Индия сталкивается с давлением пересмотреть налоги на криптовалюты накануне объединенного бюджета, поскольку торговля смещается за границу

Вкратце

• Индустрия криптовалют в Индии настаивает на налоговых послаблениях перед Годовым бюджетом, предупреждая, что высокие налоги на транзакции вынудили торговлю переместиться за границу.
• Около трех четвертей объема криптовалют в Индии сейчас проходят через иностранные платформы, по данным KoinX, что подрывает внутреннюю ликвидность и контроль.
• Группы отрасли призывают снизить TDS, ввести вычеты по убыткам и ясное регулирование для возвращения деятельности на территорию страны.

По мере приближения к Годовому бюджету 2026 года, политики испытывают давление, чтобы пересмотреть жесткую налоговую систему на криптовалюты в стране на фоне оттока капитала на оффшорные платформы, что вызывает вопросы о потерянных налоговых поступлениях и ослаблении регуляторного контроля. Пользователи криптовалют в Индии совершают почти три четверти своих операций за границей, примерно на сумму $6.1 миллиарда (₹51 252 крор), при этом только 27.33% остаются на внутренних платформах, согласно отчету платформы крипто-налогообложения KoinX. Министр финансов Нирмала Ситараман готовится представить свой девятый подряд бюджет в воскресенье, что является первым случаем за более чем два десятилетия, при этом индустрия криптовалют следит за послаблениями в налоговом режиме, который сократил внутренние объемы торгов и вынудил активность перейти на иностранные биржи, доступ к которым осуществляется через VPN. Несмотря на то, что по данным Chainalysis Индия занимает первое место по внедрению криптовалют на уровне grassroots, ее налоговая и политическая политика создали регуляторное пространство, которое контрастирует с структурированными рамками, появляющимися по всему Азии.

“Экосистема VDA в Индии находится на важном этапе, с растущим принятием по всей стране; однако текущая налоговая система создает сложности для розничных участников, облагая транзакции налогами без учета убытков, создавая трения, а не справедливость,” — заявил Decrypt Ашиш Сингхал, соучредитель криптообменника CoinSwitch. Три основные требования к бюджету 2026 года включают рационализацию налогов через «снижение налогов у источника (TDS) и разрешение вычетов по убыткам; создание регуляторных механизмов для сектора; и поощрение внедрения блокчейн-технологий, как разрешенных, так и без разрешений,» — сообщил Decrypt Дилип Ченой, председатель Bharat Web3 Association. Налоговая кампания 2022 года В феврале 2022 года правительство объявило о налоге в 30% на доходы от криптовалют, без вычетов или освобождений. “При расчете такого дохода не допускается никаких вычетов за исключением стоимости приобретения,” — отметила Ситараман в своей презентации бюджета 2022 года.

Министр уточнила, что дарение виртуальных цифровых активов будет облагаться налогом у получателя, а убытки не могут быть зачтены против другого дохода. Инвесторы не смогут показывать убытки от падения цен или взломов для уменьшения налоговых обязательств. TDS в 1% ударил по трейдерам с высокой частотой сделок и поставщикам ликвидности, работающим на тонких маржах, делая их бизнес-модели несостоятельными на внутренних платформах. Режим ужесточился в Годовом бюджете 2025 года, когда нераскрытые доходы от криптовалют были включены в раздел 158B Закона о налоге на доходы, что позволило ретроспективные проверки транзакций за последние 48 месяцев. Инвесторы, не задекларировавшие доходы, сталкиваются с штрафом в 70% на неуплаченные налоги. Рационализация, а не отмена Национальное исследование, проведенное CoinSwitch, выявило глубокое недовольство текущей налоговой системой для криптовалют. Почти 66% из 5000 участников считают налоговый режим несправедливым, 53% описывают его как «очень несправедливый», и около 59% сообщили о снижении участия из-за налогов, согласно отчету. Более 80% участников требуют изменений в предстоящем Годовом бюджете, 48% — снижения налоговой ставки ниже 30%, 18% — возможности зачета убытков, 16% — снижения TDS, и 61% выступают за налогообложение криптовалют так же, как акции или паевые фонды. “Снижение TDS на операции с VDA с 1% до 0.01% может улучшить ликвидность, упростить соблюдение правил и повысить прозрачность, сохраняя при этом отслеживаемость транзакций,” — сказал Сингхал, добавив, что увеличение порога TDS до примерно $5,444 (₹5 лакхов) может защитить мелких инвесторов от чрезмерного налогового бремени.

Между тем, CA Сону Джайн, главный риск-менеджер и специалист по соблюдению нормативных требований в 9Point Capital, заявил Decrypt, что текущая структура «не справляется с двумя задачами: отслеживание транзакций и предотвращение спекуляций.» “Наоборот, она привела к почти полной миграции деятельности VDA на оффшорные платформы, где транзакции ни эффективно отслеживаемы, ни регулируемы по индийскому законодательству,” — сказал Джайн. “Иронично, что бремя соблюдения правил несут в основном законопослушные налогоплательщики, продолжающие использовать регулируемые платформы, и эти пользователи сталкиваются с увеличением налоговых уведомлений, проверок и мер принуждения, что создает ощущение недоверия к честным налогоплательщикам,” — добавил он. “Что Индии сейчас нужно — это справедливая, основанная на доверии налоговая и регуляторная система. Криптовалюты — это новый класс активов, и без доверия между налогоплательщиками и налоговыми органами исполнение законов останется неэффективным и контрпродуктивным,” — подчеркнул он. Джайн призвал пересмотреть, как в разделе 115BBH обрабатываются убытки по криптовалютам, отметив, что они должны соответствовать налогообложению акций и ценных бумаг. Он также предложил заменить 1% TDS на системы отчетности, основанные на информации, такие как Заявление о финансовых транзакциях, которые уже используются на рынках капитала. «Формальная регуляторная база, по крайней мере для защиты потребителей и ответственности платформ, необходима для восстановления доверия, возвращения активности на территорию страны и повышения долгосрочного налогового соблюдения,» — добавил он. Айшварий Гупта, глобальный руководитель по платежам и RWAs в Polygon Labs, заявил Decrypt, что индустрия ищет «прагматичный пересмотр политики, сочетающий инновации с мерами предосторожности.»

Он также отметил снижение TDS как потенциальный рычаг, повторяя мнение Сингхала о том, что это может облегчить ликвидность и снизить стимулы для оффшорной торговли. Он заявил, что есть веские основания «пересмотреть фиксированную ставку налога в 30% на криптовалютные прибыли и разрешить вычеты по убыткам,» что приблизит VDA к налоговому режиму традиционных финансовых активов. Помимо налоговых вопросов, настоящая приоритетная задача — регуляторная ясность, добавил Гупта, призывая Индию поддерживать платежи в стейблкоинах и токенизацию активов в рамках существующих систем платежей и ценных бумаг, а не вводить отдельные правила для криптовалют. Проблемы с исполнением Ранее в этом месяце налоговые органы представили обеспокоенность парламентскому комитету по финансам, указывая на сложности с обеспечением исполнения, включая трансграничные переводы, псевдонимные адреса и транзакции вне регулируемых банковских каналов, сообщает Times of India. “Министерство финансов хочет ограничить децентрализацию, системы, ориентированные на конфиденциальность, и оффшорные биржи; FIU и Налоговая служба находятся на одной волне,” — сообщил источник Decrypt. Глобальные различия Жесткая позиция Индии контрастирует с другими крупными экономиками, и такие страны Азии, как Япония и Гонконг, перешли к структурированным режимам лицензирования для привлечения бизнеса в области цифровых активов. Глава департамента экономических дел Индии Аджай Сет признал в начале прошлого года, что Индия пересматривает свою позицию по криптовалютам после значительных глобальных изменений. Однако обсуждительный документ о цифровых активах, первоначально запланированный к выпуску в сентябре 2024 года, остается задержанным.

“Глубокий риск политики заключается в том, что продолжительная оппозиция без параллельных регуляторных мер приведет к тому, что инновации, капитал и талант уйдут за границу, оставив Индию в роли потребителя и налогового сборщика криптоактивов, а не их регулятора,” — ранее заявил Decrypt основатель и CEO India Blockchain Alliance Радж Капур. Несмотря на сбор около $5.2 миллиона (₹437.43 крор) через налогообложение криптовалют, в Индии отсутствуют значимые регуляторные рамки для защиты пользователей или стимулирования инноваций. По мере подготовки Ситараман к презентации Годового бюджета 2026 года, индустрия криптовалют остается сдержанно надеющейся, что правительство признает структурные недостатки и рассмотрит реформы, балансирующие доходы и защиту инвесторов, а также конкурентоспособность внутреннего рынка криптовалют Индии.