Криптовалютные рынки удерживают позицию на фоне роста напряженности в Иране

• Биткойн и Ethereum кратковременно снизились на фоне напряженности в Иране, но быстро восстановились, показывая осторожную устойчивость рынков.
• Около 300 миллионов долларов ликвидировано, при этом часть капитала перешла в токенизированное золото как 24/7 хедж риска.
• Потоки опционов намекают, что трейдеры ожидают восстановления в марте, несмотря на недавние падения, что отражает стратегические позиции на фоне волатильности.

Криптоинвесторы столкнулись с новой неопределенностью в выходные, поскольку обострилась напряженность между США и Ираном. В субботу американский удар временно поднял цену Биткойна до 63 000 долларов, а Ethereum — до 1910 долларов, после чего оба вернулись в прежние диапазоны.

По данным QCP, было ликвидировано примерно 300 миллионов долларов в длинных позициях, однако распродажа осталась ограниченной. Вероятно, участники рынка вошли в выходные с меньшими позициями или уже застраховали риски. Кроме того, часть капитала, по-видимому, перешла в токенизированное золото, которое торгуется круглосуточно и привлекает потоков в периоды геополитической напряженности.

Реакция рынка значительно отличается от прошлых эпизодов хаотичных распродаж. Например, подразумеваемая волатильность на короткий срок достигла 93% для однодневных опционов, быстро вернувшись к нормальным уровням, которые едва удерживались выше 60.

Кроме того, потоки опционов указывают на стратегические позиции, включая покупку 1000 контрактов @BTC-27MAR26-74k-C и 4000 контрактов @BTC-27MAR26-75k-C, что свидетельствует о ставках на возможное восстановление в марте, несмотря на пять месяцев подряд снижения.

Уроки прошлых ударов

Например, исторические данные показывают, что во время июньского уикенд-удара биткойн опустился ниже 100 000 долларов, но через несколько недель поднялся выше 123 000 долларов. Предполагается, что текущая реакция рынка может быть похожей на ту, что наблюдалась в тот период, хотя масштаб текущего конфликта больше.

Кроме того, геополитические тренды при администрации Трампа показывают намерение контролировать военную кампанию в течение четырех недель.

Обзор рынка и ключевые риски

Тем не менее, необходима осторожность, поскольку конфликт находится на ранней стадии, и дальнейшая эскалация может включать другие страны Персидского залива. Аналитики должны следить за возможностью Ирана угрожать Израилю и за военно-морской активностью США у Ормузского пролива. Кроме того, приток активов, таких как токенизированное золото, демонстрирует изменение восприятия рисков на крипторынке.