Акции Intel превзошли прогнозы по прибыли, поскольку аналитики Уолл-стрит обсуждают восстановление

Intel сообщила о результатах, превзошедших ожидания рынка: прибыль на акцию (EPS) оказалась в 2 раза выше прогнозов, а выручка — на 25% выше оценок. Результаты выходят на фоне роста спроса на AI-серверы, который увеличил заказы на серверные CPU Intel: они выросли на 59% — самый высокий темп роста за 15 лет. Несмотря на сильные показатели, аналитики Уолл-стрит по-прежнему расходятся во мнениях, означает ли это устойчивый разворот или лишь начало более долгого испытания производственных амбиций в рамках литейного бизнеса и капиталоёмкого расширения планов компании.

Goldman Sachs повышает целевую цену Intel до $150 при сохранении нейтрального рейтинга

Goldman Sachs повысил целевую цену акций Intel до $150, сохранив нейтральный инвестиционный рейтинг. Компания признала позитивные результаты отчётности, но не стала выдавать рекомендацию к покупке. Аналитики Goldman Sachs отметили, что внедрение agentic AI стимулирует рост спроса на серверные CPU, а бизнес Intel в области advanced packaging продолжает демонстрировать положительный импульс. Фирма назвала владение Intel передовыми полупроводниковыми производствами в США долгосрочным конкурентным преимуществом. Однако Goldman Sachs заявила, что конкуренты, включая NVIDIA, AMD и Broadcom, предлагают «более наглядный рост выручки и более низкий риск инвестиций» по сравнению с Intel.

JPMorgan сохраняет рейтинг Underweight, несмотря на повышение целевой цены до $85

JPMorgan сохранил рейтинг Underweight по акциям Intel, одновременно повысив целевую цену с $45 до $85 — всё ещё ниже текущей котировки Intel примерно на уровне $90. Фирма выразила позитивные ожидания относительно агрессивных CAPEX и инвестиционной стратегии Intel, синхронизированной с расширением спроса на AI. При этом JPMorgan повысил обеспокоенность по поводу литейного бизнеса: компания заявила, что у Intel нет подтверждённых контрактов от крупных внешних клиентов, несмотря на наращивание производственных мощностей для конкуренции с TSMC. Фирма поставила под сомнение, взяли ли крупные заказчики твёрдые обязательства использовать услуги литейного бизнеса Intel.

Bank of America устанавливает целевую цену $160 и рейтинг Buy на фоне восстановления рынка AI-серверов

Bank of America установил самую высокую целевую цену среди крупных инвестиционных банков — $160 — и подтвердил рейтинг Buy по акциям Intel. Аналитики BofA заявили, что результаты отчётности подтвердили фундаментальные изменения в структуре бизнеса Intel. Фирма позитивно интерпретировала прогресс в литейном бизнесе, отметив, что обсуждения с потенциальными внешними клиентами перешли от сценария возможной заинтересованности к стадиям реального инвестирования и подготовки производства. BofA подчеркнул, что выручка Intel от серверных CPU выросла на 59% — самый высокий темп роста за 15 лет — как доказательство того, что Intel возвращает присутствие на рынке AI-серверов. В компании заявили, что опасения по поводу финансирования масштабных капитальных затрат можно решить через продажу неосновных активов.

Bernstein устанавливает целевую цену $110 на фоне опасений по поводу equity-финансирования

Bernstein сохранил нейтральный рейтинг по акциям Intel при целевой цене $110. Фирма высказала и похвалу, и опасения, отметив, что Intel работает на рынке лучше ожиданий. Bernstein позитивно оценила сильные продажи серверных чипов и прогресс в производственных процессах 18A и 14A, которые привлекают партнёрства со стороны внешних компаний. Однако фирма обозначила два фактора риска: потенциальное замедление рынка ПК, который был надёжным источником выручки, и неопределённость по затратам на строительство крупных заводов. Bernstein отдельно отметила, что во время конференц-звонка по итогам квартала руководство Intel не исключило возможность equity-финансирования для закрытия будущих потребностей в средствах. Этот сигнал способствовал тому, что акции Intel частично отыграли часть роста в ходе торгов после закрытия сессии.

FAQ

Какими были последние результаты Intel?
Intel сообщила о прибыли на акцию (EPS), которая превзошла рыночные ожидания в 2 раза, и о выручке, превышающей прогнозы на 25%. Продажи серверных CPU компании выросли на 59%, что стало самым высоким темпом роста за 15 лет.

Какие целевые цены поставили аналитики Уолл-стрит по акциям Intel?
Bank of America установил самый высокий таргет — $160 с рейтингом Buy, Goldman Sachs повысил целевую цену до $150 при нейтральном рейтинге, Bernstein установил $110 при нейтральном рейтинге, а JPMorgan поднял таргет до $85, сохранив рейтинг Underweight.

Почему JPMorgan сохранил рейтинг Underweight по акциям Intel, несмотря на повышение целевой цены?
JPMorgan выразил обеспокоенность, что литейный бизнес Intel не имеет подтверждённых контрактов от крупных внешних клиентов, несмотря на строительство производственных мощностей для конкуренции с TSMC, поставив под сомнение, обеспечила ли компания твёрдые обязательства со стороны крупных заказчиков.