1inch запускает Aqua, чтобы разблокировать $1,6 млрд ликвидности DeFi из бездействующих средств

1inch объявила 28 июля о полном публичном запуске Aqua — децентрализованного слоя разделяемой ликвидности с само-кастодиальным хранением для DeFi. Запуск решает проблему неэффективности ликвидности: исследование Dune показало, что около 85% ликвидности на крупных децентрализованных биржах простаивает — примерно $1,6 миллиарда, не принося пользы. Aqua позволяет провайдерам ликвидности использовать один и тот же баланс кошелька в нескольких позициях, не блокируя активы в пуле. Версия для разработчиков вышла в ноябре 2025 года и прошла примерно год стресс-тестирования, прежде чем стать доступной для публики.

Исследование Dune: $1,6 миллиарда DEX-ликвидности простаивают

Исследование аналитической фирмы Dune показало, что около 85% ликвидности на крупных децентрализованных биржах простаивает — всего около $1,6 миллиарда, бездействуя. Сергей Кунц, сооснователь 1inch, сказал: «Мы вместе с Dune провели исследование того, какая часть ликвидности простаивает в пулах Uniswap, например, и даже в пулах Curve. И похоже, что 85% ликвидности простаивает и не работает».

Dune воссоздала каждую позицию примерно в 200 топ-пулах на Uniswap v3 и v4, PancakeSwap v3 и Aerodrome по 26 еженедельным снапшотам на семи сетях в период с 6 января по 30 июня. Было выявлено, что примерно $1,6 миллиарда из $1,84 миллиарда в среднем еженедельной ликвидности было недоиспользовано: около $542 миллиона полностью находилось вне диапазона в среднем за неделю, а треть позиций не трогали 90 дней или дольше.

Aqua работает как само-кастодиальный реестр

Aqua работает как реестр. Провайдер подключает кошелек и одобряет баланс токенов, затем создает позиции, из которых можно черпать средства. Когда ордер на своп совпадает с позицией, протокол забирает нужные токены из кошелька и возвращает полученные токены и комиссии в рамках одной атомарной транзакции. В остальное время токены просто остаются в кошельке — полностью под контролем владельца.

Кунц сказал: «Это не похоже на предоставление в пул. Ваши активы лежат в кошельке, и вы просто задаете торговые стратегии. Просто представьте: у вас 10 000 USDC и 10 000 в Ethereum. Если вы поместите это в пул Uniswap, эти активы будут заблокированы. Вы не можете использовать те же активы для другой пары. Но в Aqua вы можете».

По данным 1inch, баланс в $100 000 может в совокупности поддерживать три позиции, котирующие $300 000 ликвидности, однако любой своп может исполняться только по тем активам, которые фактически хранятся в кошельке. Нахождение провайдера в экспозиции ограничено токенами, которыми он располагает, а не суммарным размером всех открытых позиций. И если кошелек не может покрыть своп, Aqua просто не делает запрос. Позиции могут быть full-range, концентрированными или привязанными (pegged), без блокировок, и их можно открывать или закрывать по желанию.

1inch запускает Aqua на 13 EVM-сетях

Aqua выходит в эфир на 13 EVM-сетях с первого дня, включая Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain и Robinhood Chain. Чтобы запустить активность, 1inch привязывает запуск к программе поощрений, реализованной через Merkl: Фонд 1inch обязался выделить 10 миллионов токенов 1INCH в качестве наград провайдерам, а также дополнительно 500 000 USDC от 1inch DAO.

Протокол также поставляется с таблицей лидеров по ликвидности, экраном с поощрениями, визуализациями карты ликвидности, массовым созданием позиций, кроссчейн-профилями провайдеров и суб-кошельками. Также предусмотрен поток подготовки с ИИ через 1inch Business MCP, который указан как Coming Soon. 1inch утверждает, что Aqua прошла восемь независимых проверок безопасности — в том числе у OpenZeppelin, Nethermind, Hexens и Theori.

Разработчики могут создавать кастомные стратегии на Aqua

Архитектура намеренно открыта, в духе hooks в Uniswap v4. Разработчики могут писать собственные стратегии, а рынки денег могут подключать адаптеры. Кунц сказал: «Теоретически можно построить стратегию на Aqua для Aave. Вы могли бы задействовать свои позиции и “зациклить” их в Aave. Теоретически вы могли бы получить из ваших десяти тысяч USDC тридцать или сорок тысяч USDC».

Часто задаваемые вопросы

Что 1inch запустила 28 июля?

1inch объявила о полном публичном запуске Aqua — само-кастодиального слоя разделяемой ликвидности, который позволяет провайдерам ликвидности в DeFi использовать один и тот же баланс кошелька в нескольких позициях без блокировки активов в пуле.

Сколько DEX-ликвидности простаивает по данным исследования Dune?

Исследование Dune показало, что около 85% ликвидности на крупных децентрализованных биржах простаивает — примерно $1,6 миллиарда из $1,84 миллиарда в среднем еженедельной ликвидности было недоиспользовано, при этом около $542 миллиона в среднем за неделю полностью находилось вне диапазона.