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METAIS PRECIOSOS FECHAM A SEMANA COM FORTE MOMENTO

O ouro e a prata fecharam a semana em alta, num bom sinal, à medida que os investidores continuaram a alocar-se a ativos defensivos, enquanto o mercado de criptomoedas permaneceu, em grande parte, dentro de uma faixa.

O ouro spot foi negociado em torno de $4,052.84, registando uma máxima intradiária de $4,082.16 e uma mínima de $4,022.06. O movimento dos preços reforça $4,000 como uma das zonas de suporte técnico mais importantes do mercado após um ano excecional.

A prata também manteve uma força impressionante. A prata spot fechou perto de $57.19, mantendo-se perto das máximas de vários anos, depois de ter registado um aumento de 119% ano contra ano em alguns mercados.

Na Índia, o ouro de 22 quilates subiu de Rs 1,05,080 para Rs 1,08,000 por suntuário ao longo de cinco sessões de negociação. A prata manteve-se firme em torno de Rs 2,45,000 por kg, enquanto a MCX Silver Julho 2026 encerrou perto de Rs 2,76,081 por kg, ganhando 1.56% durante a sessão.

QUATRO PRINCIPAIS FATORES ESTÃO A SUSTENTAR O MERCADO

A força atual nos metais preciosos está a ser moldada por vários fatores macroeconómicos importantes.

1. SUPORTE DO MERCADO DE ENERGIA

O petróleo bruto moveu-se acima de $85 por barril, aumentando a atenção dos investidores pelos ativos tradicionais de refúgio. O aumento dos preços da energia continua a influenciar as expectativas de inflação, ajudando a manter o suporte para o ouro.

2. FOCO NA REUNIÃO DO FED DE 28–29 DE JULHO

Os mercados continuam altamente focados na próxima reunião do Federal Reserve.

Uma perspetiva de política mais restritiva poderá manter o ouro a negociar na região de suporte de $4,000–$3,920. Em contrapartida, um tom de política mais favorável pode permitir que o ouro desafie $4,120–$4,200, com $4,250 a tornar-se um possível nível de subida se os preços do petróleo ganharem mais força.

3. PROCURA FÍSICA ESTÁVEL

A procura física continua a fornecer uma base importante para o mercado.

As compras em curso dos bancos centrais, juntamente com a compra sazonal na Ásia, ajudaram a estabilizar os preços durante períodos de fraqueza do mercado, reforçando a confiança na tendência de longo prazo.

4. CRIPTO E METAIS MOVEM-SE JUNTOS

Os ativos digitais também mostraram resiliência ao longo da semana.

A Bitcoin foi negociada dentro da faixa de $65,500–$66,900, ganhando aproximadamente 2.8% na semana, enquanto a Ethereum foi negociada perto de $1,917, avançando cerca de 2%.

A participação institucional também permaneceu a dar suporte, com aproximadamente $727 milhões a entrarem em ETFs de Bitcoin nos últimos cinco dias de negociação.

Entretanto, o volume total de negociação spot em cripto abrandou para cerca de $1.95 biliões, abaixo de 27.9% em relação ao trimestre anterior. A capitalização do mercado de stablecoins ficou perto de $305.1 mil milhões, liderada pela Tether com aproximadamente $184.4 mil milhões e pela USDC com cerca de $73.5 mil milhões.

Estes fatores ajudaram a manter a confiança nos ativos digitais, mesmo com as condições mais amplas do mercado a permanecerem mistas.

A PRATA CONTINUA A SUPERA

A prata continua a atrair atenção porque beneficia tanto da procura de investimento como do uso industrial.

O aumento da procura por parte da indústria solar, dos veículos elétricos e da infraestrutura de centros de dados continua a apoiar o consumo de longo prazo.

A resistência técnica atual situa-se perto de $60.70, enquanto o suporte importante permanece em torno de $54.50.

A relação Ouro/Prata abrandou para perto de 70–71, sugerindo que a prata continua a superar o ouro à medida que o sentimento geral do mercado melhora.

O DESEMPENHO DOS ALTCOINS CONTINUOU MISTO

Vários ativos digitais com maior beta também registaram movimentos notáveis ao longo da semana.

WLFI ganhou aproximadamente 12.18% para $0.063, MORPHO avançou perto de 4% para $1.989, ENA adicionou cerca de 2% para $0.092, enquanto LIT caiu aproximadamente 2.96% após a sua alta anterior.

O desempenho misto destaca a posição seletiva dos investidores, enquanto as principais criptomoedas continuam a consolidar.

NÍVEIS DE MERCADO A ACOMPANHAR

O ouro continua a encontrar forte suporte técnico em torno de $4,020–$4,000, enquanto a próxima região de resistência permanece entre $4,150 e $4,220.

A prata mantém-se construtiva acima de $55.80, com níveis de subida perto de $57.80 e $60.20, enquanto $53.90 continua a representar uma área de suporte importante.

Dentro das criptomoedas, a Bitcoin continua construtiva acima de $65,000, a Ethereum continua a manter-se acima de $1,850, e a força sustentada acima de $66,900 pode melhorar a perspetiva técnica de curto prazo da Bitcoin.

O ouro, a prata e os ativos digitais continuam a reagir aos mesmos temas macro: expetativas de política monetária, preços da energia, fluxos de capital institucional e sentimento dos investidores.
Com a aproximação da reunião do Federal Reserve e os mercados de commodities a manterem-se ativos, a gestão disciplinada do risco e a atenção próxima às evoluções macro continuarão a ser essenciais. Quer os investidores se foquem nos metais preciosos ou nas criptomoedas, as próximas sessões poderão desempenhar um papel importante na definição da direção do mercado nas semanas seguintes.

@Gate_Square