Recentemente comecei a aprofundar-me no estudo do fluxo de ordens, para ser honesto, quando comecei a aprender parecia um pouco confuso, porque há muitas pessoas no mercado a falar sobre fluxo de ordens, mas o que elas geralmente discutem é análise de book ou mapas de pegadas de fluxo de ordens, que é completamente diferente do que queremos aprender.

O que realmente devemos estudar é a lógica do dinheiro inteligente, ou seja, SMC, que basicamente consiste em pensar do ponto de vista das principais instituições. Qual é a maior diferença entre os investidores individuais e as instituições? O volume de capital. Os investidores individuais podem entrar e sair com alguns milhares de dólares livremente, mas as instituições têm bilhões ou dezenas de bilhões, e simplesmente não podem entrar e sair de forma tão flexível como os investidores individuais, esse é o problema.

Portanto, o problema central que as instituições enfrentam é a liquidez. Elas querem comprar barato e vender caro, mas não têm os papéis, o que fazer? Precisam encontrar uma maneira de comprar mais papéis em níveis baixos. Esses papéis na verdade são as ordens, e por trás das ordens está o dinheiro, que chamamos de liquidez. As instituições são como tubarões no oceano, e o que devemos fazer é seguir como um peixe-voador.

Aqui há um conceito muito importante chamado mecanismo de recuperação de custos. Quando uma instituição está construindo uma posição, suponha que planeje comprar um bilhão, mas só conseguiu comprar 500 milhões, ainda faltam 500 milhões. Ela percebe que há uma grande liquidez em algum nível abaixo, composta por ordens de stop-loss e ordens de rompimento de investidores individuais. O que fazer? Ela primeiro faz uma venda para derrubar o preço, assim consegue consumir esses 500 milhões de liquidez. Mas assim, ela também fica presa na sua posição vendida. Não há problema, ela então eleva o preço novamente, vende uma parte na parte superior para fazer o preço voltar e se libertar, ao mesmo tempo que consegue completar o restante da construção da posição. Isso é a recuperação de custos.

Parece um pouco complicado, mas a lógica central é que as instituições obtêm liquidez ao serem ativamente pegas na armadilha, enquanto os investidores individuais são pegos passivamente. A diferença é que as instituições não têm o conceito de stop-loss na cabeça; elas querem recuperar o custo.

O caminho de aprendizagem do fluxo de ordens realmente varia de pessoa para pessoa. Quando comecei, primeiro li alguns livros introdutórios, depois artigos, depois vídeos, até que finalmente consegui entender de verdade. O método de aprendizagem é simples, são três passos: primeiro, dar uma olhada geral em tudo, depois identificar os 20% que são mais importantes para você, e por último, buscar respostas às suas dúvidas.

O mais importante é mudar a perspectiva de como vemos o mercado. Antes, enfatizávamos a tendência, agora devemos focar onde estão as ordens e onde está a liquidez. O comportamento do preço acompanha a tendência, mas o fluxo de ordens acompanha o grande capital. Essa é uma mudança qualitativa.

Por exemplo, por que surge a estrutura B2? Antes dizíamos que era uma formação, agora sabemos que o dinheiro inteligente na verdade está varrendo a liquidez abaixo, aquelas ordens de stop-loss e rompimento. Eu só fui pego por isso. Uma vez que você entende essa lógica, a sua percepção do mercado muda completamente.

Se você quer aprofundar mais no estudo do fluxo de ordens, recomendo que vá direto aprender com cursos autênticos. O que estou compartilhando agora é mais uma fusão do meu entendimento com o sistema que já tenho, porque tenho minha própria metodologia de lucros consistentes. Portanto, os próximos cursos serão mais uma introdução, o verdadeiro aprendizado depende de você mesmo.

Na próxima aula, discutiremos detalhadamente os princípios da liquidez, por que dominar a liquidez é tão importante. Está preparado?