#我的Gate交易时刻 Ontem saiu uma boa carta, por que o mercado ainda caiu?

Ontem revelou-se o primeiro ponto de risco de junho, que foi os dados do CPI dos Estados Unidos.
O CPI de maio dos EUA foi +4,2% em comparação com o ano anterior, conforme o esperado. De acordo com o mês anterior, em abril foi +0,6% em relação ao mês anterior, enquanto em maio foi +0,5%, indicando uma desaceleração na taxa de crescimento mensal.
O núcleo do CPI também foi de +2,9% em comparação com o ano anterior, conforme o esperado.
Este dado de 4,2% na verdade corresponde à previsão unânime do mercado.
Pode-se dizer que saiu uma boa carta, e durante o pregão as ações americanas também subiram momentaneamente.
Embora esse número de 4,2% seja, na verdade, uma nova alta recente para os EUA, devido à antecipação do mercado, a notícia ao ser confirmada não foi considerada uma notícia negativa, mas sim a primeira de várias notícias negativas que se esgotaram.
Mas o problema veio do aumento da tensão entre EUA e Irã na noite passada, levando ao fechamento das ações americanas.
O Irã afirmou que continuará a bloquear o Estreito de Hormuz de forma total, enquanto os EUA ameaçaram atacar instalações civis do Irã.
Isso também causou a queda do ouro, além de uma queda momentânea nas ações do Japão e Coreia do Sul nesta manhã.
E esse problema ainda pode se intensificar; se o estreito continuar bloqueado, o preço do petróleo permanecerá alto, e os dados de inflação dos EUA no próximo mês podem subir ainda mais.
Mesmo que este mês a Fed não aumente as taxas, com a pressão contínua de inflação, talvez seja necessário considerar um aumento de juros.
De qualquer forma, pelo menos o primeiro passo do risco já foi dado.
O CPI está dentro do esperado.
O próximo passo depende da declaração do Fed de 17 de junho.
Na verdade, o mercado também espera que o Fed não aumente nem diminua as taxas, mas agora a atenção está se voltando para a possibilidade de redução do balanço.
Porque as declarações do Fed sempre foram de corte de juros + redução do balanço; como o corte de juros já não é mais esperado, e quanto à redução do balanço?
Além disso, embora neste mês não haja condições para aumento ou redução de juros, o que vem a seguir?
Desde que o aumento ou a redução de juros não aconteçam, o mercado ainda continuará preocupado, então a declaração do Fed ainda é muito importante.
Por ser incerto, é por isso que há tanta volatilidade neste período.
Se o Fed fizer uma declaração mais otimista, sem aumento de juros, o mercado poderá ter uma recuperação e uma alta de correção.
Por outro lado, o mercado ainda pode continuar a recuar.
Quando surgir uma oportunidade definitiva, podemos pensar em entrar na posição.
Pensando de outro modo, isso também pode ser uma oportunidade de reestruturação e ajuste de carteira.