До настоящего времени с начала года доходность составляет 447%! Игра на тайваньском и американском фондовом рынках с помощью AI в полупроводниковой цепочке поставок — мощный розничный инвестор, раскрыт методологический подход к инвестициям
Один частный инвестор, сосредоточенный на цепочке поставок AI-микросхем и полупроводников, с начала года до недавних отчетов NVIDIA достиг доходности в 477%. Он отмечает, что большинство прибыли — это не краткосрочная удача, а результат нескольких месяцев постоянных исследований и стратегического планирования. Он щедро делится своей торговой методологией, охватывающей материалы, структуру цепочки поставок и межрынковые потоки капитала. В операциях он сосредоточен на ключевых узких местах в цепочке AI-индустрии. Его подход основан не только на отдельной отрасли или акциях, а на межотраслевом анализе цепочек поставок.
От производителей материалов до памяти — исследования закладывают основу доходности
В торговой стратегии инвестор не делает ставку на отдельные популярные активы, а фокусируется на ключевых узких местах в цепочке поставок AI. Например, акции AXTI, выигравшие от напряженности в поставках фосфида инда (InP), выросли в несколько раз. В сегменте памяти такие компании, как Micron (MU) и SanDisk (SNDK), воспользовались ростом спроса на AI-память и принесли значительную прибыль.
Кроме того, он использует изменение подразумеваемой волатильности ETF из Южной Кореи (EWY), чтобы косвенно участвовать в ожиданиях по SK Hynix и Samsung, а также занимается краткосрочными возможностями в ETF энергетического сектора (XLU), получая десятки или сотни процентов прибыли за короткое время. Важно отметить, что его стратегия не ограничивается одной отраслью или акциями, а строится на межотраслевом анализе цепочек поставок. Его исследовательский охват включает:
- Узкие места в памяти: SNDK, MU, SK Hynix, Samsung, SIMO
- Оптоволоконные и фотонные цепочки: LITE, COHR, AAOI, IQE, AXTI
- Электроснабжение и инфраструктура электросетей: XLU
- Передовые упаковочные и производственные технологии: AMKR, ONTO, CAMT, KLIC, FORM, AEHR
Он отмечает, что многие ключевые решения были приняты за несколько месяцев до этого, например, анализ BOM серверов Google, который привел к выявлению спроса на оптоволоконные компоненты, или выводы о производственных ограничениях полупроводников на основе данных о поставках материалов от Unimicron, Nittobo и других. Текущая прибыль — это результат посеянных ранее «семян».
Игра на рынках Тайваня, США, Японии и Южной Кореи — капитал движется в азиатские рынки
Помимо отраслевой логики, важным источником доходности в этом году является глобальное движение капитала. Недавние рыночные потоки явно перетекли из США и Китая в Тайвань, Японию и Южную Корею. Он отмечает, что за одну неделю тайваньский фонд привлек более 1 миллиарда долларов, а в первой половине февраля иностранные инвесторы в Южной Корее купили активов на сумму около 10 миллиардов долларов (примерно 1.37 триллиона вон). В японском рынке также наблюдается восстановление институциональных покупок.
Одновременно данные Goldman Sachs показывают, что активность медведей на североамериканском рынке достигла -1.52 стандартных отклонений. Инвестор считает, что за этим стоит перераспределение капитала гиперскейлеров (Hyperscaler) в сторону азиатских цепочек поставок, что стимулирует институциональные инвестиции. Например, прогноз по P/E для SK Hynix даже снижен до примерно 2.2 раза к 2027 году, что указывает на раннее отражение спроса на AI.
Четырехшаговая инвестиционная методология — доход 447% за два месяца
Он делит свой инвестиционный процесс на четыре этапа:
- Публикация предварительного исследования (Thesis)
- Превращение его в конкретные торговые идеи
- Постоянное дополнение глубокими исследованиями (Follow-up DD)
- Анализ результатов после подтверждения рынка
Он создал модель «исследование → торговля → отслеживание» и сосредоточен на динамичных межотраслевых темах, а не на долгосрочном удержании отдельных акций или только на теоретическом анализе. Несмотря на впечатляющие результаты, инвестор остается осторожным. Он говорит: «Я не идеален и могу ошибаться, но важно, чтобы каждый день у меня было больше зеленых цифр, чем красных». Он также признает, что часть успеха этого года связана с правильным таймингом рынка, но он благодарен за возможность подтвердить свою исследовательскую логику.
По объему капитала его счет вырос с небольшого за два-три месяца до примерно 83 000 долларов. В будущем он продолжает строить портфель по темам, включая инфраструктуру электросетей и фотонные цепочки.
Эта статья о доходности 447% с начала года! Мастерство в торговле AI-микросхемами и цепочками поставок на рынке США, Тайваня, Японии и Южной Кореи — раскрытие инвестиционной методологии. Опубликовано впервые на Chain News ABMedia.