабильный денежный поток на фоне усиления глобальной волатильности рынка. Продукты с покрытым коллом формируют доход от премий, одновременно покупая акции и продавая колл-опционы: премия может компенсировать потери при падениях рынка, при этом годовые ставки дивидендов составляют около 10%.

Рынок корейских ETF с покрытым коллом фиксирует активы 26,4786 трлн вон

Число продуктов covered call ETF на внутреннем рынке выросло с 52 в начале этого года до 61 на данный момент, что соответствует примерно 17%-ному росту. Этот класс активов закрепился как ключевой тренд в индустрии управления активами. Данные по недавней доходности показывают, что эти продукты дают возврат в диапазоне от 70% до 80%, опережая их прежнюю роль инструментов с высокой дивидендной доходностью.

KODEX 200 Target Weekly Covered Call лидирует с 86,67% однолетней доходностью

Среди 61 covered call ETF, представленных на внутреннем рынке, «KODEX 200 Target Weekly Covered Call» от Samsung Asset Management занял первое место: недавняя однолетняя доходность составила 86,67%. «ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic)» от Korea Investment Trust Management последовал с показателем 80,77%, а «TIGER Dividend Covered Call Active» от Mirae Asset Global Investments зафиксировал 78,03%.

Продукт ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic) с начала этого года аккумулировал 70 млрд вон чистых покупок со стороны розничных инвесторов. Фонд использует дифференцированную стратегию: покупает индекс 30 крупнейших по капитализации компаний США в полупроводниковом секторе и продаёт колл-опционы out-of-the-money (OTM) с истечением на следующий бизнес-день — по опционам на уровне страйка 1% на ETF QQQ, который отслеживает Nasdaq 100. OTM-опцион с целевым уровнем 1% сохраняет частичное участие в росте, при этом фонд ориентируется на годовую распределительную доходность примерно на уровне 15% от стоимости чистых активов (NAV) до налогообложения.

RISE Korea Value-Up Weekly Covered Call платит в июле дивиденд 590 вон на акцию

Недавние данные по выплатам дивидендов демонстрируют силу генерации дохода у продуктов с покрытым коллом. В расчёте на одну акцию среди крупнейших плательщиков дивидендов оказались RISE Korea Value-Up Weekly Covered Call (590 вон), TIGER Dividend Covered Call Active (580 вон) и ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (569 вон). ETF RISE Korea Value-Up Weekly Fixed Covered Call подтвердил дивиденд за июль на уровне 590 вон на акцию: это на 40% выше, чем в июне (420 вон), и максимальное распределение с момента запуска в сентябре прошлого года. Годовые темпы дивидендов для этих трёх ETF превышают 16%.

Четыре новых ETF с покрытым коллом превысили 1000 млрд вон по активам

ETF с покрытым коллом, запущенные с января этого года и достигшие более 100 млрд вон по чистым активам, включают четыре продукта, которые внедрили дивидендные распределения. Размер дивидендов на акцию распределился следующим образом: SOL 200 Target Weekly Covered Call (223 вон), TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active (205 вон), ACE High Dividend Plus Covered Call Active (168 вон) и KODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call (82 вон).

FAQ

Что такое ETF с покрытым колл-опционом и как они генерируют доход?

ETF с покрытым коллом одновременно покупают акции и продают колл-опционы (право купить акции), зарабатывая премиальный доход от продажи опционов. Эта премия помогает смягчать потери при падениях рынка и даёт возможность ежегодных дивидендных распределений примерно на уровне 10%, при этом некоторые продукты превышают 16% годовых при пересчёте.

Какой ETF с покрытым колл-опционом обеспечил самую высокую однолетнюю доходность на корейском рынке?

«KODEX 200 Target Weekly Covered Call» от Samsung Asset Management зафиксировал самую высокую недавнюю однолетнюю доходность — 86,67% — среди 61 covered call ETF, котирующихся внутри страны по состоянию на 14-е число. Далее идут «ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic)» с 80,77% и «TIGER Dividend Covered Call Active» с 78,03%.