ESMA выбирает Etrading Software в качестве провайдера EU Consolidated Tape для внебиржевых деривативов OTC Derivatives в ЕС

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) выбрало Etrading Software (Netherlands) B.V. в качестве первого в Европейском союзе поставщика консолидированной ленты для внебиржевых деривативов. Назначение последовало за внедрением пересмотренного Регламента о рынках финансовых инструментов (MiFIR) и представляет собой флагманскую инициативу пересмотра MiFIR. Консолидированная лента будет агрегировать пост-трейд данные по сделкам с внебиржевыми деривативами, исполненным по всему ЕС, в единый источник рыночной информации. Этот шаг направлен на повышение прозрачности цен, улучшение эффективности рынка и предоставление участникам рынка всестороннего обзора торговой активности на фрагментированном европейском рынке деривативов. Инициатива является частью более широкой повестки Союза рынков капитала, которая стремится углубить трансграничные рынки капитала и повысить конкурентоспособность европейских финансовых рынков.

ESMA завершает оценку на соответствие требованиям MiFIR

ESMA выбрало Etrading Software после проведения всесторонней оценки заявки компании на соответствие требованиям, установленным в рамках MiFIR. По словам регулятора, фирма продемонстрировала способность соответствовать необходимым стандартам качества данных, операционной устойчивости, консолидации рыночных данных и распространения консолидированной информации.

Теперь регулятор пригласит Etrading Software подать официальную заявку на получение авторизации. После авторизации компания будет управлять консолидированной лентой внебиржевых деривативов в течение начального пятилетнего периода под прямым надзором ESMA.

Консолидированная лента решает проблему фрагментации рынка внебиржевых деривативов

В отличие от биржевых рынков, торговля внебиржевыми деривативами сильно фрагментирована между множеством торговых площадок, дилеров и отчетных организаций. Консолидированная лента предназначена для сбора пост-трейд информации из этих различных источников и распространения её через единый поток данных, позволяя участникам рынка получать всестороннюю картину завершённых сделок.

Улучшая доступ к консолидированным торговым данным, европейские политики стремятся усилить ценообразование, повысить прозрачность рынка и уменьшить информационную асимметрию на финансовых рынках региона.

Исполнительный директор ESMA подтверждает веху в прозрачности

Комментируя решение, исполнительный директор ESMA Наташа Казенав заявила, что назначение представляет собой важный шаг на пути к достижению целей пересмотра MiFIR. «Сегодняшнее решение — важная веха в повышении прозрачности рынков внебиржевых деривативов. Это также важный шаг на пути к созданию консолидированных лент в ЕС и выполнению целей пересмотра MiFIR», — сказала Казенав.

Она добавила, что консолидированная лента будет способствовать «более прозрачному и интегрированному рынку ЕС, принося пользу инвесторам и участникам рынка во всем Европейском союзе».

Назначение продвигает цели инфраструктуры Союза рынков капитала

Назначение является одним из первых крупных результатов пересмотра MiFIR, который ввёл новую систему консолидированных лент, охватывающих несколько классов активов. В дополнение к внебиржевым деривативам, ESMA продвигает работу над консолидированными лентами для акций и биржевых инвестиционных фондов в рамках более широких реформ рыночной структуры.

Европейские политики на протяжении нескольких лет утверждали, что отсутствие консолидированной ленты ограничивало прозрачность, усиливало фрагментацию данных и затрудняло инвесторам получение полной картины торговой активности на рынках ЕС. Создание официальных поставщиков консолидированных лент призвано устранить эти недостатки, одновременно поддерживая большую интеграцию рынков.

Ожидается, что институциональные инвесторы, управляющие активами, банки и регуляторы получат выгоду от улучшенного доступа к гармонизированным пост-трейд данным, в то время как политики надеются, что большая прозрачность повысит эффективность рынка и укрепит доверие к европейским рынкам капитала. Назначение демонстрирует, что ESMA переходит от разработки политики к реализации, поскольку Европа продолжает внедрять реформы рыночной структуры, введённые в рамках пересмотра MiFIR.

FAQ

Что ESMA объявило о консолидированной ленте ЕС для внебиржевых деривативов?

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам выбрало Etrading Software (Netherlands) B.V. в качестве первого в Европейском союзе поставщика консолидированной ленты для внебиржевых деривативов. Компания будет управлять консолидированной лентой в течение начального пятилетнего периода под прямым надзором ESMA после подачи официальной заявки на авторизацию.

Почему ЕС нужна консолидированная лента для внебиржевых деривативов?

Торговля внебиржевыми деривативами сильно фрагментирована между множеством торговых площадок, дилеров и отчетных организаций. Консолидированная лента предназначена для сбора пост-трейд информации из этих различных источников и распространения её через единый поток данных, улучшая прозрачность цен, повышая эффективность рынка и уменьшая информационную асимметрию на европейских финансовых рынках.

Каким требованиям соответствовала Etrading Software в оценке ESMA?

По словам ESMA, Etrading Software продемонстрировала способность соответствовать необходимым стандартам качества данных, операционной устойчивости, консолидации рыночных данных и распространения консолидированной информации в ходе всесторонней оценки, проведённой на соответствие требованиям, установленным Регламентом о рынках финансовых инструментов.