Введение
Буквально, материально, экономически, в денежном выражении золото всегда превосходило любые другие средства хранения стоимости в истории человечества. Сейчас его рыночная капитализация превышает 35 триллионов долларов, и новости о нем появляются чуть ли не каждый день. Этот рост был беспрецедентным и феноменальным, но многие начинающие инвесторы остаются в стороне из-за недостатка капитала для реального участия в этом ценном металле. И тут на помощь приходит токенизация, которая утешает тех, кто не может наслаждаться ценовым движением золота без фактического владения и забот о его хранении. Разработчики крипто-проектов предложили практическое решение проблемы: токенизированное золото в секторе реальных активов на криптовалютном рынке.
Что такое токенизированное золото?
Токенизированное золото — это актив на блокчейне, который подкреплен определенным количеством золота и представляет собой юридические права собственности. Разработчики проекта покупают реальное золото, хранят его под охраной и выпускают криптотокены на блокчейне в количестве, соответствующем хранящемуся золоту. Представление токена зависит от стратегии разработчиков и предполагаемой токеномики проекта. Один токен может равняться одному грамму или одной унции.
Как работает токенизированное золото
Как уже упоминалось, криптотокены, представляющие золото, действительно привязаны к золоту, которым владеет эмитент. Это освобождает инвесторов от хлопот по хранению драгоценного металла, который в итоге находится в застрахованных хранилищах эмитента. Процесс проверки включает регистрацию веса, чистоты и серийного номера хранящихся слитков. После этого инвесторы получают токены для покупки, продажи и торговли на любой из популярных блокчейн-платформ в криптовалютном секторе.
Изначально все золото принадлежит эмитентам. Когда трейдер покупает токен, право собственности на соответствующее количество хранящегося золота меняется в блокчейне. Если трейдер выкупает токен, эмитент обязан выплатить либо эквивалентное количество золота, либо его стоимость. После этого токен навсегда сжигается, чтобы сохранить привязку.
Значение идеи
Самая серьезная проблема, которую претендует решить токенизация золота, — это практически невозможность для мелких инвесторов покупать золото на свои скромные сбережения. Драматические ценовые колебания золота усложнили даже тем, кто задумывался о покупке, — покупка небольшого количества золота, если оно вообще доступно, очень мала и незначительна, и легко может быть утеряна при перемещениях. Кроме того, те, кто может позволить себе крупные покупки, в конечном итоге обращаются к безопасным способам хранения, например, к сейфам, что влечет за собой дополнительные расходы. С другой стороны, вы можете приобрести криптотокен, привязанный к золоту, в рамках своего бюджета, каким бы маленьким он ни был.
Более того, магазины работают ограниченное время. Даже если трейдер решит торговать золотом на бирже, она не работает круглосуточно. Токен на криптобирже доступен для торговли 24/7. Вам не нужно ждать открытия биржи.
Право собственности и прозрачность
Где криптовалютный рынок славится манипуляциями, мошенничеством и обманными практиками, он также обладает рядом преимуществ, которые помогают ему завоевывать доверие публики. Среди них — прозрачность и децентрализация. Блокчейн — это как публичная книга учета, в которой фиксируются все транзакции, делая их видимыми для всех. Передвижение токенизированного золота отслеживаемо, и некоторые эмитенты позволяют держателям проверять точное золото, обеспечивающее их токен, по серийным номерам и отчетам аудита.
Независимые аудиторы регулярно проверяют, что в хранилище достаточно золота для обеспечения циркулирующих токенов. Эта проверка важна, поскольку само золото не находится в блокчейне, и доверие к хранению и аудиту остается необходимым.
Примеры на реальном рынке
Сегодня криптовалютный рынок полон примеров торговли золотом в виде криптотокенов. Так же как у Bitcoin есть разные тикеры на различных ETF-платформах, у токенизированного золота тоже есть разные названия. В статье указано, что разные версии токенизированного золота представляют разные суммы. Например, XAUT/USDT, Tether Gold, — это один тройский унции. Золото, хранящееся в швейцарских хранилищах, обеспечивает этот токен, который доступен для торговли на Binance и OKX. Также Binance, Kraken и Crypto.com разместили PAXG/USDT (Paxos Gold), которое имеет физические запасы в Лондоне. Кроме того, Kinesis Gold (KAU/USDT), Matrixdock Gold (XAUM/USDT) и Comtech Gold (CGO/USDT) представляют по одному грамму золота каждое.
Риски и ограничения
Несмотря на инновации, полностью доверять токенам нельзя. Блокчейн подтверждает право собственности на токен, но не может физически проверить золото в хранилищах. Пользователи должны полагаться на эмитирующую компанию, аудиторов и правовые системы, чтобы убедиться в наличии обеспечения. Условия выкупа также могут различаться. При запросе доставки реального металла могут применяться большие минимальные суммы, ограничения по местоположению или сборы. Поэтому токенизированное золото ближе к цифровому требованию на золото, чем к его личному хранению дома.
Регулирование и перспективы
Правительства начали разрабатывать правила для токенов реальных активов. Регулируемые эмитенты публикуют аудиты и работают под контролем финансовых органов для повышения доверия. По мере улучшения правовой ясности ожидается интеграция токенизированных товаров в банковские и платежные системы. Эксперты считают, что технология в конечном итоге может связать глобальные расчеты по торговле с физическими активами. Вместо передачи валюты компании смогут расплачиваться напрямую в стоимости золота, зафиксированной в блокчейн-сетях.
Заключение
Общая суть заключается в том, что, несмотря на то, что золото занимает стабильное и надежное место среди всех активов, которыми торговали люди, его неудобно покупать и хранить мелким инвесторам и крупным игрокам. Токенизация этого драгоценного металла сделала золото доступным для каждого инвестора. Теперь покупать и продавать золото так же просто, как отправить сообщение онлайн. Также не нужно беспокоиться о его хранении или краже. Реальное золото остается у эмитента токена, который хранит металл в надежных хранилищах.
