Zand Bank — первая полностью цифровая банка в ОАЭ, генеральный директор Майкл Чан: за выпуском AED стабильной монеты

Когда в среднем цифровым банкам мира требовалось шесть лет, чтобы едва появиться в Красном море, Майкл Чан превратил Zand Bank в прибыль всего за 22 месяца. Бывший руководитель Standard Chartered Bank прекратил перегруженный розничный бизнес и превратил банк в оптовый банк, ориентированный на предприятия и блокчейн. Для более интересных интервью, пожалуйста, посетите раздел «Новогодний специальный выпуск 2026 в динамической зоне».
(Резюме: Fidelity объявляет о запуске стейблкоина в долларе США FIDD!) Соответствует нормативным стандартам GENIUS Act, реализованным на Ethereum :)
(Справочное дополнение: Отчет по прогнозам крипторынка Fidelity 2026: Больше стран могут создать резервы биткоина, и по-прежнему экономически выгодно держать BTC длительное время)

Содержание этой статьи

Переключение

• Криптовалюта ОАЭ имеет благоприятную атмосферу, чтобы помочь Zand Bank превратить убытки в прибыль
• Как стейблкоин Zand AED конкурирует со стейблкоином в долларе США
• Токенизация недвижимости в Дубае — естественное преимущество
• Будущее машинной экономики Кто будет отвечать за убытки, вызванные машиной?

Биография интервьюируемых: Майкл Чан (Mic) имеет гибридный опыт в технологиях и банкирове, участвовал в глобальных рынках, технологиях и финтехе, а также в некоторых слияниях и поглощениях (M&A). Мик присоединился к Zand Bank три года назад, а затем преобразовал банк из «цифрового розничного банка» в «цифровой корпоративный банк» с большим акцентом на оптовые операции.

Криптовалюта ОАЭ имеет хорошую атмосферу, чтобы помочь Zand Bank превратить убыток в прибыль

**Алекс:**В среднем глобальному цифровому банку требуется шесть лет, чтобы выйти в ноль, и то, что вы сделали всего за 22 месяца в Zand, считается цифровым чудом. Вы провели много лет, возглавляя масштабные инициативы по снижению задолженности и региональную реструктуризацию в Юго-Восточной Азии. Когда вы приняли рискованное решение перевести Zand с розничной торговли в корпоративный сектор в 2022 году, использовали ли вы свой опыт сокращения неэффективных активов? Какой розничный план вы решили сократить чаще всего?

Микрофон**:** На самом деле план отсека был сделан ещё до моего первого заседания совета, потому что это было одним из условий для моего вступления. Если совет директоров верит в эту нишу, которая может вывести банки на совершенно новый уровень, нам стоит пойти этим путём.

Почему другие банки заняли больше шести лет, а я использовал только 22 месяца?

Во-первых, сильная поддержка совета директоров;

Во-вторых, регулирование, дружественное к криптовалютам, в ОАЭ.

Но настоящая «магия» заключается в позиционировании: мы сосредотачиваемся на «золотой середине», где у финтеха нет лицензии, а традиционные банки не так хороши, как мы знаем. Когда я присоединился три года назад, несмотря на позиционирование ОАЭ как страны, дружественной к криптовалютам, реальность была такова, что немногие банки могли предоставить базовую поддержку.

Продвигать это непросто, поскольку нормативная база ОАЭ сложна, с множеством регулирующих органов и зонами свободной торговли. Занд нашёл правильную позицию, объединив интересы страны, банка и всего мира, и именно поэтому происходит магия.

Как стейблкоины Zand AED конкурируют со стейблкоинами в долларе США

Алекс: Zand Bank недавно привлёк внимание своим стейблкоином Zand AED (AED), одобренным центральным банком. Вы описали ОАЭ как свободный экспортный центр китайских технологий и капитала в Африку. В вашем стратегическом плане, намерен ли Zand AED бросить вызов доминированию доллара США в торговых соглашениях вдоль Пояса и пути?

Если кенийские импортеры платят китайским поставщикам напрямую Zand AED, будет ли это угрозой для традиционных систем SWIFT? Является ли это преимуществом или табу в ваших переговорах на высоком уровне с регуляторами?

**Микрофон:**Торговое финансирование исторически доминировало долларом США, поскольку у стран разные юрисдикции и контроль над капиталом。

Стейблкоины отличаются от фиатных валют (CBDC), выпускаемых центральными банками. Наши стейблкоины выпускаются строго регулируемыми коммерческими банками. Мы не пытаемся заменить доллар, но видим разрыв.

Например, ОАЭ являются центром реэкспорта в регионе Ближнего Востока и Северной Африки (MENA), так же как Гонконг является центром реэкспорта в Китае. Если вы торгуете долларами США, банки закрыты по выходным. Для крупных сделок, таких как нефть, убытки процентов могут быть очень высокими, если урегулирование откладывается на два дня из-за выходных.

Замена доллара США на долларовый стейблкоин не решит проблему полностью. Потому что даже если вы платите стейблкоинами в долларе США, вы всё равно не сможете конвертировать их в местную валюту, если другой банк закрыт по выходным. Мы считаем, что стейблкоинам необходима экосистема и большая «совместимость» различных валют, чтобы действительно работать 24×7. Это основная цель выпуска стейблкоинов.

Естественные преимущества токенизации недвижимости в Дубае

Алекс: Zand сотрудничает с Департаментом земель Дубая для токенизации недвижимости. Недвижимость по своей сути является неликвидной, высокостоящей и юридически задержанной активами. Как вы решаете противоречие между «транзакциями второго уровня в блокчейне» и «передачей физических прав собственности вне чейна»? Готов ли Zand стать первым банком, который примет токенизированные фрагменты зданий в качестве залога для автоматизированного кредитования в реальном времени?

**Микрофон:**В Дубае титульный сертификат сам по себе является символом, что делает многое возможным. Если вы просто держите объект через специальную организацию (SPV) и токенизируете его, это не настоящая токенизация, потому что вы не экономите на юридических расходах и бумажной волоките.

Но в Дубае основной слой — это токен, и сам Земельный департамент внедрил блокчейн. Это экосистема партнёров: мы сотрудничаем с Ripple (используя реестр XRP), Dama предоставляет недвижимость, а Департамент земельных ресурсов Дубая её регулирует.

Это было «блаженное раздражение», и самая худшая продажа была для 2000 покупателей за 1 минуту 56 секунд. Это было настолько успешно, что правительство начало беспокоиться о высокой инфляции и спекуляциях с недвижимостью. Поэтому мы делаем шаг назад, чтобы решить, стоит ли открывать вторичный рынок.

Но рынок жилья в Дубая сейчас очень горячий, как и в прошлом в Тайбэе, Гонконге или Шанхае, строительные проекты распродаются в течение двух часов. Ещё более удивительно, что более 50% покупателей покупают онлайн из-за рубежа. Это открывает возможность для криптовалютных платежей: сначала соблюдение требований, затем вход в систему фиатной валюты.

Будущее машинной экономики Кто будет отвечать за убытки, вызванные машинами?

Алекс: С учётом стремительного развития ИИ и машинной экономики, что вы думаете о будущем автоматизированных транзакций с миллиардами IoT-устройств? Традиционный кредит основан на кредитоспособности человека или на балансе компании. Как Zand, как строитель финансовой инфраструктуры для машинной экономики, может получить кредит за беспилотный грузовик или беспилотник? Если машина начинает сделку, которая приводит к ликвидации, кто несёт за это ответственность?

Микрофон: Я разделил вопрос на две части. Первая — автономная оплата. Станет ли это трендом — зависит от нормативных актов, особенно законов о защите прав потребителей. Вторая — KYC.

Традиционное открытие счета — это KYC для людей. Теперь пришло время машин или агентов. Мы говорили о KYM (Знай свою машину) или KYAI. Но, думаю, суть осталась прежней. Точно так же, как при проведении KYC для компании, мы смотрим на юридическую структуру и конечного бенефициара (UBO).

Для машин мы рассматриваем, кто является владельцем этой группы машин (UBO). Если MIC владеет этими машинами, мы не только проверяем адрес кошелька, прошлую историю, находится ли он в списке санкций, но и отслеживаем их до конечного бенефициара — MIC.

Это обеспечивает отслеживаемость, гарантируя, что за этим всегда стоит человек.