Cathie Wood: Bitcoin становится лучшей стратегией диверсификации для портфелей 2026 года

ARK's Cathie Wood говорит, что низкая корреляция Bitcoin и фиксированный запас делают его мощным инструментом диверсификации после роста цены на 360% с конца 2022 года.
Резюме

• Прогноз ARK на 2026 год показывает, что недельная корреляция доходности Bitcoin с золотом составляет 0.14, а с облигациями — 0.06, что ниже связей, наблюдаемых среди традиционных активов.
• Протокол Bitcoin ограничивает рост предложения примерно до 0.8% в год, после чего он снижается до ~0.4%, создавая структурную дефицитность по мере роста спроса со стороны институтов.
• Wood говорит, что рост Bitcoin на 360% с конца 2022 года может вывести его к ключевой роли как в розничных, так и в институциональных портфелях в качестве диверсификатора.

Генеральный директор ARK Invest Cathie Wood заявила в отчёте о прогнозе на 2026 год, что Bitcoin будет служить эффективным инструментом диверсификации инвестиционных портфелей в ближайшие годы, согласно отчёту, опубликованному компанией по управлению активами.

Wood отметила, что низкая корреляция Bitcoin (BTC) с традиционными классами активов, включая золото, акции и облигации, предоставляет инвесторам потенциал для более высокой доходности на единицу риска, говорится в отчёте.

Анализ, проведённый ARK Invest, изучающий недельные доходности с января 2020 года по начало января 2026 года, продемонстрировал характеристики диверсификации портфеля Bitcoin, согласно данным компании. Коэффициент корреляции между Bitcoin и золотом составил 0.14, по сравнению с 0.27 корреляцией между индексом S&P 500 и облигациями, показал анализ.

Корреляция Bitcoin с облигациями зафиксирована на уровне 0.06, а с индексом S&P 500 — 0.28, согласно данным. Обе цифры остаются ограниченными по сравнению с корреляциями между традиционными классами активов, указано в отчёте.

Wood объяснила долгосрочную ценностную пропозицию Bitcoin его структурой предложения, заявив, что протокол Bitcoin строго ограничивает рост предложения. Ожидается, что ежегодный прирост нового предложения Bitcoin составит примерно 0.8% в течение следующих двух лет, после чего снизится примерно до 0.4%, согласно прогнозу. Математически определённая и предсказуемая структура предложения создаёт естественный дефицит, отметила Wood в отчёте.

Комбинация ограниченного и предсказуемого предложения с растущим глобальным спросом привела к росту цены Bitcoin примерно на 360% с конца 2022 года, по словам Wood. Генеральный директор ARK Invest заявил, что продолжение этих динамик может вывести Bitcoin на более центральную роль в портфелях институциональных и частных инвесторов.

ARK Invest — это инвестиционная компания из Нью-Йорка, специализирующаяся на тематических и прорывных инновационных стратегиях.