Nakamoto Inc. приобретает BTC Inc. и UTXO в сделке с акциями $107M

Nakamoto Inc. заявляет о приобретении BTC Inc. и UTXO Management в рамках сделки на сумму 107,3 миллиона долларов полностью за акции, направленной на создание интегрированной операционной компании, ориентированной на Биткойн.

Компания по управлению казначейством Bitcoin Nakamoto заключает сделку на 107 миллионов долларов

Nakamoto Inc. (Nasdaq: NAKA) объявила 17 февраля 2026 года, что заключила окончательные соглашения о слиянии с BTC Inc., компанией, занимающейся медиа и мероприятиями, которая управляет новостным изданием Bitcoin Magazine, и UTXO Management GP LLC, инвестиционной фирмой, ориентированной на частные и публичные биткойн-компании.

Всеакционерная сделка оценивается примерно в 107,3 миллиона долларов. Сделка предусматривает выпуск 363 589 816 акций обыкновенных акций Nakamoto по фиксированной цене 1,12 доллара за акцию в рамках ранее раскрытых опционов call. Акционеры BTC Inc. получат 336 804 102 акции, а держатели долей UTXO — 26 785 714 акций.

Акции NAKA 17 февраля 2026 года. Сделка осуществляется в рамках использования опциона call Nakamoto по мастер-соглашению о маркетинговых услугах от 12 мая 2025 года, а также одновременного опциона call BTC Inc. на UTXO. В релизе отмечается, что закрытие сделки ожидается в первом квартале 2026 года, при условии выполнения обычных условий, включая одобрение регуляторов и соглашения о блокировке акций. Дополнительное одобрение акционеров не требуется.

Генеральный директор и председатель Nakamoto Дэвид Бейли заявил, что приобретения соответствуют долгосрочному плану компании по созданию портфеля, включающего медиа, управление активами и консультационные услуги, связанные с ростом BTC. Компания описывает объединённое предприятие как интегрированную «биткойн-операционную компанию», которая связывает медиа-бренды и мероприятия BTC Inc. с инвестиционной платформой и консультационными услугами UTXO.

Хотя BTC Inc. публикует Bitcoin Magazine, она также организует серию конференций The Bitcoin Conference, которая в 2025 году собрала около 67 000 участников в нескольких регионах. UTXO выступает советником для 210k Capital LP, хедж-фонда, инвестирующего в ценные бумаги и деривативы, связанные с биткойном. После сделки Брандон Грин станет генеральным директором BTC Inc., а Бейли сосредоточится на руководстве Nakamoto.

Специальный комитет независимых директоров рассмотрел сделку, при этом мнение о справедливости предоставила компания B. Riley, согласно раскрытию в документации. Компания позиционирует этот шаг как движение к диверсификации за пределы чистой модели казначейства биткойнов, объединяя операционные бизнесы с балансом биткойнов на балансовом счёте.

Акции Nakamoto за последний месяц снизились на 40% по отношению к доллару США. При цене около 0,28 доллара за акцию NAKA теперь отражает совокупные убытки более 90% от своего пика. В конце декабря 2025 года компания получила уведомление от Nasdaq после того, как цена акции опустилась ниже минимального порога в 1 доллар. Недавно объявленная сделка не принесла значительного облегчения: акции снизились более чем на один процент во время торгов во вторник.

FAQ ❓

• Какова стоимость приобретения Nakamoto? Всеакционерная сделка оценивается примерно в 107,3 миллиона долларов на основе последней цены акции Nakamoto.
• Кого приобретает компания? Nakamoto приобретает BTC Inc., компанию, занимающуюся медиа о биткойне, и UTXO Management, инвестиционную фирму, ориентированную на биткойн.
• Когда ожидается завершение сделки? Ожидается, что закрытие произойдет в первом квартале 2026 года, при условии выполнения регуляторных и обычных условий.
• Будут ли акционеры Nakamoto голосовать снова по поводу сделки? Нет, дополнительное одобрение акционеров не требуется, поскольку ранее было получено разрешение на выпуск акций.