O setor de chips de armazenamento das ações americanas está em um ciclo épico de super ciclo de alta.

Desde maio de 2026, o setor tem explodido contra a tendência, com os líderes coletivamente atingindo novas máximas históricas,
não sendo uma especulação de curto prazo, mas uma ressonância de uma lógica sólida de três fatores: a revolução do poder de cálculo de IA impulsionando a demanda,
a oferta rígida que bloqueia a capacidade de produção, e a contínua alta de preços que impulsiona os resultados,
o setor já se libertou completamente das amarras do ciclo tradicional, com espaço de crescimento totalmente aberto.

Atualmente, o mercado de ações dos EUA apresenta oscilações moderadas e fracas, mas o setor de chips de armazenamento
saiu com força independente, tornando-se a principal linha de força do mercado.
Na segunda-feira, 4 de maio, a Micron Technology (MU) subiu mais de 8%, ultrapassando US$ 2000, atingindo uma nova máxima histórica;
a SanDisk (SNDK) disparou 7%, a Western Digital (WDC) subiu mais de 4%, a Seagate Technology (STX) quase 2%,
todos os quatro principais líderes fecharam em níveis históricos elevados.
Nos últimos doze meses, o aumento foi ainda mais louco: SanDisk acumulou mais de 2600%, Western Digital mais de 880%, Seagate mais de 700%,
Micron Technology mais de 550%, nenhum papel do setor caiu, indicando uma tendência clara de concentração de capital.
O desempenho também explodiu: a última receita trimestral da SanDisk foi de 5,95 bilhões de dólares, um aumento de 251% em relação ao ano anterior,
com lucro líquido de 3,675 bilhões de dólares, um aumento de 280% em relação ao trimestre anterior;
a receita da Seagate e da Western Digital cresceu mais de 40% ano a ano, superando as expectativas, sustentando a alta contínua dos preços das ações.
No curto prazo, as ações líderes podem subir mais 30%-50%, com a Micron atingindo US$ 2.500 e a SanDisk chegando a US$ 1.800.

Aviso de risco: Deve-se prestar atenção aos riscos de uma recessão global que possa reduzir os gastos de capital em IA,
e ao risco de liberação antecipada de nova capacidade, mas, sob o atual padrão de oferta e demanda, esses riscos têm impacto limitado.
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