O petróleo bruto rompe os 110 dólares! O barril de petróleo no Médio Oriente desencadeia crise energética global

A 3 de abril, o preço internacional do petróleo registou uma subida épica. Os contratos futuros de WTI subiram 15%, pela primeira vez desde 2022, ultrapassando os 110 dólares; o preço à vista do Brent atingiu mesmo os 140 dólares, atingindo o nível mais alto desde a crise financeira de 2008.

O gatilho foi a escalada da situação no Médio Oriente. O conflito entre os EUA e o Irão intensificou-se, a 3 de abril, quando a ponte na estrada Beik, na cidade de Kermanshah, foi atacada, levando o Irão a responder de imediato. A ameaça de Trump de “continuar a atacar com força” tornou-se numa realidade de escalada militar. O Estreito de Hormuz, a principal via de transporte de petróleo global, está cercado pelo fogo da guerra.

O conflito já se tornou incontrolável?

Pelo estado atual, a possibilidade de um cessar-fogo a curto prazo é quase nula. As Forças Revolucionárias do Irão lançaram a 91ª operação de retaliação, enquanto os EUA estão a reforçar a presença com caças A-10 no Médio Oriente. As partes passaram de “negociar enquanto lutam” para “usar a força para negociar” e até “confronto direto”.

O diretor da AIE, Birol, alertou que a escassez de oferta de petróleo em abril será o dobro da de março, e muitos países poderão enfrentar rapidamente racionamento de energia. A crise energética global deixou de ser um “risco” e tornou-se numa realidade que está a acontecer.

Conseguiu aproveitar a subida do petróleo?

Este movimento aconteceu de forma rápida e intensa. No dia 1 de abril, o mercado ainda negociava a “expectativa de cessar-fogo”, com o preço do petróleo a cair até 6%; dois dias depois, a situação virou-se, e o preço disparou 15%. Movimentos impulsionados por notícias, de difícil previsão, mas para traders preparados, a volatilidade é uma oportunidade.

Partilha de estratégias de manutenção de posições em petróleo

· Curto prazo: O preço do petróleo já está em níveis extremos, o risco de comprar a longo prazo é elevado. Acompanhe os resultados da reunião da OPEP+ a 5 de abril; se houver sinais claros de aumento de produção, o preço poderá atingir um pico temporário.
· Médio prazo: Enquanto a perspetiva de navegação pelo Estreito de Hormuz não estiver clara, o preço do petróleo manter-se-á acima de 100 dólares. Pode distribuir em etapas investimentos em ETFs de petróleo e gás ou ações de empresas petrolíferas de qualidade.
· Gestão de risco: As notícias geopolíticas mudam rapidamente, defina limites de perda rigorosos para evitar apostas excessivas numa direção só.

Impacto no mercado de criptomoedas

A subida do petróleo transmite-se ao mercado de criptomoedas através de duas vias:

1. Via da inflação: Os preços elevados do petróleo impulsionam a inflação global, adiando ainda mais a expectativa de redução das taxas de juro pelo Federal Reserve. A narrativa de liquidez fácil é quebrada, pressionando ativos digitais com avaliações elevadas.
2. Via de proteção: Quando os conflitos geopolíticos se intensificam, o capital tende a deslocar-se temporariamente para ouro, dólar e outros ativos tradicionais de refúgio, podendo pressionar o mercado de criptomoedas. Contudo, se o conflito se expandir, parte do capital poderá também ver o Bitcoin como “ouro digital” e procurar refúgio.

Sugestões de alocação das principais moedas

· BTC: A curto prazo, sob pressão do sentimento macroeconómico, mas com forte suporte abaixo de 68.000 dólares. Pode aguardar uma correção até à zona de 66.000-67.000 dólares para comprar em etapas.
· ETH: Mais volátil que o BTC, adequado para operações de curto prazo. Focar na zona de suporte de 3.300-3.400 dólares.
· SOL: A confiança foi prejudicada pelo evento Drift, manter de momento em observação.

Se o preço do petróleo não recuar, a inflação não arrefece; se a inflação não arrefece, as criptomoedas terão dificuldade em subir. Em abril, fique atento à evolução do preço do petróleo.

#國際油價走高