【A análise da influência do “grande bolo” na próxima semana】Opinião de Shi Yuan

Na próxima semana teremos a Semana da Super Reserva Federal, repleta de notícias relevantes e de forte impacto, que vão mexer diretamente no sentimento dos ativos de risco. O “grande bolo” deve dar especial atenção a estes eventos-chave:

Eventos-chave de alto impacto (por prioridade, do mais alto para o mais baixo)

1. Decisão da taxa de juro da Fed na quinta-feira + conferência de Wilshire + dados de inflação do Core PCE [o mais importante]
As expectativas de política monetária da Fed são a principal linha do mercado cripto.

Se a comunicação for mais hawkish, mantendo taxas elevadas: isso tende a pressionar o “grande bolo”, podendo prolongar um ajustamento fraco;
se forem libertados sinais de cortes de juros e o tom for mais dovish: o sentimento de risco melhora, dando oportunidades aos touros.
Ao mesmo tempo, o Core PCE é a referência crucial para a Fed ajustar a política; os dados, consoante o valor, vão alterar imediatamente as expectativas do mercado sobre cortes de juros.

2. Resultados das grandes tecnológicas (Meta, Microsoft, Apple, Qualcomm, Hynix)
A ligação entre o sentimento das criptomoedas e o das ações tecnológicas dos EUA é muito forte:
resultados das tecnológicas acima do esperado → aumento do apetite pelo risco do mercado, favorável ao “grande bolo”;
resultados abaixo do esperado → queda nas ações do setor tecnológico, e o “grande bolo” tende a sentir pressão em simultâneo.
Destaque para os semicondutores de armazenamento (SK Hynix) e para os resultados das principais empresas de internet, que vão influenciar o fluxo de capitais para todo o setor tecnológico.

3. Decisões simultâneas de bancos centrais em vários países (Banco de Inglaterra, Banco do Japão, Banco do Canadá)
Ação conjunta dos principais bancos centrais a nível global vai causar volatilidade nas oscilações do índice do dólar. Em geral, dólar forte costuma ser negativo para as criptos; dólar fraco costuma ser positivo para o “grande bolo”.

Dados secundários, a observar de forma adicional

ADP emprego, pedidos iniciais de subsídio de desemprego, dados de emprego do PMI dos EUA: refletem a força da economia dos EUA e afetam indiretamente a lógica de política da Fed;
CPI na Europa e nos EUA, dados iniciais de GDP: continuam a confirmar o “quente/frio” da economia, mudando as expectativas do mercado sobre a política monetária subsequente.

Resumo para a perspetiva de trading

Na próxima semana, é provável que a volatilidade aumente; evite ao máximo posições longas com peso elevado.
Na análise do “mapa” do mercado, há uma dupla disputa entre a estrutura técnica e as notícias macro:

Antes da concretização da decisão da Fed, os fundos tendem a ser mais cautelosos, e a volatilidade no curto prazo deve intensificar;
após a decisão das taxas e a divulgação dos dados do PCE, é que o mercado pode definir uma direção clara a curto prazo.
Na prática, leve estritamente proteções defensivas, aguarde que o “poeira” das notícias assente e, então, siga com aumento de posição de forma oportunista.
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