Blue Whale Growth Fund формирует портфель ИИ-инфраструктуры с Applied Materials и SK Hynix в 2025 году

Стивен Ю, управляющий фондом Blue Whale Growth Fund с активами под управлением около 4,5 млрд долларов, раскрыл стратегию фонда по извлечению выгоды из капитальных затрат на искусственный интеллект путем инвестирования в компании из цепочки поставок полупроводников. В десятку крупнейших позиций фонда входят Applied Materials (AMAT), BE Semiconductor Industries, SK Hynix, Lam Research (LRCX), Lumentum (LITE), Nvidia (NVDA) и Sandisk (SNDK).

Фонд показал среднегодовую доходность после вычета комиссий около 19% с момента основания в 2017 году, опередив доходность мирового индекса MSCI World на уровне 12,4% за тот же период. Ключевые недавние позиции включают покупку SK Hynix в начале 2025 года, акции которой выросли на 685% за последний год, а также удержание Nvidia с 2021 года, несмотря на волатильность рынка. Ю утверждает, что текущий оценочный коэффициент цена/прибыль Nvidia в 22 раза остается недооцененным относительно траектории роста, в то время как фонд держит только Alphabet среди крупных поставщиков облачных услуг.