HSBC завершил первый выпуск структурированного продукта на блокчейне в Гонконге

HSBC завершил своё первое размещение блокчейн-основанного выпуска цифрового нативного структурированного продукта посредством частного размещения в Гонконге 10 июля, подтвердил банк. Выпуск структурированных нот в долларах США был осуществлён при поддержке Marketnode — оператора цифровой рыночной инфраструктуры Азиатско-Тихоокеанского региона, который выступил и токенизационным агентом, и цифровым платёжным агентом по этой сделке. Пилот проверял, может ли токенизация упростить выпуск, расчёты, администрирование и сервисное сопровождение структурированных продуктов для институциональных рынков. Действие опирается на расширяющийся в Гонконге конвейер блокчейн-основанных финансовых продуктов: после того как правительство выпустило более HK$6,8 млрд (868 млн долларов) в токенизированных облигациях в рамках нескольких размещений в июне.

Marketnode обеспечила цифровые потоки выпуска и оплаты

Размещая ноты напрямую в блокчейне, Marketnode обеспечила цифровой выпуск, а также управляла всем циклом платёжных потоков между HSBC и институциональным инвестором. Сувир Лумба, региональный руководитель по услугам для рынков ценных бумаг в Азии в HSBC и член совета директоров Marketnode, отметил, что выпуск опирается на уже ведущуюся банком работу с цифровыми активами и демонстрирует, как банк сотрудничает с участниками рынка для разработки практических блокчейн-решений для институциональных финансов. Лумба добавил, что токенизация потенциально способна упростить несколько этапов жизненного цикла структурированного продукта — от выпуска и расчётов до администрирования и текущего сервисного сопровождения. Патрик Бумаэльхам, глава институциональных продаж HSBC в Азии, в сопроводительном заявлении сказал, что банк видит «чёткий потенциал токенизации для повышения эффективности выпуска, расчётов и обслуживания при создании более масштабируемой основы для будущих инноваций продуктов».

В июне HKMA создало экспертную группу по токенизированным облигациям

В июне Гонконгский валютный орган (HKMA) создал экспертную группу по токенизированным облигациям после того, как правительство выпустило более HK$6,8 млрд (868 млн долларов) в токенизированных облигациях в рамках нескольких предложений. В группу входят HSBC, JPMorgan Securities, Standard Chartered, UBS, Ant Digital и HashKey Group; она изучает правовые рамки, рыночные практики и инфраструктуру, необходимые для масштабирования активности с токенизированными облигациями по всему городу. Кроме того, HSBC углубила своё присутствие в цифровых активах в Гонконге в апреле: банк стал одним из первых учреждений, получивших лицензию эмитента стейблкоинов в рамках новой регуляторной схемы города, что позволяет ему выпускать регулируемые стейблкоины наряду с Anchorpoint Financial, поддерживаемой Standard Chartered.

Структурированные продукты требуют более сложной токенизации, чем облигации

Большинство институциональных пилотов по токенизации на сегодняшний день были сосредоточены на облигациях, где структура выпуска относительно проста, а управление жизненным циклом требует ограниченной координации между контрагентами. Структурированные продукты несут существенно больше сложности, включая расчёты купонов, привязанные к базовым активам, события с барьерами и многосторонние расчёты между несколькими контрагентами. Успешная токенизация этого процесса показывает, что блокчейн-инфраструктура в Азиатско-Тихоокеанском регионе созревает за пределами базовых долговых инструментов — в направлении сектора, близкого к деривативам, который традиционно доминировал в классических финансах. Пилот также одновременно позиционирует HSBC в нескольких категориях блокчейн-продуктов: от выпуска ценных бумаг до распространения стейблкоинов, а теперь — и структурированных продуктов.

FAQ

Что HSBC выпустил в блокчейне 10 июля?
HSBC завершил своё первое размещение блокчейн-основанного выпуска цифрового нативного структурированного продукта посредством частного размещения в Гонконге 10 июля. Структурированные ноты в долларах США были выпущены при поддержке Marketnode, которая выступила и токенизационным агентом, и цифровым платёжным агентом по этой сделке.

Почему Гонконгский валютный орган создал экспертную группу по токенизированным облигациям?
В июне Гонконгский валютный орган создал экспертную группу по токенизированным облигациям после того, как правительство выпустило более HK$6,8 млрд (868 млн долларов) в токенизированных облигациях в рамках нескольких предложений. Группа изучает правовые рамки, рыночные практики и инфраструктуру, необходимые для масштабирования активности с токенизированными облигациями по всему городу.