Nos últimos dias, o setor dos semicondutores e das memórias sofreu uma correção acentuada. A quantidade enorme de verde no ecrã deixou muitos amigos a dormir mal durante a noite. Muitos amigos perguntam-me: “A IA já atingiu o topo?” “As ações de armazenamento estão a cair tão mal; a lógica não estará a falhar? Devemos cortar perdas e fugir?”

Em primeiro lugar, deixem-me ser claro com a minha avaliação: esta queda brutal recente é, na essência, uma “lavagem” após uma negociação extremamente congestionada, e não um colapso dos fundamentos. O mercado está cheio de notícias macro negativas, como a desalavancagem na Coreia, os dados do emprego (non-farm payrolls), expectativas de subida das taxas de juro, etc., mas isso são apenas desculpas. A verdadeira razão é que a subida anterior foi demasiado forte, havia demasiadas mais-valias, e o capital dos grandes investidores aproveitou-se das notícias macro para pressionar a baixa e lavar as posições dos que não estão firmes.
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