Pensamentos Pré-Mercado 30 de Junho de 26

Muita ação antes do rebalanceamento trimestral na negociação de Nova Iorque ontem.
Em geral, vimos a agregação de memória e a computação a liderar o mercado - tickers como $ALAB e $NBIS estavam extremamente fortes. Nas minhas notas anteriores, eu repetia que a agregação de memória e a computação liderariam a próxima subida. A $SHAZ também divulgou o 13G ontem após o mercado, como falei na semana passada.
Novamente, gostaria de dizer às pessoas que não sou vidente. Já errei antes e continuarei a errar. O que realmente importa é quanto ganhamos quando acertamos e quanto perdemos quando erramos.
Claro, uma taxa de acerto mais alta ajuda. Também é bom quando o mercado valida a tua tese rapidamente.
Para realmente apreciar e contextualizar os movimentos na Ásia hoje, precisamos de analisar os movimentos na sessão de Nova Iorque para obter essa leitura do mercado. Embora os índices contassem uma história relativamente calma (o SPX subiu 1,2%), este NÃO foi um dia pacífico. Na minha nota de ontem, disse que a volatilidade iria expandir à medida que nos aproximávamos do rebalanceamento de fim de trimestre. O índice negociou amplamente em alta antes de cair pouco depois. O movimento em ações individuais foi ainda mais violento, com $NBIS a negociar a 235 e $SNDK a regressar aos mínimos da semana passada. Isto foi rapidamente comprado durante a sessão. Tickers como $ALAB e $NBIS começaram então a diferenciar-se mesmo dentro dos seus cabazes temáticos.
Na sessão asiática, o KOSPI e o NKY subiram cerca de 1%. Neste momento, também prevejo que a subida na Coreia se alargue para além da SK Hynix e da Samsung. As pequenas empresas coreanas beneficiarão muito. No entanto, é um mercado ilíquido, por isso não participarei nisto.
Entrando em julho, a $SKHYNIX também deverá negociar com firmeza na sua listagem ADR. São necessários mais detalhes, como a convertibilidade, mas de forma geral, isto aumentará o acesso.
Nas minhas últimas notas, tenho repetido que temos a melhor configuração técnica a entrar em julho. Dado que estamos prestes a entrar em julho, vou detalhar o que vejo.
Primeiro, na semana passada, vimos uma enorme venda em tecnologia. Segundo os dados do GS Prime Book, tivemos a maior venda líquida em ações globais em 3 meses. As ações dos EUA foram vendidas pela segunda semana consecutiva - ao ritmo mais rápido desde o dia da Libertação! (uau, estou surpreendido) - os semicondutores estiveram no centro, com MAIS de METADE das saídas de tecnologia dos EUA vindas de semicondutores. Este reset de fluxos é ótimo para o posicionamento porque, novamente, como disse nas minhas notas antes dos resultados da $MU , as instituições estavam a reduzir o risco antes do movimento. Dado que os resultados ainda são BONS e crescentes, as instituições precisarão de aumentar o risco no mercado. Especialmente após o rebalanceamento de julho. Neste ponto, se o mercado performar, teremos instituições a tentar antecipar-se umas às outras no movimento de aumento de risco - preparando o terreno para uma explosão de alta.
A seguir - olhando para o medo do mercado, temos o rácio Put/Call próximo dos máximos do Irão e do dia da Libertação. Muita proteção foi comprada e isso deverá amortecer os movimentos descendentes. Outros indicadores de sentimento, como o índice de medo/ganância... está em medo extremo?
Entrando em hoje, o mercado está preparado para o rebalanceamento de fim de trimestre com uma enorme posição de venda de ações conhecida. Se os mercados se protegeram em grande parte para isto, então as ofertas podem começar já hoje, em vez do início de julho.
A seguir, vou publicar um artigo para falar sobre $SHAZ. Isto merece uma nota por si só. Especialmente com pessoas a perguntar como previ a divulgação do 13G ontem.
Vem conversar no canal do Telegram se estiveres aborrecido~
Como sempre, boa sorte!