Feriado do 1º de Maio! Por favor, atenção! Aviso urgente para 2,5 bilhões de investidores: Acabaram de surgir duas notícias bombásticas no exterior, sem rodeios, indo direto ao ponto:

1. O segundo trimestre fiscal de 2026 da Apple apresentou um desempenho impressionante: receita de 111,2 bilhões de dólares, aumento de 17% em relação ao ano anterior, acima da previsão dos analistas de 109,7 bilhões de dólares; lucro por ação diluído de 2,01 dólares, aumento de 22%, também superior à previsão de 1,96 dólares.
Este resultado acima do esperado não é devido a "um produto de sucesso isolado", mas sim ao resultado de múltiplas frentes de sucesso, com o iPhone ainda sendo o principal motor, com receita de 56,99 bilhões de dólares, aumento de 22%. Os serviços continuam a crescer, com receita de 30,98 bilhões de dólares, aumento de 16%, acima da previsão de 30,39 bilhões de dólares. Mac, iPad e dispositivos vestíveis também superaram as expectativas em todas as linhas. A margem bruta atingiu 49,3%, enquanto a expectativa do mercado era de apenas 48,4%, indicando que a capacidade de precificação e o controle de custos da Apple permanecem de alto nível. A performance na Grande China foi especialmente destacada, com receita de 20,497 bilhões de dólares, um aumento de 28% em relação ao ano anterior, dissipando as preocupações do mercado sobre a fraqueza do mercado chinês.
Mais importante ainda, esses resultados foram alcançados antes de a Apple fazer grandes movimentos na área de IA. No início deste trimestre, a Apple anunciou uma parceria com o Google para integrar o grande modelo Gemini AI para dar suporte técnico ao Siri. O novo CEO, John Ternus, já declarou claramente que a IA é uma das principais estratégias futuras, o que significa que a "carta de IA" da Apple ainda não foi totalmente jogada, deixando espaço para mais possibilidades.
2. Os resultados do Google foram ainda mais impressionantes: a IA finalmente saiu de "gastar dinheiro" para "fazer dinheiro". Lucro por ação ajustado (Non-GAAP) de 5,11 dólares, enquanto a previsão do mercado era de apenas 2,62-2,63 dólares, quase dobrando.
Se os resultados da Apple representam uma "estabilidade com melhora", então o relatório do primeiro trimestre de 2026 da Alphabet, controladora do Google, foi uma "super surpresa explosiva": na conferência de resultados, as ações subiram quase 10% durante o dia, e o valor de mercado aumentou cerca de 421 bilhões de dólares, a segunda maior alta diária da história. O destaque deste trimestre foi o Google Cloud: receita que ultrapassou pela primeira vez 20 bilhões de dólares em um único trimestre, atingindo 20,03 bilhões, um aumento de 63% em relação ao ano anterior, marcando o maior crescimento desde que esse segmento foi divulgado separadamente em 2020, muito acima da expectativa de 50%. A margem de lucro do negócio de nuvem melhorou significativamente, com lucro operacional de 6,6 bilhões de dólares, triplicando em relação ao ano anterior, e a margem de lucro subiu de cerca de 10% no mesmo período do ano passado para 32,9%, aproximando-se rapidamente do nível da AWS da Amazon (cerca de 38%). O negócio de busca não foi "consumido" pela IA, pelo contrário, foi ampliado por ela, com receita de 60,4 bilhões de dólares, aumento de 19%, e volume de consultas atingindo recordes históricos. O mercado temia que a IA generativa pudesse desviar o tráfego tradicional de busca, mas o Google provou com dados que as novas experiências de IA, como visão geral de IA e modos de IA, não só não reduziram o tráfego, como também impulsionaram mais uso.
3. Uma reflexão calma e comparativa
As ações de tecnologia nos EUA têm sustentação fundamental, precisamos reconhecer esse fato. O que os resultados acima do esperado do Google e da Apple nos dizem é: o que realmente consegue atrair fundos globais, de #美国寻求战略比特币储备