Несколько организаций закрывают позиции в MicroStrategy! После 30% роста MSTR сталкивается с новым тестом на прочность

Несколько институциональных инвесторов сообщили в своих последних квартальных отчетах 13F, что значительно сократили или полностью ликвидировали свои позиции в акциях MSTR, включая такие организации, как Angeles Wealth Management и Wealth Watch Advisors, которые объявили о полном выходе. Несмотря на то, что цена акций MSTR после дна в начале февраля выросла примерно на 30%, за последний месяц она всё равно снизилась на 19%.

Институциональное раскрытие 13F: систематическая тенденция ликвидации

(Источник: Fintel)

13F — это квартальный отчет, обязательный для управляющих активами более 100 миллионов долларов, который подается в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Раскрытие информации обычно происходит с задержкой около 45 дней и отражает решения, принятые на конец предыдущего квартала. Концентрация таких раскрытий у нескольких организаций свидетельствует о том, что в недавнем цикле снижения микростратегий институциональные фонды в целом сокращали или выходили из своих позиций.

Обзор основных изменений в позициях крупных организаций

Angeles Wealth Management: полностью ликвидировал позицию, сократив на 100%

Wealth Watch Advisors: полностью ликвидировал позицию, сократив на 100%

Caitlin John LLC: сократил на 96,54%, оставив лишь символические доли

Kovitz Investment Group: сократил на 19,31%, при этом рыночная стоимость его активов за тот же период снизилась более чем на 62%

Atomic Financial Group: сократил на 18,61%, при этом рыночная стоимость активов снизилась более чем на 61%

Invesco Group: увеличил свои позиции на 14,12%, несмотря на что общая рыночная стоимость снизилась более чем на 46%

Институциональные инвесторы в период восстановления сосредоточились на раскрытии ликвидационных действий, что воспринимается рынком как индикатор ослабления системного доверия.

Технические индикаторы: тройное предупреждение — дивергенция импульса продолжает ухудшаться

(Источник: Trading View)

Медвежья дивергенция RSI

С 18 ноября по 20 февраля цена акций MSTR формировала более низкие максимумы, тогда как индекс относительной силы (RSI) достигал более высоких максимумов, что является техническим медвежьим дивергенцией. Это происходит в рамках продолжающегося нисходящего тренда и указывает на постепенное исчерпание импульса недавнего восстановления; если цена не сможет эффективно прорваться через сопротивление в 135 долларов, достоверность сигнала усилится.

Ослабление OBV показывает доминирование продавцов

Объем баланса (OBV) с 9 февраля продолжает снижаться, несмотря на боковое движение цены. Снижение OBV свидетельствует о том, что объем продаж превышает объем покупок, что говорит о недостаточной поддержке текущего отскока и вызывает сомнения в силе поддержки.

MFI показывает ограниченные возможности розничных инвесторов

Индекс денежного потока (MFI) с 5 по 19 февраля сформировал чуть более высокий минимум, что указывает на то, что часть капитала покупала на низких уровнях, что может объяснить удержание цены выше недавних минимумов. Однако при отсутствии институциональных входов у розничных инвесторов маловероятно, что они смогут поддерживать устойчивый рост.

Ключевые технические уровни: сопротивление в 139 долларов и защита в 106 долларов — двусторонний тест

Цена акций MSTR находится внутри нисходящего клина, сформировавшегося с ноября прошлого года. Следующие уровни будут определять краткосрочную динамику:

139 долларов: уровень 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), прорыв которого может привести к росту до 163 долларов; после последнего теста этого уровня в январе цена выросла почти на 15% в краткосрочной перспективе.

119 долларов: недавняя зона поддержки, потеря которой значительно ослабит текущую структуру отскока.

106 долларов: ключевой уровень защиты; его пробой может вызвать цепную реакцию снижения.

96 / 86 долларов: вторичные уровни поддержки после пробоя 106 долларов, снижение которых может составить от 20% до 35% от текущих значений.

MicroStrategy в настоящее время владеет более чем 717 000 биткоинами, и динамика цен на акции тесно связана с рынком криптовалют. Продолжение давления на биткоин усилит указанные технические риски снижения.

Часто задаваемые вопросы

Что означает раскрытие данных о ликвидации 13F для институциональных инвесторов MicroStrategy?

13F — это квартальный отчет, обязательный для управляющих активами более 100 миллионов долларов, с задержкой раскрытия около 45 дней. Значительное сокращение или полное избавление от позиций, о которых сообщили несколько организаций, отражает решения, принятые в конце предыдущего квартала, и свидетельствует о систематическом снижении экспозиции к MicroStrategy в условиях недавнего снижения рынка.

Где сейчас находятся ключевые технические уровни поддержки для акций MSTR?

Наиболее важные уровни поддержки — 119 и 106 долларов. Пробой уровня 106 долларов откроет путь к более низким уровням в 96 и 86 долларов. Ключевым сопротивлением для восстановления восходящего тренда является уровень 139 долларов (20-дневная EMA).

Как владение MicroStrategy биткоинами влияет на риск её акций?

Владение более чем 717 000 биткоинами делает стоимость акций сильно зависимой от динамики криптовалютного рынка. Продолжение давления на биткоин напрямую увеличит риски снижения стоимости активов MicroStrategy и усилит волатильность акций MSTR.