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Análise do preço do Bitcoin hoje

1. Revisão do mercado de hoje

No dia 21 de julho, o Bitcoin manteve a recuperação iniciada em meados de julho. Pela manhã, cotava 65172 dólares, com uma variação diária de +0,89%. Durante o dia, o preço atingiu o máximo de 65400 dólares, revertendo mais de 3% face à mínima do dia. Este foi o terceiro teste do nível de 65 mil dólares no mês; de seguida, o mercado continuou a subir. Às 21:30, o preço ultrapassou 66 mil dólares e, no final, manteve-se acima de 66,8 mil dólares, com um ganho acumulado no dia superior a +2%.

O apoio da liquidez é claro: os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registaram entradas líquidas de cerca de 1,2 mil milhões de dólares nos últimos ~7 dias de negociação. A BlackRock, através do seu IBIT, contribuiu para quase metade dessas entradas. Nos últimos 60 dias, os endereços de baleias que detêm entre 1000 e 10000 BTC aumentaram as suas posições em 66700 BTC, com uma velocidade de acumulação ao nível mais elevado desde fevereiro. O sinal de regresso do capital institucional é nítido.

2. Análise dos indicadores técnicos

Indicadores de curto prazo: o intervalo de 65000-65100 dólares coincide exatamente com a posição da média móvel de 50 dias. Hoje, o preço rompeu a essa média com aumento de volume. Os sinais anteriores de sobreaquecimento na procura de curto prazo foram absorvidos; o capital com orientação para a tendência começou a acompanhar, confirmando ainda mais a dinâmica de alta.

Indicadores on-chain: o rácio Puell encontra-se atualmente em torno de 0,84, muito acima dos mínimos históricos verificados nos mercados bearish de 2018 e 2022. A pressão económica sobre os mineradores é extremamente baixa e os fundamentos da rede mantêm-se sólidos, oferecendo um suporte de base ao preço.

Estrutura do mercado: no período de 4 horas, observa-se uma tendência de oscilação ampla para cima. O preço do Bitcoin já voltou acima da média móvel de 200 semanas (cerca de 63300 dólares). Este nível é a linha divisória-chave para distinguir o ciclo bull e bear de longo prazo. A tendência de longo prazo passou de uma recuperação fraca na fase inicial para uma recuperação em alta.

3. Níveis-chave de suporte e resistência

‌Suporte principal‌: o primeiro suporte de curto prazo é 65000 dólares, que corresponde ao nível da média móvel de 50 dias acabado de ser ultrapassado e também a um importante patamar psicológico; o segundo suporte forte é 60000 dólares, que é um suporte de base importante da recuperação atual. Se houver quebra efetiva, a tendência de recuperação poderá ser comprometida.

‌Resistências principais‌: a primeira resistência de curto prazo está em 6,8 mil-7 mil dólares, sendo a zona de resistência crítica no curto prazo. A segunda resistência de médio prazo é de 8 mil dólares; se for possível ultrapassar a resistência anterior, há potencial para um ataque subsequente a este nível.

4. Perspetiva para o futuro

Neste momento, o Bitcoin encontra-se numa janela crítica de confronto entre touros e ursos. Com as entradas contínuas nos ETFs, o aumento constante das posições por baleias e a explosão coletiva das ações ligadas a criptografia a criar uma convergência tripla de benefícios, combinando ainda com os dados históricos que indicam que julho foi, em média, o mês de verão com melhor desempenho ao longo do ano para o Bitcoin. Nos últimos 13 anos, a subida média atingiu 7,6%. Assim, os touros têm uma capacidade de avanço relativamente forte.

Ainda assim, é necessário estar atento a riscos potenciais: 63000-65000 dólares é uma zona histórica com elevada densidade de transações, onde se acumulou uma grande pressão potencial de venda. Além disso, parte da liquidez dos stablecoins saiu de exchanges líderes, deixando o “abastecimento de munições” do mercado mais solto. Se a força de alta abrandar, existe a possibilidade de um recuo no curto prazo. Nos próximos passos, deve ser dada prioridade à monitorização do fluxo de capital dos ETFs, às declarações da Reserva Federal e ao progresso legislativo do American 《CLARITY Act》. Estas variáveis determinarão diretamente a altura desta recuperação.