Фьючерсы на золото снизились на 13 % во втором квартале, что является худшим показателем с 2013 года

По данным CNBC, фьючерсы на золото снизились более чем на 13% во втором квартале, завершившемся 30 июня, что стало их худшим результатом с 2013 года. Несмотря на традиционное восприятие золота как безопасного актива, в этом году оно проявило значительную волатильность на фоне обострения геополитической ситуации, снизившись на 21% после конфликта с Иран и достигнув рекордных максимумов в январе.

Эксперты спорят о хеджирующей эффективности золота. Роджер Алиага-Диас из Vanguard отметил, что хотя золото выполняет роль хеджирования, «оно может быть не таким последовательным, как думают», предупреждая, что падения на фондовом рынке не всегда компенсируются ростом золота. Однако данные JP Morgan Private Bank показывают, что в периоды четырех недель, окружающих крупные геополитические потрясения с 1985 по 2024 год, золото приносило в среднем 1,8% дохода, превосходя акции и казначейские облигации США. Финансовые советники рекомендуют держать долю золота в портфеле на уровне 1–2% для долгосрочного диверсифицирования, а не отказываться от позиций из-за квартальных результатов.