‍#夏日创作营

6,4万 de linha de sobrevivência em estado crítico! ETFs despejam 4,1 mil milhões, preços do petróleo ultrapassam 100, e o Bitcoin enfrenta uma “cascata de liquidações em cadeia”. Como é que os investidores de retalho conseguem manter-se vivos nesta “trituradora”?

I. Panorâmica direta do mercado: derrota dos touros, 2,5 mil milhões de dólares em todo o mercado varridos pelo sangue
Vamos primeiro ver os dados essenciais que todos mais querem saber. Até ao meio-dia de hoje, a secção do mercado cripto mostra uma queda generalizada extremamente evidente. O Bitcoin (BTC) está fraco, com a cotação mais recente a cair para perto de 64.600 dólares, com uma queda intradiária de quase 2%. O Ethereum (ETH) piora ainda mais, descendo mais de 3%, para cerca de 1.871 dólares. O que é mais angustiante do que a queda de preço é que a apetência pelo risco no mercado está a diminuir drasticamente. O valor total das liquidações nas últimas 24 horas em toda a rede atinge 251 milhões de dólares; entre elas, a liquidação de posições longas soma 189 milhões de dólares. Há mais de 80 mil traders que foram liquidado. Os touros tornaram-se o principal grupo de vítimas nesta queda. Hoje, o “índice de Medo e Ganância” do mercado recua para 28, ficando ainda imerso na zona de “medo”; as emoções de pânico estão a espalhar-se.

II. Análise profunda: por que é que o mercado está tão “terrível” de repente hoje?
Muitos amigos iniciantes podem estar a perguntar-se: há poucos dias não havia dinheiro a entrar via ETFs? Como é que, de repente, tudo ruiu? Na verdade, a lógica por trás é a intensa disputa entre “três grandes montanhas macro” e “retirada massiva de capital”:

Primeiro, intensificação das expectativas de subida de taxas da Fed, e disparo do rendimento dos Treasuries dos EUA
Este é o estopim mais central para a queda. Com a subida dos preços do petróleo internacional, as preocupações com a inflação voltam a ser acesas. O mercado tinha inicialmente a expectativa de que a Fed não faria nada em julho, mas agora a probabilidade de subida de taxas em julho subiu para perto de 40%. Com isso, o rendimento dos Treasuries a 10 anos atingiu máximas em 18 meses. Com uma taxa “sem risco” tão elevada, o capital naturalmente abandona de forma frenética ativos de risco como o Bitcoin.

Segundo, escalada do conflito no Médio Oriente e troco de risco após problemas nas tecnológicas dos EUA, com efeito de ricochete sobre os ativos de risco
As forças militares dos EUA continuam a realizar ataques aéreos ao Irão, com ambos os lados numa postura firme e em confronto. Ao mesmo tempo, na noite anterior, os relatórios financeiros de gigantes da tecnologia dos EUA falharam, levando a uma queda acentuada das ações da Alphabet e da Tesla, o que desencadeou preocupações do mercado sobre o retorno do investimento na corrida militar de IA. Este tipo de pânico transmite-se diretamente para o mercado cripto.

Terceiro, retirada em grande escala do capital institucional, abalando a “luz-guia” da crença
O ETF spot de Bitcoin dos EUA registou uma saída líquida recorde de 4,1 mil milhões de dólares em junho, e as instituições estão a reduzir propositadamente a exposição. O mais letal é que a Strategy, o maior detentor corporativo global de Bitcoin, rompeu a promessa de “nunca vender moedas” e começou a vender BTC para reforçar reservas de caixa. Até os touros mais firmes começaram a considerar recuar; o consenso de valor do mercado foi atingido instantaneamente.

III. Estratégias de trading: regras de sobrevivência no olho da tempestade

Sabendo a causa da doença, é preciso tratar de acordo com o problema. Perante esta queda extrema em que as mensagens macro dominam de forma absoluta, as recomendações práticas para a tarde e para os próximos dias são as seguintes:

1. Gestão de risco sem hesitação: controla as mãos, nunca “agarras facas” às cegas
O que o mercado tem agora, é o pior cenário para “comprar no fundo” por impulso. Antes da decisão da reunião da Fed (28-29 de julho) ficar definida, o mercado pode voltar a cair de forma brusca a qualquer momento devido a uma frase de um alto responsável com tom mais agressivo. Recomenda-se limitar a posição total a 20%-30%, mantendo U (stablecoins) suficientes. Nunca prendas ordens de forma cega para “apanhar” durante uma queda acelerada, prevenindo danos adicionais causados por liquidações em cadeia.

2. Foca-te nos níveis-chave de suporte do Bitcoin (BTC) e age de acordo com a tendência
Do ponto de vista técnico, o movimento atual do Bitcoin está intimamente ligado aos dados macro, e no curto prazo encontra-se numa fase de consolidação fraca a escolher direção.

Estratégia defensiva
O primeiro suporte no curto prazo para o Bitcoin está nos 64.000 dólares (linha de vida dos touros no curto prazo). Se fizer um retrocesso a esta zona e surgir um padrão de paragem de queda, podes tentar comprar com posição ligeira, com alvo nos 66.000 dólares. A perda máxima deve ser definida de forma estrita nos 63.500 dólares. Se o preço romper eficazmente abaixo de 64.000 dólares, isso indica que a estrutura do ressalto no curto prazo enfraqueceu completamente; então abandona a ideia de “comprar no fundo”, proíbe aguentar posição, e segue a tendência para vender a descoberto, mirando a zona de 60.000-58.000 dólares.

Estratégia ofensiva
Nos 66.000-68.000 dólares acima, é a primeira zona de resistência/pressão. Se o ressalto chegar a esta faixa e a subida perder força, é adequado testar posições curtas no curto prazo. O primeiro take profit é perto de 64.000. O stop loss deve ser colocado acima dos 68.500.

3. Foca-te em dados macro e no momento em que as políticas forem anunciadas
Nos próximos dias, os teus olhos não podem estar apenas no gráfico K-line. A decisão de taxas da Fed na próxima semana é o mais importante. Num contexto em que as expectativas de subida de taxas estão elevadas, se a Fed realmente libertar sinais mais “hawkish”, o mercado pode testar níveis ainda mais baixos. Antes e depois da divulgação de dados, 15 minutos de intervalo: recomenda-se ficar sem posição e aguardar, entrando apenas quando a direção ficar clara; nunca apostes nos dados.

O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer troca de informações e discussão, e não constitui qualquer tipo de recomendação de investimento material!