O BCE define um teste do euro digital em 2027 com 36 empresas de pagamentos

O Banco Central Europeu selecionou 36 bancos, fintechs e processadores de pagamentos a 14 de julho para ajudar a testar um euro digital em versão beta em contextos reais de pagamentos, com início na segunda metade de 2027. Os participantes incluem Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Nexi Payments e SumUp. Iriam ligar os seus serviços de pagamento à infraestrutura do Eurosistema e apoiar transações entre funcionários do banco central e comerciantes selecionados durante um piloto agendado para durar 12 meses. TL;DR

• O BCE selecionou 36 prestadores de serviços de pagamento de 16 países da área do euro após receber mais de 50 candidaturas.
• O piloto testará pagamentos pessoa-a-pessoa online e offline, compras em lojas físicas e transações de e-commerce.
• O euro digital em versão beta não terá estatuto de moeda com curso legal e não representa uma decisão final de emitir a moeda.
• Uma possível entrada em funcionamento em 2029 continua dependente da legislação da UE e de aprovação subsequente por parte do Conselho do BCE.

As empresas de pagamentos passam da consulta para a integração A seleção coloca o projeto do euro digital para além de discussões de design e numa integração técnica de vários anos. De acordo com o anúncio do BCE de 14 de julho, mais de 50 prestadores de serviços de pagamento candidataram-se depois de o banco central ter aberto, em março de 2026, um chamamento para manifestações de interesse. Os 36 candidatos selecionados abrangem 16 dos 21 Estados-Membros da área do euro e incluem tanto mutuantes tradicionais como empresas de pagamentos não bancárias. A lista oficial de participantes inclui Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos e Bank of Cyprus, juntamente com Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp e Nexi Payments. A diversidade é operacionalmente importante. Um euro digital não seria distribuído através de uma única plataforma de consumo controlada pelo BCE. Os bancos e as empresas de pagamentos forneceriam as contas, aplicações, apoio ao cliente e ligações aos comerciantes através das quais as pessoas interagem com o dinheiro do banco central. “O forte interesse do mercado no piloto mostra a prontidão do setor privado para se envolver ativamente e avançar rapidamente com o projeto de euro digital”, afirmou o membro da Comissão Executiva do BCE, Piero Cipollone. Espera-se que o desenvolvimento técnico comece no terceiro trimestre de 2026. Os prestadores terão de se ligar à Digital Euro Service Platform, desenvolver as funções de pagamento necessárias, concluir a certificação e incorporar utilizadores elegíveis antes do início do ensaio operacional na segunda metade de 2027. Os prestadores irão testar ambos os lados de um pagamento O BCE separa as empresas participantes em prestadores de serviços de pagamento de distribuição e de aquisição. Algumas executarão ambos os papéis.

• Os prestadores de distribuição disponibilizarão aos utilizadores elegíveis acesso a serviços de euro digital em versão beta, incluindo configuração de conta, financiamento, iniciação de pagamentos e gestão de transações.
• Os prestadores de aquisição ligarão comerciantes físicos e online selecionados para que possam aceitar pagamentos em euro digital em versão beta.
• Os prestadores em dupla função irão testar o fluxo completo de transações, desde a carteira do pagador até ao sistema de aceitação do comerciante.

O piloto funcionará no BCE e em 19 bancos centrais nacionais participantes. Os funcionários do banco central atuarão como utilizadores individuais, enquanto cafeterias selecionadas, restaurantes e negócios de e-commerce fornecerão ambientes de comerciantes controlados. As transações abrangerão quatro casos de uso principais: transferências pessoa-a-pessoa online, transferências pessoa-a-pessoa offline, pagamentos online em pontos de venda físicos e compras via plataformas de e-commerce ou m-commerce. Os pagamentos pessoa-a-pessoa offline usarão comunicação por proximidade (near-field communication), permitindo que dois dispositivos compatíveis troquem valor ao serem encostados, sem que qualquer dos dispositivos se ligue à internet. Os comerciantes físicos irão testar pagamentos online sem contacto usando tecnologia Software Point of Sale, que permite que um smartphone normal ou dispositivo semelhante funcione como terminal de pagamento. Esta estrutura permite ao BCE testar não apenas se o registo subjacente consegue processar transferências. O ensaio irá avaliar como os utilizadores abrem e financiam carteiras, como os prestadores autenticam os clientes, como os comerciantes recebem confirmação e como todo o sistema se comporta quando as transações falham ou exigem reembolsos. O euro beta não é um lançamento público de CBDC A moeda do piloto será tecnicamente e funcionalmente próxima do euro digital descrito na legislação proposta da UE, mas não terá estatuto de moeda com curso legal. Empresas fora do ambiente de ensaio selecionado não serão obrigadas a aceitá-la. As orientações do piloto do BCE explicam que o euro digital em versão beta representará um passivo registado nos livros do Eurosistema. Para uso online, será tratado como dinheiro escritural ao abrigo do enquadramento de serviços de pagamento existente. Os utilizadores não terão contas diretamente junto do BCE ou de um banco central nacional. Em vez disso, terão de deter ou abrir uma conta de dinheiro de banco comercial com um prestador participante durante o período do ensaio. Os prestadores selecionados manter-se-ão responsáveis pelas relações com os seus clientes e terão de cumprir a Diretiva de Serviços de Pagamento existente, o Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados e as regras da UE de prevenção do branqueamento de capitais. Essas restrições tornam o exercício mais semelhante a um teste operacional controlado do que a uma divulgação pública limitada. A participação será restrita a funcionários do banco central e comerciantes selecionados, permitindo ao Eurosistema avaliar robustez, escalabilidade e usabilidade antes de expor a infraestrutura a uma população mais alargada. Pagamentos offline colocam privacidade e resiliência à prova A funcionalidade offline é um dos componentes mais consequentes do piloto, porque foi concebida para preservar pagamentos digitais durante interrupções de internet ou de rede. O desenho mais abrangente do BCE utiliza hardware seguro dentro de telefones compatíveis ou outros dispositivos para armazenar valor offline e executar transferências localmente. O pagamento é liquidado entre os dispositivos, em vez de aguardar uma ligação à infraestrutura do banco central. Este modelo pretende proporcionar uma privacidade mais próxima do numerário físico. No quadro de privacidade proposto pelo BCE, os detalhes de uma transação offline seriam do conhecimento apenas do pagador e do destinatário. Os pagamentos online seguiriam um modelo diferente. A identificação do cliente e as obrigações de prevenção do branqueamento de capitais manter-se-ão com o prestador de pagamento do utilizador, enquanto o BCE e os bancos centrais nacionais processariam identificadores pseudónimos em vez de informação diretamente identificável do cliente. O ensaio deverá revelar se essas proteções podem funcionar em conjunto com controlos antifraude, segurança dos dispositivos e uma gestão de saldo fiável. As transferências offline criam riscos técnicos adicionais, porque o sistema tem de impedir que o mesmo dinheiro seja gasto duas vezes enquanto os dispositivos permanecem desligados. Prevê-se que limites de detenção e de transação façam parte do desenho final para reduzir riscos de estabilidade financeira e de utilização indevida, mas limites finais ainda não foram estabelecidos. O piloto não deve ser tratado como confirmação de qualquer limite específico. Uma entrada em funcionamento em 2029 ainda depende dos decisores políticos O BCE pretende estar tecnicamente pronto para uma potencial primeira emissão em 2029, assumindo que os legisladores europeus adotem a regulamentação necessária sobre o euro digital. A proposta de regulamento da Comissão Europeia estabeleceria o quadro legal para a moeda, incluindo distribuição, privacidade, tratamento de moeda com curso legal e a autoridade do BCE para impor limites de detenção. O piloto não contorna esse processo. O BCE afirmou que só decidirá se emitirá um euro digital depois de o regulamento ser adotado. O Conselho do BCE poderia ainda atrasar, modificar ou rejeitar a emissão com base na legislação, em conclusões técnicas e numa avaliação mais ampla de políticas. A seleção de 36 prestadores, portanto, confirma que o trabalho de infraestrutura está a avançar, e não que a Europa tenha tomado uma decisão irreversível de lançar uma moeda digital de banco central. O ensaio de 2027 irá testar se bancos, fintechs, comerciantes e o Eurosistema conseguem operar um sistema de pagamento único através de diferentes instituições, dispositivos e mercados nacionais antes de ser tomada a decisão política.