Negociações entre EUA e Irã fracassam e agitam o mercado: preços do petróleo quase atingem os 100 dólares, a lógica de proteção aumenta

Várias rodadas de negociações entre EUA e Irã indicam uma ruptura clara, Trump afirmou que a resposta do Irã ao plano de paz é “inaceitável”, e a mídia iraniana confirmou posteriormente que rejeitaram oficialmente a proposta americana, levando o impasse ao seu limite. Assim que a notícia se espalhou, os mercados financeiros globais reagiram rapidamente, o risco geopolítico reescreveu a lógica de precificação de curto prazo.

O mercado de energia foi o primeiro a reagir, o petróleo WTI abriu com alta de mais de 3%, atingindo novamente a marca de 100 dólares, enquanto as preocupações com a continuação do bloqueio do Estreito de Hormuz aumentaram. Como uma rota de transporte de petróleo crucial globalmente, a tensão na região impacta diretamente a cadeia de suprimentos de energia, e a alta no preço do petróleo reflete uma precificação de pânico diante de possíveis interrupções de fornecimento, além de reacender as expectativas de inflação.

Em contraste com a disparada do preço do petróleo, o ouro à vista surpreendentemente sofreu pressão, e os futuros de ações nos EUA caíram cerca de 0,3%. Essa reação anormal foi causada pelas expectativas inflacionárias elevadas impulsionadas pelo alto preço do petróleo, levando a uma postergação da expectativa de redução de juros pelo Federal Reserve, enquanto a pressão de aumento das taxas reais reduziu o apelo do ouro como ativo de proteção, e as ações americanas enfrentaram lucros de realização devido à incerteza dupla de inflação e risco geopolítico.

O mercado atualmente está mudando de uma expectativa otimista de “afastamento das negociações” para um modo de risco de “aumento do conflito”. Se o bloqueio do Estreito de Hormuz persistir até o segundo semestre, o mercado de energia global continuará sob pressão, e a luta entre a rigidez da inflação e a mudança de política será a principal linha de tendência, sendo necessário que os investidores fiquem atentos à volatilidade ampliada provocada pela oscilação da situação geopolítica. #特朗普5月13日访华 #Polymarket每日热点