《4.25 Ouro Quantificação Observação: Período de Silêncio sob Alta Prémio》

O mercado de hoje é muito interessante. Embora o preço do ouro oscile perto de 4700 dólares, os indicadores quantitativos subjacentes já estão “perdendo a cabeça”:
1. Emoção excessiva: índice de medo e ganância em 67. O mercado ainda não tem medo de cair, mas está esperando que a reunião da próxima semana seja “tudo de uma vez só negativo”.
2. Prémio surpreendente: o prémio de volatilidade do ouro já disparou para 32%. Isso indica que os compradores de opções estão pagando loucamente prémios para fazer hedge de riscos. Do ponto de vista da lógica quantitativa, esse tipo de prémio geralmente é consumido por meio de “oscilações laterais”.
3. Lógica de operação: com um prémio tão alto, não é recomendado apostar pesado na direção. Atualmente, o ATR (14) já atingiu 115 dólares.
Estratégia: focar se a próxima semana o Federal Reserve irá sinalizar “altas taxas de juros de longo prazo”. Atualmente, o suporte quantitativo está fixado em 4550 dólares.