Заместитель председателя Центрального банка Китая: цифровой юань исследует новые модели трансграницы, ускоряя интернационализацию.

Заместитель губернатора Народного банка Китая Лу Лэй на Фестивале стартапов в Гонконге в рамках Финансовой недели Гонконга заявил, что Центральный банк Китая придает большое значение сотрудничеству с Гонконгом в области трансграничных платежей и будет использовать цифровой юань для исследования новых решений для трансграничных платежей. В будущем будет продвигаться сотрудничество между многосторонними Центральными банками по цифровым валютам, исследуя новые парадигмы трансграничных платежей; опираясь на платформу для трансграничных платежей цифрового юаня, будет предложено китайское решение для сотрудничества Центральных банков в области трансграничных платежей; а также будет построена двойная платформа Блокчейн и цифровых активов, которая активирует новый двигатель интернета ценностей.

Центральный банк Китая продвигает три основных инновации в области трансграничных платежей

Лу Лэй в своей речи на фестивале стартапов Гонконгской недели финансовых технологий заявил, что Центральный банк Китая продолжит расширять бизнес системы трансакций в юанях (CIPS) в Гонконге. В последние годы система постепенно добавляет функции расчетов по северному и южному проходам облигационного рынка, а также запускает услуги расчетов в гонконгских долларах. По состоянию на конец сентября в Гонконге имеется 11 прямых участников и 120 косвенных участников, предоставляющих услуги расчетов для международной торговли и инвестиций. Эти цифры показывают, что уровень проникновения CIPS в Гонконге быстро растет и уже стал важным мостом между гонконгскими долларами и юанями.

11 прямых участников обычно являются крупными банками, которые напрямую подключаются к системе CIPS и получают минимальные транзакционные расходы и максимально быстрое время расчета. 120 косвенных участников подключаются к CIPS через прямых участников, эта многослойная структура обеспечивает масштабируемость системы. С сентября по октябрь за короткие несколько месяцев стабильный рост числа участвующих учреждений показывает, что финансовое сообщество Гонконга принимает инфраструктуру трансакционных платежей в юанях.

Лю Лэй заявил, что Центральный банк Китая активно продвигает взаимосвязь и сотрудничество между двумя регионами в области быстрых платежных систем, и в июне этого года успешно запустил систему трансграниц платежей, предоставляя жителям обоих регионов услуги онлайн-бистро по двусторонним валютным переводам и двусторонним переводам в юанях. В настоящее время система функционирует стабильно, бизнес обрабатывается нормально, и общественное мнение положительное. Трансграницы платежей соединяет систему «Быстрые переводы» (Гонконг) с системой «Цифровой юань», что позволяет жителям Гонконга напрямую переводить деньги своим друзьям и родственникам на материке без необходимости проходить сложные процедуры традиционных банков.

Лю Лэй отметил, что Центральный банк Китая углубляет взаимосвязь между трансакциями через QR-коды в сфере международных платежей, недавно организовав создание единого шлюза для трансакций через QR-коды, который будет служить единым интерфейсом для сотрудничества в области международных QR-платежей. Это означает, что в будущем пользователи из Гонконга смогут использовать свои привычные платежные приложения для сканирования QR-кодов для оплаты на материковом Китае, а пользователи из материкового Китая также смогут бесшовно использовать WeChat Pay или Alipay в Гонконге.

Три основных решения для трансакций с цифровым юанем за границей

Лу Лэй заявил, что в будущем будет использоваться цифровой юань для исследования новых решений в области международных платежей, включая три ключевых направления. Первое направление — это содействие сотрудничеству многосторонних мостов цифровых валют центральных банков и исследование новых парадигм международных платежей. Многосторонний мост цифровых валют центральных банков (mBridge) — это проект, разработанный Народным банком Китая, Управлением валютного контроля Гонконга, Центральным банком Таиланда, Центральным банком ОАЭ и Международным расчетным банком, целью которого является использование цифровых валют центральных банков для осуществления мгновенных международных платежей и расчетов.

Основное преимущество mBridge заключается в устранении нескольких промежуточных этапов традиционных трансакций между странами. Традиционная система SWIFT требует участия таких посредников, как банки-агенты и расчетные банки, каждый из которых увеличивает затраты и время. mBridge позволяет центральным банкам стран-участников осуществлять прямую мгновенную расчетную операцию с цифровой валютой, что теоретически может сократить время трансакций между странами с нескольких дней до нескольких секунд. Для интернационализации цифрового юаня mBridge является одной из самых важных инфраструктур.

Вторым направлением является использование платформы для трансакций в цифровом юане для предоставления китайского решения для сотрудничества по трансакциям в цифровой валюте Центрального банка. Это утверждение показывает, что Центральный банк Китая не только хочет использовать CBDC для трансакций через границу, но и надеется передать свои технологии и опыт другим странам. Техническая архитектура цифрового юаня, двухуровневая операционная система и контролируемый анонимный дизайн могут стать эталоном для других развивающихся стран при разработке собственных CBDC.

Третье направление заключается в создании двойной платформы “Блокчейн плюс цифровые активы”, активирующей новый двигатель ценностного интернета. Это выражение впервые четко предлагает концепцию двойной платформы “Блокчейн плюс цифровые активы”. Платформа блокчейна может относиться к базовой технологической инфраструктуре, поддерживающей работу цифрового юаня и других CBDC, в то время как платформа цифровых активов может охватывать широкий спектр классов цифровых активов, таких как токенизированные ценные бумаги и токенизированные товары.

Три основные схемы трансакций цифрового юаня за границей

Мост цифровых валют многосторонних центральных банков (mBridge): сотрудничество с Центральными банками Гонконга, Таиланда и ОАЭ для реализации мгновенных трансакций через границу.

Платформа для кросс-граничных платежей в цифровом юане: экспортировать технологические решения китайского ЦБДЦ для предоставления справки другим странам

Блокчейн и цифровые активы на двух платформах: создание комплексной инфраструктуры, охватывающей Центральный банк и токенизированные активы.

Эти три направления совместно формируют полную стратегическую картину интернационализации цифрового юаня, продвигаясь по этапам от технических стандартов и сетей сотрудничества до строительства экосистемы.

Гонконгская финансовая технология 2030: видение и открытость регулирования

Глава Управления денежно-кредитной политики Гонконга Юй Вэйвэнь в своей речи на открытии Недели финансовых технологий изложил видение «Финансовые технологии 2030», цель которого - развить Гонконг как стабильный, устойчивый и перспективный международный финансовый технологический хаб, сосредоточив внимание на 4 основных областях, охватывающих более 40 конкретных проектов. В частности, он отметил, что Управление также будет способствовать финансовой токенизации и содействовать процветающей экосистеме токенов.

Центральный банк будет вести за собой демонстрацию токенизации активов, например, постоянное внедрение токенизированных государственных облигаций, а также исследование целесообразности токенизации валютных фондов и облигаций. Центральный банк вскоре запустит проект Ensemble в рамках пилотной программы для поддержки реальных сделок и продолжит сотрудничество с заинтересованными сторонами из отрасли и другими Центральными банками для развития инновационных случаев токенизации. Эти инициативы показывают, что Гонконг активно принимает революцию цифровых активов, а цифровой юань в Гонконге станет важной частью этой экосистемы.

В тот же день Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга опубликовала важную политику открытого регулирования. Прежде всего, разрешается операторам платформы продавать виртуальные активы без 12-месячной истории профессиональным инвесторам и стабильным токенам, лицензированным в Гонконге. Это означает, что новоиспеченные виртуальные активы больше не должны ждать годового наблюдательного периода, чтобы быть размещенными на лицензированной платформе, что значительно ускоряет выход инновационных проектов на рынок.

Во-вторых, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга выпустила письма о “Совместном использовании ликвидности на платформах виртуальных активов”, позволяя лицензированным операторам платформ виртуальных активов интегрировать свои торговые книги с квалифицированными зарубежными операторами для совместного использования ликвидности и осуществления торговых операций между платформами. Эта регуляторная открытость позволяет гонконгским платформам виртуальных активов интегрироваться с глобальными рынками, значительно увеличивая глубину ликвидности. Платформа должна использовать DVP (расчет наличными), внутридневные расчеты и мониторинг предельных значений непогашенных сделок, а также создать резервный фонд и страховые компенсационные схемы в Гонконге в размере, не менее установленного предела, для покрытия рисков расчетных активов.

Потенциальное взаимодействие цифрового юаня и криптоэкосистемы

Центральный банк Китая и регулирующие органы Гонконга одновременно выпустили эти политики, что демонстрирует усиливающееся сотрудничество между двумя регионами в области финансовых технологий и цифровых активов. Кросс-граничная экспансия цифрового юаня и открытость регулирования виртуальных активов в Гонконге могут создать интересное взаимодействие. С одной стороны, цифровой юань как суверенная цифровая валюта представляет собой официальную цифровую финансовую систему; с другой стороны, децентрализованные криптовалюты, такие как биткойн и эфириум, представляют собой инновационные силы общества.

Гонконг, как международный финансовый центр и специальный административный район Китая, пытается установить мост между этими двумя системами. Разрешение лицензированным платформам выпускать новые виртуальные активы и делиться глобальной ликвидностью демонстрирует, что Гонконг стремится стать узлом, соединяющим материковый Китай с глобальным криптовалютным рынком. В то же время глубокое применение цифрового юаня в Гонконге предоставляет новые инструменты для финансовой интеграции между материковым Китаем и Гонконгом.

Эта стратегия с двойной параллелью может стать образцом для других стран мира. Обнимая официальную систему CBDC и открывая пространство для регулирования децентрализованных криптоактивов, она ищет баланс и сотрудничество между двумя сторонами. В долгосрочной перспективе цифровой юань может сосуществовать на рынке Гонконга с некоторыми соблюдающими правила стабильными монетами или криптоактивами, формируя многоуровневую экосистему цифровых финансов.