Биткойн и золото идут к своему худшему за неделю результату? 3 сценария, которые могут потрясти рынки

Напряженность вокруг Персидского залива в этом году держит мировые рынки в напряжении, и потенциальные последствия выходят далеко за рамки энергетических рынков. Цена биткоина, золота, акции и облигации могут резко отреагировать, если геополитическая ситуация продолжит обостряться. Узкий маршрут судоходства проходит около 20% мировой нефти, что означает, что любое нарушение может вызвать цепную реакцию в инфляционных ожиданиях, процентных ставках и глобальной ликвидности.

Аналитик, известный как DeFiTracer, недавно поделился подробным анализом, почему эта неделя может стать одной из самых важных для рисковых активов, таких как биткоин. Его аргумент сосредоточен на том, как нефтяные шоки влияют на инфляцию, процентные ставки и финансовые условия на глобальных рынках.

DeFiTracer объяснил, что мировые рынки в настоящее время основываются на трех основных предположениях. Финансовые условия медленно смягчаются в последние месяцы. Инфляция снижается во многих экономиках. Центральные банки также обсуждают возможность снижения процентных ставок в конце цикла.

Нефтяной шок может быстро нарушить все три предположения. Рост цен на нефть часто приводит к повышению инфляционных ожиданий во всем мире. Более высокая инфляция уменьшает вероятность снижения процентных ставок со стороны центральных банков. Процентные ставки остаются высокими, когда инфляция остается стойкой.

Такая ситуация толкает доходность облигаций вверх. Повышение доходности сжимает глобальную ликвидность, поскольку заимствования становятся дороже. Цена биткоина часто реагирует на изменения ликвидности, поскольку криптовалютные рынки сильно зависят от потоков капитала и кредитного плеча.

DeFiTracer утверждает, что сжатие ликвидности может создавать давление на рисковые активы, включая цену BTC и основные альткоины.

• Цена биткоина и рисковые активы часто реагируют первыми при росте доходности облигаций
• Сила доллара США и доходность облигаций могут определить направление цены биткоина
• Три сценария рынка могут сформировать цену биткоина, золота и глобальных активов

Цена биткоина и рисковые активы часто реагируют первыми при росте доходности облигаций

Еще одна важная часть анализа DeFiTracer сосредоточена на том, как ведут себя финансовые рынки при быстром росте доходности облигаций. Активы, которые показывали сильный рост в периоды легкой ликвидности, часто сталкиваются с первыми давлениями при ужесточении условий.

В большинстве случаев к этой категории относится и биткоин. Цена BTC часто ведет себя как рискованный актив, когда глобальная ликвидность сокращается. Инвесторы обычно уменьшают кредитное плечо в такие периоды, что увеличивает волатильность на крипторынках.

DeFiTracer подчеркнул, что реакция не всегда ограничивается криптовалютами. Фондовые рынки, компании роста и спекулятивные сектора часто движутся в том же направлении при быстром росте доходности.

Золото также может реагировать сложными способами в такие моменты. Обычно золото выигрывает от опасений инфляции и экономической неопределенности. Рост доходности облигаций иногда создает временное давление на золото, поскольку инвесторы получают более высокую доходность от государственных долгов.

Сила доллара США и доходность облигаций могут определить направление цены биткоина

DeFiTracer также отметил важность наблюдения за долларом США и доходностью казначейских облигаций в периоды геополитического напряжения. Более сильный доллар часто создает давление на глобальные рынки.

Исторически цена биткоина реагирует на эти макроэкономические факторы. Сильная долларовая среда часто снижает спрос на рисковые активы по всему миру. Капитал обычно перемещается в более безопасные инструменты, такие как государственные облигации США, в периоды неопределенности.

DeFiTracer объяснил, что связь между ценами на нефть, инфляционными ожиданиями и доходностью казначейских облигаций может определить поведение рынков в ближайшие дни.

Три сценария рынка могут сформировать цену биткоина, золота и глобальных активов

DeFiTracer обозначил три возможных сценария, которые могут определить направление цены биткоина, золота и глобальных финансовых рынков на этой неделе.

Первый сценарий предполагает быстрое деэскалацию ситуации у Персидского залива. В таком случае цены на нефть, вероятно, стабилизируются, что может снизить опасения по поводу инфляции и приблизить рынки к предыдущим уровням.

Второй сценарий — длительное геополитическое напряжение. Такой исход может привести к устойчивой волатильности на рынках, поскольку инвесторы реагируют на каждое новое развитие событий.

Цена серебра только что вытеснила слабых участников: умные деньги покупают на панике?

Последний сценарий — нарушение потоков нефти через регион. Значительный шок поставок, скорее всего, резко повысит цены на нефть. Более высокая инфляционная ожидания также подтолкнут доходность облигаций вверх. Рисковые активы, такие как биткоин и многие акции, могут испытать усиленное давление в такой ситуации.

DeFiTracer подчеркнул, что трейдерам следует внимательно следить за несколькими индикаторами. Цены на нефть, доходность казначейских облигаций США, сила доллара и глобальные условия ликвидности могут показать, какой путь начнет выбирать рынок.