Институт банковской политики, торговая ассоциация, представляющая 40 крупнейших банков США, включая JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Bank of America, рассматривает возможность подачи иска против Управления контролера валюты (OCC) из-за его одобрения национальных доверительных банковских лицензий для криптовалютных и финтех-компаний.
Возможное судебное разбирательство последовало за условным одобрением OCC в декабре 2025 года лицензий для Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets и Paxos, что банковские группы считают предоставлением федерального одобрения без применения к компаниям тех же строгих требований к капиталу и соблюдению нормативов, что и к традиционным банкам.
Основной юридический спор и регуляторные опасения
Аргументы банков против одобрения лицензий
Институт банковской политики утверждает, что переосмысление OCC федеральных правил лицензирования фактически позволяет криптовалютным и финтех-компаниям предлагать банковские продукты при более мягком регулировании. BPI предупредил, что одобрение лицензий для цифровых активов под доверительными лицензиями «может размыть статутные границы того, что означает быть «банком», повысить системный риск и подорвать доверие к самой национальной банковской лицензии».
Пейдж Пидано Паридон, сопредседатель отдела нормативных вопросов BPI, заявил, что цифровым активным компаниям следует получать полноценные национальные банковские лицензии, а не ограниченные доверительные лицензии, если они хотят заниматься традиционной банковской деятельностью. Торговая ассоциация подчеркнула свою поддержку внедрения инновационных продуктов в регулируемую экосистему, при условии, что они «подчиняются тем же правилам и обязательствам, что и все другие лицензированные учреждения, осуществляющие аналогичные виды деятельности».
Оппозиция со стороны отрасли
Сопротивление банковского лобби усилилось с дополнительными предупреждениями от других финансовых торговых групп. В феврале 2026 года Американская ассоциация банкиров призвала OCC рассмотреть конкретные риски, связанные с лицензиями криптовалютных компаний без страхования вкладов, и потребовала приостановить одобрение лицензий до тех пор, пока OCC не подтвердит, что его инструменты по управлению неплатежеспособностью и разрешению проблем достаточны для национальных банков без страхового покрытия.
Про-crypto позиция OCC также вызвала оппозицию со стороны Конференции государственных банковских регуляторов (Conference of State Bank Supervisors), представляющей регуляторов из всех 50 штатов, и Независимых местных банков Америки (Independent Community Bankers of America), которые представляют около 5000 меньших кредитных организаций. Регуляторы штатов предупредили, что одобрение криптовалютных и платежных компаний под доверительными лицензиями «может подорвать конкуренцию, защиту потребителей и финансовую стабильность».
Движение по одобрению лицензий OCC
Условные одобрения декабря 2025 года
Несмотря на растущее сопротивление, 12 декабря 2025 года OCC одновременно одобрил условные лицензии для пяти компаний: Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets и Paxos. Это стало первым случаем, когда регулятор предоставил нескольким крипто-ориентированным компаниям условные лицензии одновременно.
Контролер валюты Джонатан Гулд, назначенный при Трампе и бывший руководитель крипто-компании, защитил эти одобрения, заявив, что «новые участники федерального банковского сектора полезны для потребителей, банковской индустрии и экономики».
Расширение потока заявок
Поток заявок продолжает расти в начале 2026 года, поскольку компании стремятся объединить выпуск, расчет и хранение активов под федеральным контролем. Crypto.com получил условное одобрение 23 февраля на предоставление услуг по хранению и стекингу. Дочерняя компания Stripe, Bridge, приобретенная за 1,1 миллиарда долларов в феврале 2025 года, получила условное одобрение OCC 12 февраля на выпуск стейблкоинов, хранение цифровых активов и управление резервами под прямым федеральным контролем.
Revolut 5 марта изменил свою стратегию, отказавшись от планов приобретения американского кредитора в пользу подачи заявки на новую банковскую лицензию в OCC и FDIC. Более половины заявителей на лицензии 2025 года уже получили хотя бы условное одобрение.
Заявка World Liberty Financial
Значимым участником этой регуляторной очереди является World Liberty Financial — криптовалютное предприятие, связанное с семьей Трампа, которое в январе объявило, что его аффилированное лицо, WLTC Holdings LLC, подало заявку на получение национальной доверительной лицензии банка. Компания планирует использовать лицензию для выпуска и хранения своего стейблкоина USD1, который за первый год обращения достиг более 3,3 миллиарда долларов в обращении.
Запланированный доверительный банк намерен предлагать три основных услуги под федеральным контролем: выпуск и выкуп стейблкоинов без комиссий при запуске, услуги по конвертации между долларами США и USD1, а также безопасное хранение USD1 и других принятых стейблкоинов с возможностью конвертации.
Политический контроль и конгрессное надзор
Вызов Уоррена к заявке WLFI
Заявка World Liberty Financial привлекла значительное политическое внимание. Во время слушания Сенатского банковского комитета в феврале 2026 года сенатор Элизабет Уоррен потребовала от контролера Гулда отклонить заявку, предупредив, что он может стать «соучастником коррупции», если криптовалютная компания, связанная с семьей Трампа, получит одобрение.
Уоррен отметила, что незадолго до инаугурации президента Трампа, компания из Объединенных Арабских Эмиратов приобрела 49% доли в World Liberty Financial. Она спросила, раскрыла ли WLF в своей заявке, что эта компания является основным акционером, отметив, что регуляции OCC требуют раскрывать всех акционеров с долей не менее 10%.
«Если вы будете следовать закону, вы отклоните заявку президента», — сказала Уоррен Гулду. «Как только вы одобрите эту заявку — а мы все знаем, что вы это сделаете — вы перейдете от роли болельщика президента Трампа к соучастнику его коррупции».
Ответ Гулда
Гулд отказался обсуждать конкретные детали заявки, заявив, что будет следовать установленным процедурам, изложенным в нормативных документах и руководстве по лицензированию OCC. Когда Уоррена потребовала доступа к неотредактированной версии заявки, Гулд ответил, что «будет рад рассмотреть ваш запрос, обсудить его со своей командой и убедиться, что мы предоставляем вам те же привилегии, что и предыдущим администрациям».
Особенно Гулд отверг обвинения в политическом давлении, заявив: «Единственное политическое давление, которое я ощущал со стороны правительства США, — это от вас, сенатор».
Расследование Палаты представителей
Демократы Палаты представителей также обратились к министру финансов Скоту Бессенту с вопросами о процессе рассмотрения OCC, требуя разъяснений о мерах, предпринимаемых для обеспечения того, чтобы процесс лицензирования оставался свободным от политического или иностранного влияния.
Регуляторная рамочная программа закона GENIUS
Внедрение федеральных стандартов для стейблкоинов
На фоне этих отдельных заявок OCC приступает к формализации более широкой регуляторной среды. В феврале 2026 года агентство опубликовало проект правил по реализации закона GENIUS — важнейшего законодательства, принятого в июле 2025 года, которое устанавливает федеральные стандарты для платежных стейблкоинов.
Закон GENIUS в целом запрещает любому лицу, кроме разрешенного эмитента платежных стейблкоинов, выпускать такие активы в США. Закон устанавливает требования, включая резервное обеспечение один к одному и статутный запрет на выплату дохода эмитентами.
Предлагаемые правила OCC
Предложенное правило OCC предусматривает добавление нового раздела 15 к своим нормативам, устанавливающего надзорную структуру для разрешенных эмитентов платежных стейблкоинов, подчиненных юрисдикции OCC. Основные положения включают:
- Минимальные требования к капиталу: новые федеральные квалифицированные эмитенты платежных стейблкоинов должны иметь не менее 5 миллионов долларов капитала на момент начала деятельности, при этом OCC сохраняет право требовать более высокий уровень в зависимости от оценки риска.
- Процесс подачи заявки: «значительно завершенная» заявка запускает 120-дневные сроки принятия решения OCC, после которых заявка считается одобренной, если не будет отклонена.
- Запрет на выплату процентов: эмитенты не могут выплачивать проценты, дивиденды или любой другой доход держателям; стейблкоины должны функционировать как платежные инструменты, а не инвестиционные продукты.
Общий регуляторный контекст
Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) и Национальная администрация кредитных союзов (NCUA) ранее опубликовали свои предложения по реализации закона GENIUS для учреждений, подчиненных их юрисдикции. Предложение OCC следует за серией одобрений лицензий, которые торговые группы считают происходящими без достаточной публичной прозрачности.
Перспективы и возможные юридические действия
Ожидание решения
BPI еще не принял окончательного решения о возможных судебных исках против OCC. Торговая ассоциация отказалась комментировать возможный иск.
Прецедент для судебного разбирательства
Иск против федерального банковского регулятора был бы редким, но не беспрецедентным для BPI. В конце 2024 года отраслевой орган подал иск против Федеральной резервной системы после волнений по поводу изменений в стресс-тестах центрального банка, что привело к соглашению о пересмотре правил с окончательными предложениями, ожидаемыми в марте 2026 года.
FAQ: Угроза судебного иска о криптографических лицензиях OCC
В: Почему Институт банковской политики рассматривает возможность подачи иска против OCC?
О: BPI утверждает, что одобрение OCC национальных доверительных лицензий для криптовалютных и финтех-компаний позволяет им предлагать банковские продукты без соблюдения тех же строгих требований к капиталу и нормативам, что и традиционные банки, что потенциально увеличивает системный риск и подрывает доверие к национальной банковской лицензии.
В: Какие криптовалютные компании получили условное одобрение OCC?
О: В декабре 2025 года OCC одобрил условные лицензии для Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets и Paxos. В начале 2026 года также получили условные одобрения Crypto.com и Stripe.
В: Что такое заявка World Liberty Financial и почему она вызывает споры?
О: World Liberty Financial — криптовалютное предприятие, связанное с семьей Трампа, которое подало заявку на получение национальной доверительной лицензии банка для выпуска и хранения своего стейблкоина USD1. Сенатор Уоррен и депутаты Палаты представителей выразили озабоченность иностранными инвестициями и возможным политическим влиянием в процессе рассмотрения заявки OCC.
В: Что такое закон GENIUS и как он связан с этими лицензиями?
О: Закон GENIUS, принятый в июле 2025 года, устанавливает федеральные стандарты для платежных стейблкоинов, включая резервное обеспечение один к одному и запрет на выплату дохода. В феврале 2026 года OCC предложила правила для реализации этого закона, создавая формальную регуляторную основу для эмитентов стейблкоинов.
