Tindorr🚢

O exploit do Drift lembra-nos de sempre diversificar a sua carteira
Esta era a minha carteira antes da limpeza
Coisas a corrigir:
• Cada alocação deve ficar abaixo de 5%
• O risco concentrado relacionado com Pendle ainda é demasiado alto na minha opinião
• Alguns têm riscos de segunda ordem conectados
Evitei a bala novamente desta vez. Sempre há espaço para melhorar.

O rendimento DeFi está a evoluir para além das taxas de financiamento onchain.
A próxima fronteira é o rendimento dos mercados de futuros de ouro do CME.
Ouro? Sim. O contango do ouro (preço futuro > preço à vista) é estrutural, impulsionado por taxas de juro e custos de carry. A diferença entre o preço à vista e os futuros é um rendimento delta-neutro à espera de ser capturado.
@Theo_Network é um dos primeiros protocolos a trazer isto onchain com o thUSD:
- Token de ouro tokenizado longo (thGOLD)
- Futuros de ouro short no CME
- Aproveitar a diferença de basis.
Além disso, o próprio thGOLD ga

Muitos posts dizem que DeFi na Solana > DeFi na Ethereum/EVM
Mas:
• TVL da Ethereum é 8x maior ( mais de 10x se incluir L2s)
• A maior parte do DeFi de grau institucional está na EVM
• Os efeitos de rede como Morpho/Euler/Aave + Curve + Pendle atraem novos protocolos DeFi para construir na EVM
• Novos conceitos provavelmente nascem primeiro na EVM, antes de serem replicados na Solana ( por exemplo, protocolos ao estilo Pendle ou semelhantes ao Ethena)
Acho que o mais interessante na Solana neste momento é RWA/ações como garantia no mercado monetário.
O que mais?

Algumas baleias estão a fazer loop de PT srUSDe no Aave. 🚨
O Aave acabou de aumentar o seu limite de fornecimento para $200m. E atingiu $136M em poucas horas (+36%).
Por que é que estão a fazer farming? Porque é rentável:
- 29.71% APY com loop máximo
- Cada loop tem +4.49% APY do rendimento de PT srUSDe
- Emprestar USDe no Aave (2.31% APY, taxa mais barata)
- Liquidez profunda, fácil de desfazer
Vi isto a vir há alguns dias, por isso decidi criar este modelo de estratégia de loop 5x para todos no @Infinit_Labs.
Assim não precisa de calcular a quantidade em cada passo mas ainda consegue obter

Agora é a altura de testar novas estratégias de negociação.
Tenho vindo a dizer que a negociação em grelha em commodities funciona
O bot de grelha (short-biased) funciona bem agora que o WTI está a recuar da crise de pânico.
Vou voltar a ativar esta estratégia se o petróleo voltar a atingir os $110.

Paradex TGE em $55m FDV é outro aviso para os agricultores:
Não espere muito nas próximas quedas
Se um projeto não tem recursos incríveis e está a competir contra um gigante como HYPE, vai ser difícil adquirir utilizadores depois disto.
Paradex está numa posição difícil agora.

Long AAVE / Short MORPHO jogada de reversão à média torna-se interessante neste momento:
AAVE já sofreu a maior parte do dano. Baleias e fundos não crentes venderam, o retail entrou em pânico. As más notícias já estão refletidas no preço.
Entretanto, as boas notícias sobre MORPHO já estão incorporadas no gráfico. Subiu quase +100% desde o fundo com as notícias da Apollo e Coinbase + o aumento da tração.
O retail e os últimos a entrarem começaram a dizer que MORPHO > AAVE depois de o dinheiro inteligente já estar em lucro.
Os fundamentos do AAVE a curto a médio prazo permanecem sólidos, com um

O drama da Aave terminou terrivelmente.
Quando olhas para o que a ACI e os fornecedores de serviços realmente construíram e possibilitaram:
- Motor de maturidade e receita da V3
- Estabilização do GHO
- Ferramentas de gestão de risco e governança
Agora eles estão a sair, e os membros da ACI de repente tornam-se numa equipa com quem muitos projetos gostariam de trabalhar.
Acho que os Labs vão ter dificuldades em preencher todas estas lacunas de infraestruturas.
Como detentor de uma posição a longo prazo, isto é bastante preocupante para mim.
Os concorrentes agora têm uma hipótese muito melhor d

Se ainda não percebeu, qual setor beneficia mais do comércio agentic?
Deixe-me contar-lhe o óbvio + exemplo:
Stablecoins.
O $CRCL da Circle, emissor do USDC, subiu 60% numa semana após um grande resultado financeiro superior às expectativas.
Mas o movimento não se resume apenas a um trimestre forte.
Reflete uma mudança muito maior que está a acontecer na interseção de IA, pagamentos e infraestrutura financeira.
Em termos simples:
Se a internet se tornar autónoma, o dinheiro que circula por ela também deve ser nativo da internet.
As stablecoins são atualmente a coisa mais próxima que temos.
— 1