Acabei de olhar para o boom da IA e, honestamente, há duas ações que realmente se destacam neste momento se estiveres a pensar onde alocar capital. Meta e TSMC. Estas não estão apenas a aproveitar a onda - estão realmente imparáveis na forma como estão posicionadas.

Começo pela Meta. A dominância nas redes sociais é real, mas o que é realmente louco é como estão a aproveitar a IA em tudo. Os utilizadores ativos diários atingiram 3,58 mil milhões no quarto trimestre de 2025, um aumento de 7% face ao ano anterior. Mas aqui está o que todos estão a dormir - ainda mal monetizaram o WhatsApp e Threads. Isso está ali só a esperar. A empresa já ultrapassou os 200 mil milhões de dólares em receita no ano passado, e vão investir 135 mil milhões em capex em 2026. Sim, isso é agressivo, mas o negócio principal é tão imparável que os investidores devem sentir-se bastante confiantes quanto aos retornos desse investimento. Estão a construir ferramentas de IA para anunciantes, a impulsionar a criação de conteúdo, a lançar dispositivos de consumo com IA. Tudo isso reforça a fidelidade às suas aplicações, o que faz com que os anunciantes estejam mais dispostos a pagar.

Agora a TSMC. Aqui é que fica interessante. Os hyperscalers estão a investir centenas de bilhões em centros de dados, e a TSMC é basicamente a fabricante de chips por trás de tudo isso. Eles fabricam chips para a Nvidia, que controla cerca de 80% do mercado de chips para data centers de IA. A quota de mercado da TSMC? Cerca de 72% da receita global de foundries. Os números do quarto trimestre foram imparáveis - crescimento de 20,5% na receita face ao ano anterior, crescimento de 35% nos lucros. A McKinsey projeta que os gastos globais em centros de dados podem atingir os 6,7 trilhões de dólares até 2030, o que mostra que esta onda de infraestrutura de IA ainda está longe de acabar. Os analistas estão a modelar um crescimento anualizado de 30% nos lucros da TSMC nos próximos três a cinco anos, e a ação está a negociar a apenas 34 vezes os lucros. Isso é bastante razoável para essas taxas de crescimento.

O fio condutor aqui é a IA a criar estas marés de vento imparáveis. Uma capta a atenção do consumidor e o dinheiro dos anúncios, a outra fornece a infraestrutura crítica. Se tiveres um capital para investir, estas duas ações valem uma consideração séria neste momento.