Old Glory Bank через SPAC вышла на биржу NASDAQ! Первая полностью функциональная криптобанк с оценкой 250 миллионов

Old Glory Bank и SPAC объединились для создания OGB Financial, вышли на NASDAQ под тикером «OGB». Оценка 2,5 млрд долларов, из которых 1,76 млрд — средства SPAC и 50 млн — PIPE. Патент Freedom Offramp позволяет мгновенно зачислять криптовалюту на банковский счет. Основана в 1922 году, в 2022 году трансформировалась в криптобанк.

Стратегический выбор между SPAC и оценкой 2,5 млрд долларов

Old Glory Bank заявил о планах объединения с Digital Asset Acquisition Corporation для создания компании с штаб-квартирой в Техасе и листингом на NASDAQ. Во вторник Old Glory и SPAC Digital Asset Acquisition Corporation объявили о намерениях создать OGB Financial Company и выйти на биржу под тикером «OGB». Сделка ожидается к «концу первого или началу второго квартала 2026 года», при условии одобрения регуляторов и акционеров.

Путь через SPAC — быстрый способ выхода крипкомпаний на рынок капитала. В отличие от традиционного IPO, требующего 6–12 месяцев подготовки и roadshow, объединение через SPAC обычно занимает 3–6 месяцев. Сам SPAC уже является публичной компанией, криптовалютная компания лишь объединяется с ним, «выходя на биржу по схеме «скрытого листинга», обходя сложные процедуры IPO. Для нового банка, такого как Old Glory Bank, без долгосрочной истории прибыли, путь через SPAC снижает барьеры для выхода на рынок.

Как формируется оценка в 2,5 млрд долларов? Сделка включает 1,76 млрд долларов средств SPAC и минимум 50 млн долларов частных инвестиций (PIPE, Private Investment in Public Equity). Средства SPAC — это деньги, собранные Digital Asset Acquisition Corporation на IPO, а PIPE — это дополнительные инвестиции, обещанные инвесторами перед завершением сделки. Такая двойная структура финансирования обеспечивает Old Glory достаточным капиталом для операций и расширения.

Три ключевых условия сделки Old Glory Bank через SPAC

Оценка 2,5 млрд долларов: включает 1,76 млрд SPAC + 50 млн PIPE

Тикер OGB: листинг на NASDAQ, ожидается к концу первого квартала 2026 года

Требуются двойные одобрения: одобрение регуляторов и акционеров SPAC

Однако сделка через SPAC связана и с рисками. Акционеры SPAC имеют право выкупить свои акции перед слиянием; если большое число акционеров выберут выкуп, фактическое финансирование Old Glory может значительно снизиться по сравнению с 1,76 млрд долларов. Кроме того, в 2021–2022 годах пузырь SPAC пострадал, многие компании после слияния резко упали в цене. Инвесторы стали более осторожны к SPAC, и Old Glory нужно доказать устойчивость бизнес-модели, чтобы завоевать доверие рынка.

Революционный прорыв патента Freedom Offramp

«Мы хотим, чтобы Old Glory Bank стала первой лицензированной банковской организацией, полностью интегрирующей криптовалюты в повседневный банковский бизнес», — заявил соучредитель и главный инновационный директор Michael Shaw. Он добавил: «Мы верим, что в будущем наши клиенты смогут легко переводить средства между цепочками и вне их, а с помощью нашего запатентованного OGB Freedom Offramp смогут обменивать криптовалюту на фиат и мгновенно зачислять ее на свои счета».

Freedom Offramp — ключевое конкурентное преимущество Old Glory Bank. В настоящее время обмен криптовалюты на фиат обычно требует нескольких шагов: перевод из кошелька на биржу, продажа на бирже, вывод на банковский счет — весь процесс может занять часы или даже дни. Freedom Offramp обещает сократить это до мгновенного, позволяя пользователям прямо в банковском приложении продавать криптовалюту, и деньги сразу поступают на счет.

Такая бесшовная интеграция — очень сложная технологическая задача. Требуется в реальном времени соединять банковские системы с блокчейн-узлами, автоматизировать процессы проверки соответствия, управлять рисками, связанными с ценовыми колебаниями. Old Glory подает заявку на патент, демонстрируя уникальность и коммерческую ценность технологии. Если патент будет одобрен, Old Glory создаст технологический барьер в сфере криптобанков, затрудняющий копирование конкурентами.

Цель Old Glory — полностью интегрировать криптоактивы в традиционные банковские услуги. Помимо Freedom Offramp, это крипто-залоги, счета в стейблкоинах, on-chain платежи и другие услуги. Если реализовать этот замысел, Old Glory станет настоящим «крипто-родным банком», а не просто «дружественным к крипте традиционным банком». Такой имидж может значительно повысить оценку компании.

Преимущества Техаса и конкуренция за лицензию криптобанка

Old Glory Holdings была основана более 100 лет назад в Элморе, штат Оклахома, как First State Bank of Elmore. В 2022 году компания приобрела этот банк и переименовала объединенную структуру в Old Glory Bank. Тогда заявили, что банк «предоставит цифровые банковские решения». Перемещение штаб-квартиры в Техас не случайно — штат славится дружественной бизнес-средой и благоприятным отношением к криптовалютам, что дает Old Glory более мягкое регулирование.

Другие криптокомпании уже «подбираются» к банковской индустрии. В декабре прошлого года Управление валюты США (OCC) условно одобрило заявки пяти национальных банков, связанных с криптоиндустрией, включая Ripple Labs и Circle. Такая регуляторная открытость создает системные возможности для появления криптобанков. Также на прошлой неделе компания World Liberty Financial, связанная с президентом Трампа и его семьей, подала заявку на лицензию национального трастового банка, чтобы ускорить выпуск, хранение и обмен своих стейблкоинов.

Конкурс за лицензию криптобанка уже в разгаре. Ripple, Circle, World Liberty Financial, Old Glory Bank и другие борются за статус «первого полноценного криптобанка». Этот титул не только повышает бренд, но и дает преимущество в рынке и долю рынка. В то время как традиционные банки по-прежнему осторожны или даже отвергают криптовалютных клиентов, кто первым предложит полный спектр криптоуслуг, тот сможет привлечь огромную аудиторию, отвергнутую традиционными банками.

Преимущество Old Glory — уже лицензированный банк, а не заявитель на лицензию с нуля. Он получил банковскую лицензию через приобретение банка с вековой историей и затем трансформировался в криптобанк. Такой «предварительный» путь быстрее, чем «прямое получение лицензии на криптобанк». Кроме того, Old Glory работает уже несколько лет, накопила клиентскую базу и опыт, что дает ей преимущество перед новыми заявителями вроде Ripple и Circle.