Напряженность в Ормузском проливе поднимает цены на нефть, биткойн сталкивается с проверкой ликвидности со всех сторон

2 марта, по сообщениям, в связи с обострением ситуации на Ближнем Востоке, пролив Ормуз стал центром внимания мировых поставок нефти. Президент США Дональд Трамп прогнозирует, что конфликт с Ираном может продолжаться около четырех недель. Крупнейшие судоходные компании, такие как Maersk, приостановили все перевозки через этот пролив, что ставит под угрозу около 20% мировых поставок нефти. Страховые ставки на нефтяные танкеры выросли, трейдеры уже заложили возможные перебои в поставках в волатильность цен на нефть. Goldman Sachs прогнозирует, что цена на нефть в ближайший месяц может колебаться в диапазоне от 70 до 150 долларов за баррель.

Аналитики отмечают, что рост цен на нефть влияет не только на энергетический сектор, но и может передаваться через сжатие ликвидности в рынок биткоина. Повышение цен на нефть увеличивает транспортные и производственные издержки, что способствует росту индекса потребительских цен (CPI), вынуждая центральные банки откладывать смягчение денежно-кредитной политики, а также повышая доходность государственных облигаций и сжимая ликвидность. Это создает давление на такие активы с высоким бета-коэффициентом, как биткоин, поскольку капитал может перераспределяться из цифровых активов и фондового рынка в рынок облигаций.

Аналитики Bloomberg предупреждают, что трейдеры цифровых активов внимательно следят за возможной цепной реакцией, вызванной ростом цен на нефть, поскольку риск дезлевериджинга значительно возрастает. Если доходность и цена нефти будут расти синхронно, позиции с использованием заемных средств в биткоине и альткоинах могут быстро ликвидироваться. BeInCrypto напоминает, что шок на рынке нефти может передаваться через механизмы: рост цен на нефть → рост инфляции → снижение ставок → повышение доходности → сжатие ликвидности.

Кроме того, геополитические риски продолжают накапливаться, и конфликт может распространиться на более широкий торговый и финансовый контекст, усиливая давление на глобальную экономику. В течение следующих четырех недель цена биткоина может сильно зависеть от развития ситуации в проливе Ормуз. Если напряженность снизится и цены стабилизируются, рыночная настроенность может быстро восстановиться; в противном случае, сохраняющаяся напряженность может превратить геополитическую шумовую составляющую в реальный удар по ликвидности, и цифровые активы окажутся в зоне первоочередного давления.