В 2026 году одной из самых обсуждаемых тем в криптоиндустрии стало глубокое слияние искусственного интеллекта и децентрализованных финансов. За последний год агенты ИИ прошли путь от концепции к реальным применениям: теперь они выполняют задачи по ончейн-исследованиям, торговым операциям и управлению портфелем, которые раньше требовали ручного вмешательства пользователя. DeFAI (DeFi + AI) перестал быть абстрактной технологией — он быстро становится реальной силой, меняющей способы взаимодействия пользователей с ончейн-финансами.
Особенно важным этапом этого развития стало совершенствование инструментов для управления ончейн-активами. Обычным пользователям DeFi приходится переключаться между кошельками, децентрализованными биржами, аналитическими платформами, протоколами доходности и кроссчейн-инструментами, что делает полноценные ончейн-инвестиции затратными как по времени, так и по сложности. По мере распределения активов между разными блокчейнами и протоколами становится все заметнее узкое место ручного управления портфелем.
ИИ меняет эту ситуацию. От автоматизированного исполнения стратегий до интеллектуального управления рисками и распределения активов на основе данных — агенты ИИ переводят управление ончейн-активами из режима «ручной работы» в режим «автономного исполнения». В этой статье рассматриваются три ключевых направления таких изменений на примере платформы Velvet: мы системно анализируем, как слияние ИИ и DeFi улучшает инвестиционный опыт и с какими реальными вызовами сталкивается эта тенденция.
Слияние агентов ИИ и DeFi: от концепции к инфраструктуре
Чтобы понять, как ИИ совершенствует управление ончейн-активами, важно рассмотреть техническую основу DeFAI. В своей сути DeFAI внедряет агентов ИИ в ончейн-финансовые сценарии, позволяя им анализировать рыночную ситуацию, самостоятельно формировать стратегии и напрямую исполнять действия в блокчейне. В отличие от традиционных торговых ботов, работающих по фиксированным правилам, агенты ИИ способны динамически корректировать стратегии в зависимости от изменений на рынке.
В 2026 году многие исследовательские и венчурные компании назвали этот год стартом «экономики агентов». Агенты ИИ уже не просто чат-боты или ассистенты для написания кода — они становятся самостоятельными экономическими участниками, которые автономно совершают сделки, оптимизируют доходность и управляют активами в блокчейне. По данным отчета DWF Ventures, на автоматизацию и активность агентов ИИ сейчас приходится около 19% всех ончейн-операций, а с 2025 года было запущено более 17 000 агентов ИИ.
Velvet выделяется как один из ключевых проектов этого тренда. Эта инфраструктурная платформа DeFAI упрощает участие пользователей в сложных ончейн-операциях и управлении портфелем с помощью агентов ИИ, исполнения по намерению и инструментов для управления ончейн-активами. На данный момент платформа поддерживает основные блокчейны, такие как BNB Chain, Ethereum, Base, Solana и Sonic, а также внедрила мультиагентную AI-систему-ко-пилота. Пользователи могут проводить ресерч проектов, анализировать активы, совершать сделки и управлять портфелем с помощью естественного языка. По официальным данным, платформа привлекла более 100 000 пользователей и создано свыше 10 000 стратегических пулов.
Динамика токена VELVET также отражает растущий интерес к сектору DeFAI. По состоянию на 15 июля 2026 года, согласно данным рынка Gate, VELVET торгуется по цене $0,56570, капитализация составляет 140 млн долларов, а токен занимает 233 место. За последние 24 часа цена снизилась на 6,68%, но за 7 дней выросла на 51,52%, за месяц — на 74,58%, а за год — на впечатляющие 965,38%. Исторический максимум составляет $2,15464, минимум — $0,04330. Эти показатели свидетельствуют о том, что VELVET как флагманский актив DeFAI прошел значительный этап ценового открытия и продолжает привлекать внимание рынка благодаря технологической новизне и реальному применению.
Автоматизация исполнения стратегий: интуитивный переход от намерения к ончейн-действию
Первое ключевое усовершенствование в управлении ончейн-активами — автоматизация исполнения стратегий. В традиционном DeFi пользователю необходимо вручную задавать все параметры: выбирать торговые пары, определять маршруты, подтверждать комиссии, настраивать параметры проскальзывания. Если стратегия охватывает несколько протоколов и кроссчейн-операций, сложность исполнения возрастает многократно.
Модели исполнения по намерению меняют этот подход. Например, на Velvet пользователь просто формулирует конечную цель — например, «конвертировать активы в определенный токен» или «сформировать нужную структуру портфеля», а система автоматически подбирает оптимальный путь исполнения. Процесс включает подачу намерения, анализ запроса агентом ИИ с генерацией исполнимых ончейн-действий, анализ ликвидности сетью Solver для поиска лучшего маршрута и завершение сделки через агрегатор и систему смарт-маршрутизации.
Главная ценность такого подхода — перенос «операционной нагрузки» с пользователя на «вычислительную нагрузку» системы. Пользователю больше не нужно разбираться в сложной логике сделок или вручную переключаться между протоколами — агенты ИИ берут на себя поиск маршрутов, выбор протоколов и оптимизацию исполнения.
На уровне мультиагентной архитектуры фреймворк Unicorn AI от Velvet демонстрирует более четкое разделение задач. В системе работают специализированные агенты: Research Agent анализирует рыночные данные и ончейн-активность, Trading Agent исполняет стратегии по намерениям пользователя, Execution Agent переводит решения ИИ в реальные ончейн-инструкции, а Coordination Layer управляет обменом информацией и распределением задач между агентами. Такая структура позволяет модулям ИИ эффективно взаимодействовать, повышая скорость исполнения и масштабируемость системы.
В более широком контексте автоматизация исполнения стратегий способствует переходу DeFi от «ручного управления» к «экономике намерений». В 2026 году похожие решения развивают и другие проекты: механизм Prompt-to-DeFi от INFINIT позволяет создавать, симулировать и исполнять сложные DeFi-операции с помощью естественного языка, а автономные агенты Singularry AI способны анализировать рынки, разрабатывать стратегии и совершать ончейн-операции с разрешения пользователя. Все эти разработки указывают на явную тенденцию: исполнение ончейн-стратегий переходит от «управления пользователем» к «ИИ-помощи и автоматизации».
Интеллектуальное управление рисками: от пассивной реакции к проактивной защите
Второе ключевое усовершенствование — интеллектуализация управления рисками. Крипторынки работают круглосуточно, а волатильность здесь намного выше, чем в традиционных финансах. Для большинства инвесторов невозможно постоянно отслеживать риски портфеля, выявлять подозрительные транзакции и реагировать на резкие изменения рынка в реальном времени.
Внедрение ИИ меняет управление рисками с «пассивной реакции» на «проактивную защиту». Агенты ИИ могут непрерывно мониторить ончейн-данные, рыночные цены и потоки капитала. При обнаружении аномальных транзакций, крупных переводов или рисков ликвидации они способны мгновенно отправлять оповещения — или даже автоматически выполнять хеджирующие действия по заранее заданной стратегии.
На уровне продукта система пулов Velvet реализует структурированное управление рисками через смарт-контракты и механизм долей. Пользователь вносит активы в пул, система рассчитывает долю на основе чистой стоимости активов и выпускает токены, подтверждающие право собственности. Управляющие могут корректировать структуру портфеля по заданной стратегии, а все перемещения активов происходят ончейн — прозрачно и отслеживаемо. Такая прозрачность — основа управления рисками: пользователь всегда может проверить свои активы и настройки стратегии, что исключает риск информационного неравенства, характерного для традиционных фондов.
Однако интеллектуальное управление рисками с помощью ИИ порождает новые вызовы. По данным DWF Ventures, при масштабном внедрении агентов ИИ возникают риски доверия и исполнения — атаки Sybil, эффект перенасыщения стратегий, компромиссы приватности. Показательный инцидент произошел в конце июня 2026 года: агент ИИ за 12 минут совершил более ста «корректных» транзакций, выведя около $2,8 млн. Причиной стала не утечка приватного ключа, а подписание пользователем разрешения с чрезмерно широкими полномочиями.
Этот случай иллюстрирует основной парадокс: ИИ может помогать управлять рисками, но сам становится их источником. Поэтому в отрасли преобладает модель «человек + ИИ». Например, в кошельке MetaMask Agent реализован Guard Mode (режим по умолчанию), при котором для исполнения сделки требуется явное одобрение пользователя, а для рискованных операций — двухфакторная верификация. Такой подход сохраняет эффективность ИИ, но оставляет за человеком контроль над критически важными решениями.
Статистика подтверждает актуальность проблемы: с 2026 года в DeFi зафиксирован 121 инцидент взлома на сумму около $942 млн, из них 85 случаев и $775 млн потерь пришлись на второй квартал. Эти данные показывают, что интеллектуальное управление рисками становится не опцией, а необходимостью по мере масштабирования управления ончейн-активами. Применение ИИ в управлении рисками — это, по сути, использование вычислительных мощностей для противодействия экспоненциальному росту рыночной сложности и угроз безопасности.
Управление на основе данных: от опыта к алгоритмическим решениям
Третье крупное усовершенствование — переход от управления портфелем на основе опыта к принятию решений на основе данных. Быстрое развитие DeFi породило огромный массив ончейн-данных: каждая сделка, кредитная операция, изменение ликвидности и движение активов прозрачны и доступны для анализа. Однако изобилие данных не гарантирует качество решений — настоящая редкость не в информации, а в способности быстро ее фильтровать и использовать.
Главная ценность ИИ в этом направлении — превращение сырых ончейн-данных в прикладную аналитику. Анализируя рыночные тренды, транзакции, динамику TVL и потоки капитала, ИИ может автоматически формировать и регулярно оптимизировать структуру портфеля между разными DeFi-протоколами в зависимости от изменений на рынке.
Система пулов Velvet — пример такого подхода. Пулы объединяют множество активов в единый ончейн-портфель, позволяя централизованно управлять распределением и исполнением стратегий. В отличие от традиционного пользователя DeFi, которому приходится вручную балансировать разные активы, механизм пулов консолидирует их в единую структуру, делая управление более эффективным. Для участия в стратегии достаточно держать токены пула, не отслеживая каждый актив по отдельности.
На макроуровне управление на основе данных меняет логику движения капитала в DeFi. В инвестиционном прогнозе OKX Ventures на 2026 год отмечается, что основными участниками торговли станут ИИ, а DeFi-протоколы — «финансовыми API» для ИИ, благодаря чему капитал будет перемещаться по миру в поисках максимальной доходности, словно обладая собственным интеллектом. Это означает, что распределение активов уже не зависит от сбора информации или суждений отдельных лиц, а определяется системами ИИ, которые непрерывно оптимизируют решения на основе актуальных данных.
В отчете DWF Ventures приводятся количественные данные: в узких сценариях, например, при оптимизации доходности, агенты ИИ уже превосходят людей и обычных ботов. Например, приложение ARMA от Giza Tech привлекло более $19 млн под управление и обеспечило свыше $4 млрд торгового оборота агентов ИИ, при этом годовая доходность по USDC превысила 9,75%. Соотношение объема торгов к активам под управлением показывает, что агенты ИИ часто перебалансируют капитал, что позволяет захватывать большую доходность.
Еще одно важное направление — взаимодействие на естественном языке. Мультиагентный AI-ко-пилот Velvet позволяет проводить ресерч, анализировать активы и управлять портфелем с помощью обычных фраз. В июле 2026 года Kraken объявила о масштабном обновлении мобильного приложения, интегрировав AI-инвест-ассистента: теперь пользователь может задать финансовую цель на простом языке, а система автоматически предложит стратегию. Такой формат взаимодействия снижает барьер для управления на основе данных и позволяет массовому пользователю воспользоваться преимуществами алгоритмических решений.
Вызовы и перспективы
Несмотря на огромный потенциал слияния ИИ и DeFi, этот сектор находится на ранней стадии развития и сталкивается с рядом препятствий на пути к массовому внедрению.
Во-первых, это вопрос качества данных и надежности моделей. Ончейн-рынки быстро меняются, протоколы часто обновляются. Если ИИ не получает актуальную информацию или не понимает сложные стратегии, страдает качество анализа и исполнения. Для сделок с реальными активами пользователи ставят надежность моделей выше удобства интерфейса.
Во-вторых, вопросы безопасности и доверия. Как уже отмечалось, агенты ИИ сами могут становиться целью атак. В январе 2026 года был запущен стандарт ERC-8004 — первый ончейн-реестр, позволяющий автономным агентам находить друг друга, выстраивать репутацию и безопасно взаимодействовать. Развитие такой стандартизированной инфраструктуры — необходимое условие масштабного внедрения агентов ИИ в управление активами.
В-третьих, меняется конкурентная среда. По мере появления новых платформ с ИИ-функционалом, именно масштаб экосистемы, сетевые эффекты и удержание пользователей станут источниками долгосрочного преимущества. Преимущество DeFAI будет определяться не только возможностями ИИ, но и тем, кто сможет подключить больше блокчейнов, протоколов и разработчиков.
Заключение
Интеграция ИИ и DeFi трансформирует управление ончейн-активами: теперь это не трудоемкая задача для специалистов, а сервис, который может быть поддержан или даже полностью выполнен интеллектуальными системами. Автоматизация исполнения стратегий снижает барьер входа, интеллектуальное управление рисками повышает безопасность средств, а управление на основе данных оптимизирует эффективность инвестиций. Все три направления ведут к более эффективному и доступному будущему ончейн-финансов.
Технический прогресс платформ DeFAI, таких как Velvet, показывает, что агенты ИИ переходят от «ответов на вопросы» к «помощи в исполнении». Хотя остаются вызовы в области безопасности, доверия и стандартизации, вектор развития инструментов управления ончейн-активами в 2026 году очевиден: меньше ручной работы, больше интеллектуальных решений, ниже порог входа и выше эффективность капитала. Для инвесторов понимание и использование таких инструментов может стать ключом к успеху в усложняющейся криптоэкосистеме.
FAQ
Вопрос: Что такое DeFAI? Чем он отличается от традиционного DeFi?
DeFAI — это слияние DeFi и ИИ, то есть интеграция агентов ИИ в ончейн-финансовые сценарии. Они способны анализировать рынки, формировать стратегии и исполнять действия в блокчейне. В отличие от традиционного DeFi, где все операции выполняет пользователь вручную, DeFAI автоматизирует ресерч, торговлю и управление активами, значительно снижая барьер входа.
Вопрос: Как работает торговля по намерению на Velvet?
Пользователь просто формулирует конечную цель (например, «купить актив» или «ребалансировать портфель»), а система автоматически анализирует намерение, находит оптимальный путь исполнения и завершает сделку. В отличие от традиционного DeFi, где нужно указывать каждый этап сделки, модель исполнения по намерению превращает сложные операции в простые формулировки целей.
Вопрос: Какую роль играют агенты ИИ в управлении ончейн-активами?
Агенты ИИ могут выполнять несколько функций: ресерч и анализ (анализ рыночных данных и ончейн-активности), исполнение сделок (реализация стратегий по намерениям) и трансляция решений в ончейн-инструкции. Мультиагентные архитектуры позволяют модулям эффективно взаимодействовать и повышают общую производительность системы.
Вопрос: Какие риски связаны с управлением ончейн-активами на базе ИИ?
Основные риски: искажение решений из-за некачественных данных для моделей ИИ, сами агенты ИИ могут стать точками атаки (пример — инцидент с кражей активов агентом ИИ в июне 2026 года), эффект перенасыщения стратегий и компромиссы приватности. В настоящее время отрасль делает ставку на модели «человек + ИИ» для контроля рисков.
Вопрос: Каковы рыночные показатели Velvet (VELVET)?
На 15 июля 2026 года VELVET торгуется по цене $0,56570, капитализация составляет около 140 млн долларов, 233 место в рейтинге. За последние 24 часа цена снизилась на 6,68%, за 7 дней выросла на 51,52%, за 30 дней — на 74,58%, а за год — на 965,38%. Общее предложение — 1 млрд токенов, текущие рыночные настроения — нейтральные.
