Ethereum впервые перешел в позитивный настрой с 2023 года: признаки прорыва?

Активность на рынке деривативов Ethereum дает один из самых четких взглядов на позицию инвестора. Текущие данные показывают, что бычья структура постепенно возвращается, что указывает на то, что первоначальные основы для потенциального ралли, возможно, уже начали формироваться.

Тем не менее общее рыночное настроение все еще хрупкое. Ethereum [ETH] продолжает торговаться в узком диапазоне, нейтрально по итогам дня, отражая продолжающийся баланс между покупателями и продавцами.

Нейтральное настроение сохраняется, несмотря на улучшение сигналов

Деривативный рынок Ethereum, главная арена для позиций с использованием кредитного плеча, начинает отражать изменения в базовом импульсе. Изменение в импульсе по объемам показывает, что участники рынка постепенно корректируют свои предпочтения.

По данным CryptoQuant, чистый объем мейкера, индикатор, который измеряет, чья сторона создает большее давление на основе исполненных сделок, вышел из затяжного медвежьего тренда.

Источник: CryptoQuantЭто первое положительное прочтение, сохраняющееся с 2023 года — периода, в значительной степени сформированного доминированием медвежьей стороны и сдержанной ценовой динамикой. На протяжении этого времени рост Ethereum сдерживался: рост цен был ограничен по сравнению с более широкими рыночными циклами.

На момент написания статьи чистый объем taker достиг 104 млн USD, что показывает, что активность покупателей превысила давление продаж в течение последних 24 часов.

Поток капитала укрепляет сдвиг

Изменение в объемах не происходит обособленно. Движение капитала на фьючерсном рынке начинает синхронизироваться с возникшей новой структурой.

В течение большей части прошлого года деривативный рынок фиксировал продолжающийся отток капитала — сигнал о том, что трейдеры снижают уровень вовлеченности и избегают позиций с кредитным плечом в условиях неопределенности.

За 12 месяцев с рынка ушло около 132,51 млрд USD, что указывает на масштаб поведения по избеганию риска — он очень велик.

Этот тренд уже развернулся. За последние 60 дней рынок зафиксировал приток чистыми 6,64 млрд USD. Показатель за 30 дней составил 5,74 млрд USD, тогда как только за ближайшие 24 часа было направлено 131,7 млн USD нового капитала в позиции с использованием кредитного плеча.

Источник: CoinGlassХотя эти притоки капитала не подтверждают однозначно, что контроль над рынком находится у быков или у медведей, они отражают стабильную перестройку доверия на рынке.

Изменение в степени вовлеченности обычно появляется до более сильных движений в ту или иную сторону и поддерживает позитивный взгляд на перспективы Ethereum.

Карта ликвидаций Ethereum намечает краткосрочные цели

Тепловая карта ликвидаций — инструмент, который определяет скопления ликвидаций на очереди и ценовые зоны, которые способны притягивать цену, — выделяет четыре ключевых уровня, которые в настоящее время формируют краткосрочную траекторию Ethereum.

В восходящем направлении первая крупная цель находится рядом с 2.070 USD, где плотность ликвидности относительно высока. Второй уровень — около 2.090 USD, хотя скопление ликвидности там более тонкое.

В нисходящем направлении 2.027 USD — ближайший уровень с заметной ликвидностью, далее идет более глубокая зона поддержки примерно у 2.010 USD.

Источник: CoinGlassПоскольку ценовая динамика оставалась нейтральной за последние 24 часа, Ethereum продолжает находиться в точке перелома. Направление рынка, скорее всего, будет зависеть от того, удастся ли укрепить импульс притоком капитала и недавним сдвигом по объемам, или же он застынет из-за затяжных колебаний.