Эскалационный кризис в Ормузском проливе — где военные конфликты, угрозы мин и почти остановка судоходства потрясли глобальные энергетические потоки — теперь отражается на финансовых рынках, заставляя инвесторов балансировать между нефтяными шоками, геополитическими рисками и все еще хрупкой мировой экономикой.
Кризис в Ормузском проливе вызывает потрясения на рынках
Конфликт возник в результате операции Epic Fury, совместных ударов США и Израиля по Ирану 28 февраля, в результате которых был убит верховный лидер Ирана Али Хаменеи, что вызвало волну ответных ракетных и беспилотных атак по всему региону. Иранская революционная гвардия быстро предупредила суда о недопустимости прохождения через Ормузский пролив — узкий, но важнейший водный путь, по которому проходит примерно 20% мировой нефти, около 15 миллионов баррелей в день.
Ормузский пролив.
Это предупреждение имело немедленные последствия. Морские данные показывают, что судоходство через пролив сократилось с обычных ежедневных транзитов до минимума, более 150 судов заякорились у входа в пролив, а около 1000 судов на сумму примерно 25 миллиардов долларов застряли в близлежащих водах. Для мировых энергетических рынков это равноценно перекрытию огромного крана, питающего современную экономику.
Танкеры, транспондеры и немного креативной идентичности
В знак того, насколько обострилась ситуация, некоторые суда, пытающиеся пройти через пролив, якобы изменили свои сигналы отслеживания, чтобы заявить о связи с Китаем — вероятно, надеясь, что Тегеран задумается, прежде чем нацелиться на суда, связанные с его крупнейшим покупателем нефти.
Данные отслеживания судов, проанализированные AFP, показывают, что суда передают сообщения вроде «КИТАЙ ВЛАДЕЛЕЦ» или «ВСЕ ЭКИПАЖ КИТАЙЦЫ», пересекающие водный путь. Один грузовой корабль под панамским флагом сменил назначение на «КИТАЙ ВЛАДЕЛЕЦ», успешно пройдя через пролив. Другой крупнотоннажный грузовик на короткое время принял ту же идентичность, но вернулся к исходной после выхода из оманских вод.
Аналитики торговых рисков считают, что эти сигналы скорее являются предосторожными мерами, чем доказательством китайской собственности. Короче говоря, суда фактически держат цифровой знак с надписью: «Здесь ничего интересного — точно не Запад».
Мины, ракеты и военно-морское противостояние
Американские разведывательные службы сообщают, что Иран может начать развертывать морские мины в Ормузском проливе, что может еще больше обострить кризис. По сообщениям, небольшие иранские суда, способные нести по две-три мины, могут засевать судоходную линию взрывными устройствами, предназначенными для сдерживания трафика или повреждения танкеров.
Пентагон уже нацелился на иранские суда, укладывающие мины, а официальные лица заявляют, что ВМС США при необходимости смогут сопровождать суда через пролив. История подтверждает, что угроза реальна. Во время ирано-иракской войны 1988 года мины Ирана поразили USS Samuel B. Roberts, чуть не потопив эсминец и вызвав крупную американскую ответную операцию.
Президент Трамп жестко предупредил:
«Если Иран что-то сделает, чтобы остановить поток нефти через Ормузский пролив, они будут нанесены Соединенными Штатами в двадцать раз сильнее, чем были нанесены до этого», — заявил он.
Реакция рынков: нефть, акции, криптовалюты и безопасные активы
Финансовые рынки реагируют именно так, как можно было ожидать, когда жизненно важная глобальная судоходная артерия превращается в геополитическую шахматную доску.
Цены на нефть сначала резко взлетели выше $100 за баррель, при этом Brent кратковременно достигла около $120 — уровней, не виданных с начала войны в Украине в 2022 году. Цены на бензин в США поднялись примерно до $3,45 за галлон, увеличившись более чем на 50 центов за неделю.
Brent crude через tradingview.com.
Во вторник, однако, цены на нефть резко откатились после комментариев президента Трампа, предположившего, что конфликт может закончиться раньше, чем ожидалось. WTI остановилась около $84, снизившись более чем на 9% за день после волатильных внутридневных колебаний, а Brent — около $90.
Акции США завершили волатильную сессию немного ниже, поскольку инвесторы взвешивали риски войны и надежды на деэскалацию. Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся на уровне 47 705,48, снизившись на 0,07%. Индекс S&P 500 — на 6 778,57, снизившись на 0,26%. В то же время Nasdaq Composite завершил на уровне 22 667,95, снизившись на 0,12%.
Тепловая карта Dow Jones Industrial Average через tradingview.com.
Европейские акции выросли примерно на 2% на фоне снижения цен на нефть, что подчеркивает тесную связь глобальных рынков с ценами на энергоносители. В то же время криптовалюты показали удивительную устойчивость. Биткоин колебался около $69 989 — $70 295, поднявшись примерно на 1,6% после почти достижения $72 000, а ethereum торговался около $2 036. Институциональный спрос и умеренное улучшение настроений по рискам помогли стабилизировать цены цифровых активов.
Безопасные активы показывали другую картину. Золото поднялось около $5 200 за унцию, а серебро выросло более чем на 4%, отражая сохраняющуюся геополитическую тревогу. Рынки облигаций действовали более осторожно. Доходность 10-летних казначейских облигаций США колебалась около 4,14%, почти не меняясь, поскольку инвесторы взвешивали риски инфляции из-за роста цен на энергоносители и возможность замедления экономики.
Энергетическая зависимость Китая
Аналитики предупреждают, что кризис может вызвать цепную реакцию для Китая, который сильно зависит от поставок энергии через пролив.
Старший научный сотрудник Gatestone Institute Гордон Чанг отметил, что от 15% до 23% морских импортов нефти Китая поступают из Ирана, большая часть которой проходит через Ормузский пролив. Если эти нефтью по сниженной цене долго исчезать, китайские производители могут почувствовать это в течение нескольких месяцев.
Пекин уже призвал все стороны сохранить открытым пролив, подчеркнув его важность для глобальной торговли.
Экономика следит за проливом
Пока рынки остаются очень зависимыми от новостей из Ближнего Востока. Если судоходство возобновится и цены на нефть стабилизируются ниже $90, инвесторы смогут вздохнуть с облегчением. Если же пролив останется закрытым — или, что еще хуже, будет заминирован — риски инфляции и энергетические кризисы могут снова выйти на передний план.
Другими словами, мировая экономика пристально следит за 21-мильным водным участком с необычайной интенсивностью.
FAQ 🇺🇸 🇮🇷
- Почему Ормузский пролив важен для мировой экономики?
Пролив транспортирует примерно 20% мировой нефти, являясь одним из самых критичных энергетических узлов на планете.
- Как реагируют финансовые рынки на кризис в Ормузе?
Цены на нефть и драгоценные металлы сначала резко выросли, в то время как акции колебались, а криптовалюты оставались относительно стабильными на фоне геополитической неопределенности.
- Почему суда меняют сигналы отслеживания у пролива?
Некоторые суда якобы заявляют о связях с Китаем в своих данных отслеживания, чтобы снизить риск быть целью во время конфликта.
- Может ли закрытие Ормузского пролива повлиять на инфляцию и экономику США?
Да, длительные перебои могут повысить цены на энергоносители, увеличить инфляционное давление и усложнить решения Федеральной резервной системы.
