CITIC Construction Investment Relatório Financeiro de 2025: Receita e Lucro Líquido em Duplo Crescimento, Aumento Significativo na Qualidade da IA

Pergunta ao AI · Como é que a tecnologia de IA impulsiona o aumento duplo das receitas e dos lucros líquidos da CITIC Securities & Investment?

Em 27 de março, a CITIC Securities & Investment Company Limited publicou oficialmente o seu relatório anual de 2025. Como uma das principais corretoras integradas do país, a empresa conseguiu aumentar de forma estável o desempenho operacional ao longo do ano, alcançando um crescimento de dois dígitos nas receitas de exploração e no lucro líquido atribuível aos acionistas.

Em termos de negócios específicos, as quatro principais áreas de negócio da CITIC Securities & Investment registaram crescimento em conjunto, com uma melhoria significativa da qualidade e eficiência globais da operação. Entre elas, o segmento de banca de investimento registou o crescimento mais rápido, reforçando a competitividade no setor. É de notar que, neste relatório financeiro, a CITIC Securities & Investment dedica consideravelmente mais espaço ao tema “AI” do que nos anos anteriores.

Aumento duplo das receitas e do lucro líquido

Todas as quatro áreas de negócio registam crescimento

Em 2025, a CITIC Securities & Investment expandiu de forma gradual a sua escala, com o total de ativos a atingir 119.1B de yuan, um aumento de 19,49%; os capitais próprios atribuíveis aos acionistas da empresa-mãe ascenderam a 23.32B de yuan, um aumento de 11,87%.

No desempenho operacional, a CITIC Securities & Investment alcançou uma receita de exploração de 9.44B de yuan, um aumento anual de 22,41%; e um lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe (a seguir, “lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe”) de 94,39 mil milhões de yuan, um aumento anual de 30,68%. As receitas de exploração e o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe registaram ambos um crescimento de dois dígitos.

Em termos de negócios específicos, as quatro principais áreas de negócio atingiram todas um crescimento positivo. A receita da banca de investimento foi de 31,32 mil milhões de yuan, um aumento anual de 25,76%, com as escalas de subscrição de ações e obrigações a manterem-se entre as primeiras do setor; a receita de gestão de património foi de 82,21 mil milhões de yuan, um aumento anual de 24,37%; a receita do segmento de negociação e serviços a clientes institucionais foi de 3.13B de yuan, um aumento anual de 20,75%, com o reforço contínuo das capacidades de serviço às instituições; a receita de gestão de ativos foi de 14,28 mil milhões de yuan, um aumento anual de 13,75%, com a expansão gradual das escalas de gestão ativa.

No que diz respeito à remuneração aos acionistas, o lucro por ação básico da CITIC Securities and Investment foi de 1,09 yuan, um forte aumento anual de 37,97%, e a rendibilidade média dos capitais próprios (ponderada) subiu para 10,51%. Além disso, a CITIC Securities & Investment propõe a distribuição de dividendos em dinheiro, tendo como base o total de ações em circulação em 31 de dezembro de 2025, de 9.72B de ações, para distribuir a todos os acionistas 1,75 yuan de dividendos em dinheiro por cada 10 ações (com impostos incluídos).

A banca de investimento é a que mais cresce

As vantagens do setor continuam a ser consolidadas

Entre as quatro linhas de negócio, a banca de investimento é a área com o crescimento mais rápido na CITIC Securities & Investment. Sendo a sua competência central, a CITIC Securities & Investment continua a liderar o setor no negócio de banca de investimento.

Em 2025, o negócio de financiamento de capital de empresas estatais manteve-se na vanguarda do mercado. No âmbito doméstico, foram concluídos 33 projetos de financiamento de capital de companhias listadas em A-share, com montante de subscrição principal de 1.43B de yuan, ocupando respetivamente o 3.º e o 5.º lugares no setor. Entre os quais, 12 operações de IPO com subscrição principal, com montante de subscrição principal de 7.76B de yuan, ocupando respetivamente o 3.º e o 2.º lugares no setor; e foram concluídos 21 projetos de financiamento de recapitalização de capital, com montante de subscrição principal de 721,12 mil milhões de yuan, ocupando respetivamente o 3.º e o 5.º lugares no setor.

Como instituição patrocinadora ou subscritora líder, a CITIC Securities & Investment ajudou bancos como o Bank of China, o China Construction Bank, o Bank of Communications e o Postal Savings Bank a concluírem o trabalho de emissão de ações A para entidades específicas, apoiando o encerramento bem-sucedido dos projetos de reforço de capital de nível 1 principal das quatro grandes instituições bancárias comerciais estatais na primeira remessa.

No domínio da finança tecnológica, a CITIC Securities & Investment serviu 22 projetos de financiamento de capital de empresas tecnológicas, com montante de subscrição superior a 45.84B de yuan, concluindo projetos de IPO como a China Uranium Industry, Tian Youwei, Qiangyi Shares, Angrui Micro e Hengkun New Materials, entre outros.

É de salientar que, em termos de reservas de projetos no mercado doméstico, até ao final do período do relatório, a CITIC Securities & Investment tinha 30 projetos de IPO em análise, ocupando o 3.º lugar no setor; e 14 projetos de recapitalização de capital em análise (incluindo obrigações convertíveis), ocupando o 4.º lugar no setor.

No âmbito internacional, em 2025, a CITIC Securities & Investment International participou e concluiu 7 projetos de patrocínio de IPO de ações de Hong Kong no mercado de Hong Kong, incluindo 1 projeto De-SPAC. O montante total de financiamento de capital somou 41.01B de HKD. Entre eles, como patrocinador conjunto, concluiu o projeto de IPO de Hong Kong da CATL, líder em energia global, com captação de 1.73M de HKD. Trata-se do maior IPO de Hong Kong nos últimos quatro anos e do maior IPO de indústria de novas energias de Hong Kong na história.

Implementar de forma abrangente a ação “Inteligência Artificial +”

A IA tornou-se uma palavra-chave importante

Em comparação com os relatórios financeiros anteriores, no relatório financeiro de 2025 a CITIC Securities & Investment menciona com destaque “AI”. As duas expressões “inteligência artificial” e “AI” aparecem 24 vezes neste relatório financeiro, muito acima das 5 vezes do relatório de 2024.

Em termos de resultados concretos, na mensagem de boas-vindas do presidente, Liu Cheng afirmou que “Inteligência Artificial +” gerou efeitos notáveis para o negócio, completando a construção de capacidades de ponta a ponta, desde capacidade de computação até modelos em domínios específicos, e de “knowledge middle platform” até a uma plataforma de agentes inteligentes, formando um sistema de habilitação por IA que abrange várias linhas de negócio, produzindo um conjunto de projetos de destaque, como a “plataforma integrada de dados inteligentes do negócio de obrigações para clientes (‘polvo de oito braços’)” e a plataforma de dados inteligente de IA “Xinshiting (DeepTiming)”.

Entre eles, a “plataforma de dados inteligente de IA Xinshiting (DeepTiming)” é impulsionada principalmente pela tecnologia de IA para fornecer ferramentas e produtos característicos, como pesquisa e desenvolvimento de estratégias de investimento e validação, desde utilizadores iniciados até utilizadores profissionais. Esta ferramenta impulsionou a transformação da gestão de património. Segundo consta, em 2025, a CITIC Securities & Investment Company Limited registou um total de 1,7325 milhões de novos clientes de contas no seu negócio de corretagem ao longo do ano.

Além disso, a plataforma de números e inteligência do “porteiro” do segmento de investimento bancário foi distinguida com o 1.º prémio do Prémio de Desenvolvimento de Tecnologia Financeira do Banco Popular da China, tornando-se o primeiro sistema de negócios de banca de investimento na indústria de valores mobiliários a receber este galardão.

Redação e reportagem: repórter Wu Hongsen, Nandu · Wan Cai She