Стейблкоины набирают популярность для получения зарплаты и ежедневных расходов, сообщает отчет BVNK

Снимок ситуации за границей, проведённый BVNK и YouGov, показывает, что стейблкоины переходят из нишевых криптокошельков в мейнстримные системы оплаты труда и повседневных расходов. Онлайн-опрос, проведённый в сентябре и октябре 2025 года среди 4658 взрослых, которые в настоящее время держат или планируют приобрести криптовалюту в 15 странах, выявил широкую готовность использовать долларовые и евро-привязанные монеты для заработка, переводов и покупок. Основные выводы включают, что 39% уже получают доход в стейблкоинах, 27% используют их для ежедневных платежей, а средние запасы по всему миру составляют около 200 долларов, в странах с высоким доходом — примерно 1000 долларов. Также данные свидетельствуют о сильном спросе на доступ к кошелькам через банки или финтех-компании и на использование связанных дебетовых карт.

Ключевые выводы

39% участников опроса сообщают, что зарабатывают в стейблкоинах, при этом 27% используют их для повседневных транзакций, что свидетельствует о переходе от спекулятивной торговли к практическому использованию для оплаты труда.

Средний запас стейблкоинов по всему миру составляет около 200 долларов, в странах с высоким доходом — около 1000 долларов, что указывает на значительный потенциал сбережений у более обеспеченных пользователей.

77% готовы открыть кошелек в стейблкоинах у своего основного банка или финтех-провайдера, а 71% заинтересованы в связанной дебетовой карте для расходов в стейблкоинах, что подчеркивает возможную ключевую роль традиционных финансовых институтов.

Люди, получающие доход в стейблкоинах, сообщают, что такие монеты составляют примерно 35% их годового дохода; международные переводы в стейблкоинах позволяют сэкономить около 40% на комиссиях по сравнению с традиционными методами перевода.

Наибольшая доля владения зафиксирована в странах с низким и средним уровнем дохода, особенно в Африке, где показатель достигает 79%, что подчеркивает региональную ориентацию на экономичные цифровые платежи.

Контекст рынка: Эти результаты появляются на фоне волны регуляторного внимания и корпоративного внедрения стейблкоинов. В США закон GENIUS формирует дискуссию о регулировании стейблкоинов и встроенных финансовых решений, в то время как европейский регламент Markets in Crypto-Assets (MiCA) стимулирует соответствие требованиям для выплат и трансграничных расчетов. В то же время, общий объем рынка стейблкоинов вырос примерно до 307,8 миллиарда долларов по сравнению с около 260,4 миллиарда в середине 2024 года, что свидетельствует о росте масштаба и готовности использовать цифровые валюты не только для спекуляций.

Представитель BVNK подчеркнул, что исследование было направлено на выявление моделей использования среди текущих и потенциальных пользователей криптовалют, а не на измерение широкой популярности среди населения. Участники склонны диверсифицировать свои активы между несколькими стейблкоинами, привязанными к доллару и евро, а не полагаться на одного эмитента, что говорит о предпочтении мульти-токенового управления ликвидностью. Что касается способов управления этими активами, 46% предпочитают биржи, 40% — платежные приложения с поддержкой криптовалют (например, PayPal или Venmo), и 39% — мобильные кошельки. Только 13% выбирают аппаратные кошельки для хранения.

BVNK — лондонская компания, основанная в 2021 году, которая сосредоточилась на инфраструктуре платежей с использованием стейблкоинов для предприятий. В июне она заключила партнёрство с сан-францисской компанией Highnote для внедрения финансирования на базе стейблкоинов в программы встроенных карт, что свидетельствует о более широком движении по интеграции цифровых активов в повседневные финансовые услуги. Цель сотрудничества — упростить поток финансирования для программ карт, использующих стейблкоины как средство расчетов, снижая издержки для продавцов и работодателей.

Появляется новая экосистема, связанная с оплатой труда и трансграничными платежами. В США закон GENIUS ускоряет обсуждения о возможности выплаты зарплат в цифровых активах в рамках регулируемой среды, а европейский регламент MiCA стимулирует прозрачность и защиту потребителей. Совмещение регуляторной ясности и корпоративных экспериментов способствует ускорению внедрения стейблкоинов в процессы выплаты зарплат и международных расчетов, поскольку компании ищут более быстрые циклы расчетов и меньшие издержки. Надёжность привязанных монет делает их более подходящими для выплаты зарплат и возмещений по сравнению с традиционными криптоактивами с высокой волатильностью.

Помимо выплаты зарплат, рынок движется к более регулируемым корпоративным интеграциям. Например, Deel 11 февраля объявила о начале предоставления выплат зарплат в стейблкоинах через сотрудничество с MoonPay, начиная с работников в Великобритании и ЕС, а затем расширяя на США. В рамках этого сотрудникам предлагается получать часть или всю зарплату в стейблкоинах на некастодиальные кошельки, при этом MoonPay занимается конвертацией и ончейн-расчетами, а Deel — управлением выплатами и соблюдением нормативов. MoonPay выступает в роли «входной точки» для конвертации в этой системе.

На стороне корпоративных клиентов продолжается процесс консолидации. Paystand недавно приобрела Bitwage — платформу, специализирующуюся на трансграничных выплатах в стейблкоинах, что расширяет сеть B2B-платежей Paystand для расчетов с использованием цифровых активов и валютных операций. Компания отмечает, что её сеть уже обработала более 20 миллиардов долларов платежного объема, что свидетельствует о растущем спросе со стороны бизнеса на расчеты и управление ликвидностью с помощью стейблкоинов. Сделка показывает, что корпоративные отделы всё чаще рассматривают стейблкоины как легитимный и масштабируемый слой расчетов, а не только как спекулятивный инструмент.

Хотя стабильность цен стейблкоинов — привязанность 1:1 к фиатным валютам, таким как доллар или евро — снимает опасения по поводу волатильности при платежах, исследование также указывает на продолжающуюся диверсификацию. Участники предпочитают держать несколько стейблкоинов, а не полагаться на одного эмитента, что может усложнить соблюдение нормативов и управление ликвидностью для институтов, выступающих в роли входных и выходных точек для обычных пользователей. Данные DefiLlama подтверждают, что сектор стейблкоинов быстро вырос до сотен миллиардов долларов рыночной капитализации, что показывает, что они уже не являются периферией крипторынков, а становятся центральной частью платежных систем и трансграничных переводов.

По мере развития этого тренда остаются вопросы о скорости массового внедрения и регуляторных рамках, которые определят долгосрочную жизнеспособность. Закон GENIUS и регламент MiCA не только о защите потребителей, но и о создании условий для соответствующих, банкообразных сценариев использования цифровых активов в выплатах, льготах и расчетах между компаниями. Рост выплат в стейблкоинах, в частности, может помочь работникам в регионах с ограниченным доступом к банковским услугам и высокими затратами на переводы участвовать в цифровой экономике, а работодателям — снизить издержки и обеспечить прозрачность расчетов.

Что стоит наблюдать дальше

Регуляторные инициативы по закону GENIUS и американскому подходу к стейблкоинам как инструментам выплаты зарплат (обновления графика и возможные поправки).

Процесс внедрения европейского регламента MiCA и интеграция стейблкоинов в выплаты и трансграничные платежи в рамках этого режима.

Планы Deel по запуску выплат в стейблкоинах в Великобритании и ЕС, а также сроки расширения на США, показатели внедрения и интерес сотрудников.

Дальнейшее развитие интеграции Bitwage в платформу Paystand и более широкое внедрение корпоративных решений для расчетов с использованием стейблкоинов в глобальных B2B-сетях.

Региональные различия в владении стейблкоинами, особенно в Африке и других развивающихся странах, и их влияние на принятие кошельков и торговцев.

Источники и проверка данных

Методология опроса BVNK-YouGov: онлайн-исследование, проведённое в сентябре–октябре 2025 года в 15 странах с 4658 участниками, которые в настоящее время держат или планируют приобрести криптовалюту.

Результаты по доходам в стейблкоинах, ежедневному использованию и средним запасам, включая показатели 39%/27% и глобальный средний уровень около 200 долларов (до примерно 1000 долларов в странах с высоким доходом).

Метрики внедрения в банковском и финтех-секторе: 77% готовы открыть кошелек в стейблкоинах у своего основного банка или финтеха; 71% заинтересованы в связанной дебетовой карте.

Корпоративные инициативы: пилотные проекты выплаты зарплат в стейблкоинах Deel с MoonPay; приобретение Bitwage компанией Paystand и его влияние на трансграничные расчеты.

Регуляторный контекст и размер рынка: упоминания закона GENIUS и MiCA, а также данные DefiLlama о рыночной капитализации стейблкоинов.

Переход стейблкоинов от кошельков к выплатам: как глобальный опрос показывает сдвиг

Данный отчёт фокусируется на прагматическом изменении способов взаимодействия людей с цифровыми активами. Стейблкоины всё чаще воспринимаются не как спекулятивный инструмент, а как практический ресурс для заработка, оплаты и перемещения денег через границы. В выборке из 4658 человек значительная часть уже зарабатывает в стейблкоинах, а доля, использующая их для рутинных платежей, растёт. Для продавцов это особенно важно: более половины держателей криптовалют совершали покупки именно потому, что продавец принимает стейблкоины, а в развивающихся рынках эта доля достигает 60%. Это создаёт обратную связь: потребность потребителей в оплате с помощью стейблкоинов может стимулировать более широкое принятие у продавцов и, в свою очередь, развитие масштабируемых, соответствующих нормативам входных и выходных точек.

С точки зрения банков и финтеха, эти данные намекают на возможную переориентацию продуктового дизайна. Если 77% участников готовы открыть кошелек у банка или финтеха, а 71% заинтересованы в связанной дебетовой карте, то крупные игроки могут предложить регулируемые кошельки, застрахованное хранение и беспрепятственные каналы расчетов, снижающие издержки при выплатах и трансграничных переводах. Значительная часть доходов уже поступает в стейблкоинах, что предполагает будущее совместное создание платёжных экосистем, где провайдеры зарплат, платформы для выплат и банки будут работать внутри нормативных рамок, предлагая при этом ончейн-расчёты по мере необходимости. Партнёрство BVNK с Highnote по внедрению финансирования в стейблкоинах в карты — пример того, как индустрия движется к этому слиянию, объединяя корпоративные карты и ликвидность стейблкоинов как базовые элементы встроенных финансов.

Помимо выплат, развивается регуляторная готовность. Закон GENIUS и регламент MiCA способствуют стандартизации раскрытия информации, защите потребителей и ясным налоговым и бухгалтерским правилам для использования стейблкоинов в зарплатах и трансграничных платежах. В этом контексте инвестиции в технологии и операционные процессы — такие как пилотные проекты Deel и приобретение Bitwage — отражают тенденцию переосмысления того, как цифровые активы могут поддерживать масштабные, соответствующие нормативам финансовые операции. Географический аспект также важен: владение и использование стейблкоинов выше в Африке и других развивающихся странах, что подчеркивает их роль в расширении финансового доступа там, где традиционные системы дороги или нестабильны.

По мере роста рынка возрастает необходимость в надёжных, проверяемых данных. Рыночная капитализация стейблкоинов по данным DefiLlama — около 308 миллиардов долларов — подтверждает, что они вышли за рамки ранних спекулятивных ожиданий. Стейблкоины всё больше интегрируются в инфраструктуру платежей — расчёты, переводы и выплаты зарплат, где важны скорость, стоимость и соблюдение нормативов. Пути к полномасштабному внедрению ещё не равномерны по регионам и активам, однако слияние потребительского спроса, корпоративных решений и регуляторной ясности создаёт реалистичный сценарий, при котором стейблкоины станут неотъемлемой частью повседневных финансовых операций. Для участников рынка — будь то частные лица, зарабатывающие в цифровой валюте, продавцы, стремящиеся снизить издержки, или институты, строящие следующую генерацию соответствующих цифровых финансов — это исследование служит картой, показывающей, где доверие, удобство и политика могут объединиться для создания реальной ценности.