Закрытие пролива Хормуз парализовало 84% маршрутов импорта нефти в Азию

После того как Соединённые Штаты и Израиль начали совместное нападение на Иран, Корпус стражей исламской революции (КСИР) объявил о закрытии Ормузского пролива и предупредил, что будет открывать огонь по любым кораблям, попытающимся пройти через него. По данным Управления энергетической информации США (EIA), около 84% сырой нефти и 83% сжиженного природного газа будут проходить через Ормузский пролив в 2024 году, что вызовет беспрецедентное воздействие на крупнейший в мире регион импорта энергии.

Движение танкеров застопорилось: вывод западной страховки привёл к фактическому закрытию

Верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи был убит в результате совместного авиаудара США и Израиля в субботу, и Тегеран немедленно начал ответные ракетные и беспилотные удары по военным базам США в Бахрейне, Кувейте, Катаре и Объединённых Арабских Эмиратах, что быстро обострилось. Компания по анализу цепочек поставок Kpler подтвердила, что коммерческие операторы полностью вышли из судоходных маршрутов после того, как страховые компании отменили страхование от военных рисков, и лишь несколько судов под флагами Ирана и Китая — поскольку они не подчиняются западным страховым и классификационным обществам — продолжают проходить.

Согласно данным Лондонской фондовой биржевой группы (LSEG), стоимость аренды супертанкеров для перевозки нефти с Ближнего Востока в Китай взлетела до рекордного уровня — более 42,3 доллара в день в понедельник, удвоившись по сравнению с прошлой пятницей.

Ключевые данные по воздействию кризиса в Ормузском проливе

Маршрут застопован: Крупные судоходные компании и страховые компании уходят, а коммерческое движение танкеров фактически прекращается

Аренда танкера: Комиссии за супертанкеры с Ближнего Востока в Китай превысили $42,3 млн в день (удвоившись за одну неделю)

Азиатская зависимость: Около 75% мирового потока ормузской нефти поступает в Китай, Индию, Японию, Южную Корею

Тенденции цен на нефть: Нефть Brent закрылась примерно на уровне 78 долларов за баррель в понедельник (примерно на 9% выше, чем в прошлую пятницу)

Прогноз цен на нефть: Если локдаун будет недолгим, цены на нефть могут превышать $80; Если он продолжится, аналитики прогнозируют, что он может достичь $100–$120

Альтернативные маршрутные разрывы: Саудовская Аравия и нефтепровод ОАЭ работают в простое около 3,5 миллиона баррелей в сутки, что менее 20% от общей необходимой блокады

Энергетическая уязвимость Азии: запасы нефти обильны, но СПГ — фатальная слабость

Отчёт Zero Carbon Analytics ставит Японию в число самых уязвимых стран в мире с показателем уязвимости 6,4, за ней следуют Южная Корея (5,3) и Индия (4,9). Япония использует импортное ископаемое топливо для 87% своей энергии, по сравнению с 81% в Южной Корее.

Что касается запасов нефти, то государственные и частные запасы Японии могут удовлетворить внутреннее потребление примерно на 254 дня, тогда как запасы Южной Кореи могут обеспечивать запасы более 210 дней при относительно достаточном краткосрочном буфере.

Однако ситуация с сжиженным природным газом (СПГ) совсем иная, и это самая острая уязвимость. Согласно данным Международного энергетического агентства (МЭА), в Японии нет подземных хранилищ природного газа, и её терминальная мощность достаточно только для поддержания потребления более месяца; Южная Корея сталкивается с аналогичным дефицитом СПГ. Учитывая критическую роль СПГ в производстве электроэнергии, продолжительная блокада Ормузького пролива будет представлять более непосредственную угрозу энергетической безопасности, чем нехватка нефти.

С индийской стороны анализ Kpler показал, что Индия сталкивается с самыми серьёзными краткосрочными рисками и может немедленно обратиться к российской нефти; Если конфликт продолжится, Китай также может отказаться от недавних ограничений на импорт российской нефти. Правительства Японии и Южной Кореи провели отдельные заседания комитета по чрезвычайной безопасности для оценки ситуации.

Часто задаваемые вопросы

Почему Ормузский пролив так важен?

Ормузский пролив является одним из самых критически важных энергетических узких точек в мире: примерно 84% ближневосточной сырой нефти и 83% сжиженного природного газа поступают в Азию в 2024 году. Китай, Индия, Япония и Южная Корея вместе обеспечивают около 75% потоков нефти через пролив, и любые длительные перебои окажут системное влияние на энергетические рынки Азии и даже во всём мире.

Насколько сильно блокада Ормузского пролива влияет на цены на нефть?

Нефть Brent выросла примерно на 9% до 78 долларов за баррель в понедельник. Если локдаун будет недолгим, аналитики прогнозируют, что цены на нефть могут превышать $80; Если тупик сохранится, прогноз составит от $100 до $120 за баррель, а также с премией по риску, что может дополнительно подтолкнуть цены на нефть значительно выше, чем прогнозирует модель.

Как Япония и Южная Корея отреагировали на блокаду Ормузского пролива?

Что касается нефти, у Японии около 254 дней запасов, а у Южной Кореи — более 210 дней, и краткосрочный буфер относительно достаточн. Однако с точки зрения СПГ в Японии нет подземных газовых хранилищ, а ёмкость терминала хватает только более месяца, и ситуация аналогична в Южной Корее. Поскольку СПГ является основным топливом для производства электроэнергии в обеих странах, угроза дефицита СПГ будет более серьёзной, чем дефицита нефти, и будет сложнее быстро восполнить её.