BOE объявляет о сотрудничестве с Corning по стеклянным подложкам и достигает дневного лимита

Открытие

BOE (京东方), ведущий китайский производитель дисплейных панелей, 20 мая объявила о подписании меморандума о взаимопонимании с американской компанией Corning для сотрудничества в области стекольных подложек для упаковки, складного стекла, подложек на основе перовскита и оптических применений для межсоединений. Объявление вызвало 21 мая однодневный лимит роста цены. Цель сотрудничества — задействовать сильные стороны BOE в дисплейных устройствах, дисплейных модулях, передовом производстве и разработке процессов, а также экспертизу Corning в стекольных материалах и решениях для продвинутых полупроводниковых материалов, чтобы изучить коммерчески жизнеспособные технологии и рыночные возможности.

Бизнес по стекольным подложкам для упаковки

BOE раскрыла, что в 2024 году инвестировала 993 миллиона юаней в строительство пилотной линии по производству стекольных подложек для упаковки. Компания направила образцы отечественным клиентам: некоторые клиенты прошли проверку концепции и перешли к фазе технических испытаний. Однако BOE пока не достигла массового производства, а показатели выхода на пилотной линии не достигли уровня серийного выпуска. Сроки достижения выходов на уровне производства остаются неопределенными.

BOE отметила, что стекольные подложки — потенциальный путь развития следующего поколения с существенной неопределенностью относительно выбора конечной технологии клиентами и рыночных перспектив. Компания указала, что в будущем потребуются капитальные затраты на строительство производственной линии, закупку оборудования, исследования и разработки технологий и оптимизацию процессов. Способность обеспечить ожидаемую отдачу от инвестиций остается неопределенной.

Бизнес по перовскиту

С 2024 года BOE построила три научно-исследовательские платформы для разработки перовскита: перчаточный бокс (25 мм × 25 мм), экспериментальную линию (300 мм × 300 мм) и пилотную линию (1200 мм × 2400 мм). Общий объем инвестиций по этим платформам составляет около 1 миллиарда юаней. Компания параллельно реализует направления технологий для жестких, гибких и штабелируемых компонентов. В настоящее время ведется разработка продуктов, и BOE проводит работы по верификации срока службы с отечественными клиентами. Бизнес по перовскиту остается на демонстрационной и проверочной стадии без реализации выручки от массового производства. Сроки начала массового производства остаются неопределенными.

Бизнес по оптическим межсоединениям

Подразделение BOE в 2023 году построило производственную линию по чипам MicroLED. Подразделение изготовило образцы оптических interconnect-чипов на базе MicroLED и отправило их клиентам. На дату объявления бизнес не сгенерировал выручку от продаж, а сроки появления выручки остаются неопределенными.

Бизнес по складному экрану

Бизнес BOE по складным экранам начал серийное производство в 2019 году и успешно запустил продукты с несколькими глобальными брендовыми клиентами. Этот бизнес достиг стабильного массового производства и поставок.

Уточнение по NVIDIA

В медиа сообщалось, что BOE вошла в цепочку поставок NVIDIA благодаря сотрудничеству с Corning. BOE 21 мая уточнила, что на дату объявления компания не ведет делового сотрудничества с NVIDIA, а трактовки в СМИ не имеют фактической основы.

Раскрытие рисков

BOE выпустила предупреждение о рисках, указав, что бизнес по стекольным подложкам для упаковки, перовскиту и оптическим межсоединениям остается на стадиях обсуждения технологий и их верификации без массового производства или выручки от массового производства. Компания прогнозирует, что в течение ближайших 2–3 лет эти бизнес-направления не ожидаются иметь существенное влияние на операционные показатели.