Morgan Stanley testa negociações de criptomoedas! Apenas 0,5% de taxa de transação baixa, será lançado para 8,6 milhões de utilizadores até ao final do ano

Morgan Stanley旗下 E*Trade启动加密货币现货交易试点，提供低于竞争对手的 0.5% 手续费。联手 Zerohash 构建基础设施，计划于 2026 年底全面开放。

传统金融巨头杀入手续费红海，ETrade 启动加密货币现货交易

根据《彭博社》报道，**华尔街投资银行巨头摩根士丹利（Morgan Stanley）宣布，通过旗下线上经纪商平台 E*Trade 开启加密货币现货交易。**这项举动象征传统金融（TradFi）势力进一步扩展至加密原生交易所的版图。

根据试点计划，摩根士丹利对每笔交易收取 50 个基点（0.50%）手续费，费率显著低于多数主流竞争对手。相比之下，嘉信理财（Charles Schwab）推出的加密服务收取 75 个基点，散户平台 Robinhood 约为 95 个基点，Coinbase 则向散户收取约 60 个基点。

这项服务目前处于试点阶段，摩根士丹利预计在 2026 年底前向 E*Trade 全部 860 万账户持有者全面开放。初步支持的资产包括比特币（$BTC）、以太币（$ETH）与 Solana（$SOL）。

摩根士丹利财富管理部门负责人 Jed Finn 表示，这项策略提供廉价手续费，并致力于通过整合服务实现「去中介化的再中介化」，让客户在受监管的体系内管理数字资产。

基础设施与深度整合，摩根士丹利联手 Zerohash 构建新体系

为确保交易稳定，**摩根士丹利与数字资产基础设施商 Zerohash 合作，负责流动性、托管与结算。摩根士丹利曾投资 Zerohash 的 1.04 亿美元 D-2 融资轮。**通过技术支持，E*Trade 用户能直接持有加密货币资产，取代过去仅能通过基金或指数股票型基金（ETF）获得曝险的模式。直接持有模式提供投资者更高的资产掌控权，同时也伴随个人管理风险。

• 相关消息：摩根士丹利进军币圈！E*Trade将开放加密货币交易，还布局RWA代币化

摩根士丹利高层认为，去中心化金融（DeFi）与传统金融的边界趋于模糊，银行致力于将加密能力嵌入交易、财富管理及机构服务。开发中的功能包括允许客户将加密货币直接转换为 ETF 产品。此外，该行计划在 2026 年下半年推出自有的数字钱包，该钱包支持存放加密货币以及股票、债券和不动产等代币化的传统资产，强化其在数字资产生态中的占有率。

政策转向与市场红利，MSBT 成功后的全面扩张

美国监管环境转变，川普（Donald Trump）政府采取友善的加密货币立场，促使华尔街银行加速布局。摩根士丹利于 4 月推出的比特币现货 ETF（MSBT）成为策略重点。MSBT 以 0.14% 的极低管理费率引发关注，首周吸引超过 1 亿资金流入。该行随后在 4 月 23 日推出 MSNXX 稳定币储备投资组合，这项政府货币市场基金专为稳定币发行商设计。

• 相关消息：比特币ETF首周吸金1亿美元！摩根士丹利高管：加密货币已进入公司核心

该行已向货币监管署（OCC）申请建立摩根士丹利数字信托（Morgan Stanley Digital Trust），这家联邦授权的信托银行未来将提供加密货币托管、交易与质押服务。这些举措显示摩根士丹利正试图从资产发行、基础设施到零售渠道，构建一条完整的加密产业链。

• 相关消息：摩根士丹利进军加密托管！提交信托银行申请，将推加密交易与探索借贷

散户版图重洗牌，传统券商挑战加密原生交易所

摩根士丹利运用收购 E*Trade 带来的 860 万用户群进入市场，对现有加密货币交易所构成威胁。数据显示，Coinbase 与 Robinhood 在 2025 年录得庞大的交易收入，但传统银行开始提供低成本、受监管且具备资产配置工具的服务。随着市场预期 2026 年行情乐观，手续费竞争将更趋白热化。

高盛（Goldman Sachs）与摩根大通（JPMorgan）等机构也纷纷投入数字资产应用。摩根士丹利发起的竞争降低了数字资产市场的门槛，这种深度融合将成为金融产业的新趋势。对于投资者而言，这场手续费大战意味着进入数字资产市场的成本将进一步降低。