Позиция майнеров Bitcoin как партнеров по AI-инфраструктуре на фоне всплеска спроса на электроэнергию

Майнеры Bitcoin все чаще позиционируются как критически важные поставщики инфраструктуры в секторе искусственного интеллекта на фоне ускорения спроса на электроэнергию и мощности дата-центров по всей территории США. Аналитики Bernstein выявили майнинговые компании с доступом к крупномасштабным энергоресурсам, которые получают существенное преимущество в развертывании ИИ: теперь майнеры Bitcoin контролируют более 27 гигаватт планируемой энергетической мощности в США. Развитие следует за сообщениями о том, что Google и Blackstone готовят совместную инициативу по AI-облаку: ожидается, что Blackstone инвестирует 5 млрд долларов (7,05 млрд австралийских долларов) при сохранении контрольного пакета. Эта сделка усилила внимание отрасли к дефициту электроэнергии и «узким местам» в работе дата-центров. Аналитики подчеркнули, что подключение новых крупных источников электроэнергии к энергосети во многих регионах может занять более четырех лет, что приводит к операционным задержкам для гиперскейлеров и облачных провайдеров, пытающихся расширять деятельность.

Доступ к энергии дает майнерам новую роль

Несколько майнинговых компаний уже начали перенастраивать себя за пределами криптовалютных операций. IREN продвигает и майнинг Bitcoin, и услуги AI-облака в рамках своей стратегии, а Riot Platforms обсуждала возможности, связанные с ИИ и высокопроизводительными вычислениями. Core Scientific расширила соглашения об хостинге с компанией в сфере облачных вычислений CoreWeave.

Bernstein указала на то, что майнинговые компании объявили о более чем 90 млрд долларов (126,9 млрд австралийских долларов) контрактов, связанных с ИИ, что соответствует примерно 3,7 гигаватта инфраструктурных мощностей. Эти соглашения охватывают гиперскейлеров, операторов AI-облака и производителей чипов.

Оценка аналитиков

Bernstein присвоила рейтинг Outperform IREN, Riot Platforms, CleanSpark и Core Scientific, сославшись на выгоды майнеров от уже существующих объектов, подключенных к энергосети, и операционной инфраструктуры, которая и так находится в стадии разработки. Компания также предупредила, что отрасли грозят риски исполнения, неопределенность в политике и повышенное внимание к экологическим аспектам, связанным с потреблением энергии.